Фундаментальний аналіз: процентна ставка та її вплив на курс валют. 2/2

Ознайомившись з основною роллю процентних ставок, подивимося на безпосередній вплив цих даних на курс валют і на ринок в цілому.

Як говорилося раніше, зміна ключових процентних ставок є основним інструментом для управління центральним банком економікою країни. Тому рішення про зміну процентних ставок або навіть натяки або очікування розцінюються ринком як значущий фактор для сильного руху на ринку.

Приклади змін процентних ставок і їх вплив на курс валют

Одне з останніх підвищень ставок в США, 21.03.2018, стало розчаруванням і це при тому, що процентна ставка рефінансування була підвищена на 25 базисних пунктів з 1,50% до 1,75%.

Мал. 1. Реакція ринку на підвищення ставок у США в березні

На графіку вище жовтою зоною відображена безпосередня реакція ринку на підвищення ставок (близько 40 пунктів). Стриманість в даному випадку зумовлена ​​очікуванням даного підвищення і ринок заздалегідь включив у вартість долара це підвищення.

Зниження долара проти євро (синя зона, близько 100 пунктів) було викликано відсутністю прогнозу в протоколі ФРС на 4 підвищення ставок цього року, що в підсумку повністю проігнорувало дані про підвищення ставок і змінило загальний тренд американця.

Мал. 2. Реакція ринку на підвищення ставок у Канаді у вересні минулого року

Іншим прикладом реакції ринку на підвищення ставок стало вересневе підвищення ставок в Канаді в 2017 році. Коли Банк Канади несподівано заявив про підвищення ставок до 1,00% (волатильність: близько 270 пунктів). Настільки бурхлива реакція була викликана несподіваним рішенням, якого фактично ринок не очікував. Надалі підвищення ставок в Канаді розцінювалося менш бурхливо через готовність ринку до даних дій.

Як видно з прикладів, реакція на саме підвищення ставок значною мірою залежить від обставин, які передують йому (прогнози, очікування, заяви). Також до уваги беруться супроводжувальні виступи представників ЦБ, які можуть повністю перекреслити позитивний ефект від підвищення ставок.

Публікація даної новини, так чи інакше, має досить високу волатильність, що відмінно підходить для стратегії «Торгівля на новинах». При цьому існує стратегія Carrytrade, яка ґрунтується на різниці процентних ставок.

Дані про процентні ставки, як і безліч інших новин, є можливістю заробити. Слідкуйте за БлогомТрейдера, тут багато цікавого!

Антон Ганзенко

Багато інших тем шукайте на сайті в БлозіТрейдера!

А якщо у вас є пропозиція – про що написати в наступній статті – пишіть нам на пошту info@esterholdings.com!