Фондовый Рынок США и его Основные Биржевые Индексы. А. Сивцов.
Фондовый рынок США (в т.ч. любой фондовый рынок), рынок ценных бумаг – это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.
Немного истории
История рынка ценных бумаг насчитывает несколько веков. Его возникновение часто связывают с созданием в XV—XVI веках рынка государственных ценных бумаг. В этот период государства для привлечения дополнительных денежных средств, необходимых для покрытия дефицита денежных средств на государственные нужды, стали выпускать и размещать ценные бумаги как внутри страны, так и за рубежом.
Главной фондовой биржей США является Нью-Йоркская фондовая биржа – расположена на Уолл-Стрит в Нью-Йорке и является крупнейшей в мире по обороту. Идея создания биржи была оформлена 17 мая 1792 года, когда 24 нью-йоркских брокера, работавшие с финансовыми инструментами и заключавшие сделки подписали «Соглашение под платаном» о создании Нью-Йоркской фондовой биржи. Первыми на бирже в 1792 году котировались акции The Bank of New York. В конце ХІХ – начале ХХ в. она стала одной из крупнейших бирж мира.
Фондовый рынок США в мировой экономике
Американские биржи можно назвать основным финансовым центром мира, поскольку динамика индексов Dow Jones и S&P 500 играет определяющую роль на биржевых площадках других стран. Фондовый рынок Штатов очень ликвиден и имеет достаточно серьезную систему защиты инвесторов. В этом состоит его привлекательность, но, вместе с тем, американские фондовые биржи, крупнейшие рынки акций в мире, предъявляют достаточно высокие требования к эмитентам. На сегодняшний день фондовый рынок США является законодателем биржевых и финансовых течений, что особенно сказалось в периоде кризиса 2008 года, когда тотальный обвал мировых площадок подчинялся настроениям инвесторов и участников основных американских бирж.
Снижение индексов Dow Jones и S&P 500 с января 2008 года по март 2009 года.
Биржевые индексы и валютный рынок
Зачастую биржевые индексы мировых экономик имеют прямую корреляцию с национальной валютой, так как рост фондового рынка указывает на экономический рост страны, за счет чего и растет национальная валюта. Но часто бывает и наоборот, что связано определенными экономическими механизмами. Корреляция доллара США с основными валютными индексами часто бывает переменчивой в зависимости от разных факторов.
Движение индекса Dow Jones на дневном графике
Движение пары EUR/USD на дневном графике
Рассмотрим основные факторы влияющие на фондовый рынок:
- Изменение процентной ставки – при низкой процентной ставке фондовые индексы будут расти, так как дешевые кредиты дают возможность компаниям докапитализации для стимулирования развития. Данное стимулирование оказывает давление на национальную валюту за счет увеличения денежной массы. Что касается США, значительный рост биржевых индексов может подталкивать ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики, оказывая поддержку доллару США.
- Инфляция – при росте инфляции, растут цены на продукцию, в свою очередь увеличивая доходность компаний и соответственно стоимость их акций. К примеру, инфляция в США в 2007 году достигла уровня 4,08 %, самое высокое значение с 1990 года. А в 2008 году инфляция была рекордно низкой на уровне 0,09%.
Со времени сворачивания программы количественного смягчения в США в 2014 году, все участники рынка следят за заявлениями представителей ФРС по поводу повышения процентной ставки. Повышение процентных ставок в США напрямую зависят от экономического роста страны и инфляции, индикатором чего является фондовый рынок.
Изучайте анализ фондового рынка и методы торговли по биржевым индексам со специалистами европейского уровня компании Ester Holdings Inc. Многое вы сможете найти на нашем сайте в разделе АНАЛИТИКА.
Александр Сивцов