S&P 500 и Nasdaq закрылись на отрицательной территории в понедельник: инвесторы переходили в недооцененные бумаги, поскольку акции технологических компаний, пострадавшие от роста доходности госбондов США, оказали давление на фондовые индексы в последнюю неделю квартала.

Из трех основных американских фондовых индексов только Dow Jones Industrial Average закрылся в плюсе благодаря росту акций финансовых и промышленных компаний.

Чувствительные к ситуации в экономике компании малой капитализации и транспортного сектора опережали более широкий рынок.

«Торговля с расчетом на экономическое восстановление жива и здравствует, — сказал Чак Карлсон из Horizon Investment Services. — Экономически чувствительные акции растут, а технические компании находятся под существенным давлением».

Рост доходности казначейских облигаций ударил по нескольким лидерам рынка, которые выигрывали от низких ставок. Акции Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT), Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) Inc и Apple Inc (NASDAQ:AAPL) завершили сессию снижением, потеряв от 0,6% до 1,7%.

Хотя индекс недооцененных акций S&P 500 до сих пор в этом году отставал от индекса акций роста, в сентябре этот разрыв сократился, поскольку инвесторы все больше отдают предпочтение акциям с более низкой оценкой, которые больше всего выиграют от экономического восстановления.

Индекс Dow Jones закрылся ростом на 0,21% до 34.869,37 пункта, S&P 500 снизился на 0,28% до 4.443,11 пункта​, в то время как ​Nasdaq опустился на 0,52% до 14.969,97 пункта​.

Нефть дорожает шестой день кряду во вторник из-за опасений по поводу ограниченного предложения. Растущие цены на сжиженный природный газ (СПГ) и уголь также оказывают поддержку.

Фьючерсы на нефть марки Brent к 09:31 МСК выросли на 1,4% до $80,64 за баррель, накануне обновив максимум трех лет на уровне в $80,35. В понедельник бенчмарк подорожал на 1,8%.

Фьючерсы на WTI выросли на 1,48% до $76,57 за баррель. Накануне американская нефть подскочила на 2%.

«Инвесторы сохраняют бычий настрой, поскольку перебои в поставках в США из-за ураганов продолжаются дольше, чем ожидалось, в то время как спрос растет благодаря ослаблению локдаунов и прогрессу вакцинации от COVID-19», — сказал Чиоки Чен из Sunward Trading.

Кроме того, Ангола, Нигерия и ряд других стран ОПЕК+ в последние месяцы испытывают сложности с повышением нефтедобычи до целевых уровней.

Аналитики также говорят, что рост цен на сжиженный природный газ (СПГ) и уголь на спотовом рынке может стимулировать рост цен на нефть.

«Спрос на нефть может увеличиться еще на 0,5 миллиона баррелей в день, или 0,5% от мирового предложения нефти, поскольку высокие цены на газ заставляют переходить от газа на мазут», — говорится в записке Вивека Дхара из Commonwealth Bank.

Иена во вторник упала почти до трехмесячного минимума по отношению к доллару и двухнедельного минимума по отношению к евро, поскольку рост доходности облигаций в США и Европе привлек японских инвесторов.

Японская иена подешевела на 0,24%​ к доллару до 111,27 иены к 09:30 МСК, обновив минимум со 2 июля. В паре с евро иена снижается примерно такими же темпами, пройдя минимум, отмеченный 14 сентября.

На валюте также отразились назначенные на среду выборы председателя правящей партии, которые определят нового премьер-министра Японии: лидеры предвыборной гонки Таро Коно и Фумио Кисида выступают за увеличение стимулов для поддержки восстановления экономики после пандемии.

«Основное влияние роста доходности гособлигаций США на валюту заключается в том, что пара USD/JPY продолжает расти», — написал в записке для клиентов Рэй Этрилл, глава отдела валютной стратегии National Australia Bank в Сиднее.

«Уровень в 111 иен за доллар будет непросто (пробить вновь), учитывая, что в этом году пара провела только два дня выше этого уровня, а доходность 10-летних облигаций достигала 1,77%».

Индекс доллара к корзине из шести основных валют вырос на 0,13% до 93,5​.

«Осси» подорожал на 0,1% до $0,7293​. Новозеландский доллар снизился на 0,11% до $0,7008​.

Евро снизился на 0,08% до $1,1685​. Фунт стерлингов поднялся на 0,01% до $1,3697​.

Торги в понедельник американские фондовые индексы завершили разнонаправленными изменениями.

Индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 71,37 пункта (0,21%) и составил 34869,37 пункта. Standard & Poor’s 500 опустился на 12,37 пункта (0,28%) — до 4443,11 пункта. Nasdaq Composite потерял 77,73 пункта (0,52%) и составил 14969,97 пункта.

Dow Jones Industrial Average вырос благодаря подъему цен акций нефтекомпаний, а также банков, поддержку которым оказал рост доходностей US Treasuries. К снижению индексов S&P 500 и Nasdaq Composite привело падение котировок бумаг технологических компаний.

Котировки акций нефтяных компаний уверенно выросли на фоне продолжающегося подъема цен на нефть. Стоимость акций Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM). увеличилась на 3%, Chevron Corp (NYSE:CVX). — на 2,4%, Chesapeake Energy Corp (NYSE:CHK). — на 6,6%.

В минувшие выходные стало известно, что один из производителей компонентов для устройств Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) был вынужден приостановить производство на предприятии рядом с Шанхаем по предписанию местных властей.

Акции Apple подешевели на 1,1% по итогам торгов в понедельник. Стоимость бумаг Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN). опустилась на 0,6%, Alphabet (NASDAQ:GOOGL) Inc. — на 0,8%.

Бумаги Goldman Sachs (NYSE:GS) Group Inc. подорожали по итогам торгов в понедельник на 2,3%, JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM). — на 2,4%, Morgan Stanley (NYSE:MS) — на 2,1%, Citigroup (NYSE:C) — на 1,5%.

Стоимость бумаг американского производителя полимеров Kraton Corp. подскочила по итогам торгов на 9,4%. Компания сообщила, что ее покупает DL Chemical Co. за $2,5 млрд, или $46,5 за акцию, что включает 12-процентную премию к рыночной цене акций Kraton в пятницу.

Рост доходностей казначейских облигаций США стал важным катализатором для рынка акций в понедельник, пишет MarketWatch. Процентная ставка 10-летних US Treasuries в ходе торгов поднималась выше 1,5%, что является максимумом с июня.

Повышение доходностей американских госбумаг приводит к подъему ставки дисконтирования, используемой при оценке акций, и это больше всего сказывается на технологических компаниях, в котировки которых обычно закладываются перспективы быстрого роста прибылей, отмечают эксперты. В то же время для банков, бизнес-модели которых выигрывают в результате увеличения долгосрочных ставок, повышение доходностей US Treasuries является положительным фактором.

Статданные по экономике США, обнародованные в понедельник, показали, что объем заказов на товары длительного пользования в стране в августе увеличился на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Темпы роста ускорились по сравнению с 0,5% в июле и превысили консенсус-прогноз экспертов, предполагавший повышение на 0,7%.

Главы двух Федеральных резервных банков (ФРБ) Чикаго и Нью-Йорка вчера дали понять, что готовы к сворачиванию программы выкупа активов американским Центробанком, но не намерены спешить с повышением базовой ставки.

Так, председатель ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что Федрезерву следует в ближайшее время приступить к сокращению объемов выкупа активов. При этом он отметил, что «дальнейшие решения Федрезерва, касающиеся направления краткосрочных ставок, гораздо менее очевидны» для него в данный момент, поскольку у него нет уверенности в том, что долгосрочные инфляционные ожидания соответствуют целям Федрезерва.

Тем временем, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что до момента повышения ставки экономике США «по-прежнему предстоит пройти долгий путь к достижению максимальной занятости».

В фокус внимания трейдеров вчера также попали проблемы с энергоснабжением в КНР. Требования китайских властей к бизнесу, вызванные желанием добиться поставленных целей в плане снижения вредных выбросов, приводят к приостановке работы предприятий, что ставит под угрозу поставки смартфонов и других потребительских товаров в преддверии праздничного сезона, отмечают аналитики.