Індекс S&P 500, як індекс настроїв ринку!
Індекс S&P 500, як більшість інших світових індексів, відображає загальні настрої ринку в певний проміжок часу. Але індекс S&P 500, на відміну від DOW 30, є більш широким і озвучує фактично всю економіку США. Тому на прикладі індексу S&P 500 спробуємо визначитися з настроями ринку і навчитися отримувати з цього користь.
Індекс S&P 500 – фондовий індекс, що включає в себе 500 найбільших за капіталізацією компаній США. Компанії, що входять в даний індекс, торгуються на Нью-Йоркській фондовій біржі і біржі NASDAQ. Індекс S&P 500 є зваженим індексом по капіталізації. При тому варто відзначити, що в даний індекс не входять акції з низькою ліквідністю і приватні компанії, що фактично робить даний індекс всеосяжним барометром економіки США і похідною світової економіки.
Також індекс S&P 500 ще називають всеосяжним фондовим індексом через свій обсяг в 500 компаній і незалежність від приватних компаній.
Що дає індекс S&P 500 для торгівлі на ринку FOREX?
Індекс дозволяє визначити більш масштабні настрої на ринку, які умовно можна визначити як позитивні і негативні. Так, з ростом даного фондового індексу, ми отримуємо сигнал на загальне зміцнення всього фондового ринку США, який, в свою чергу, вказує на зростання долара або, в певних ситуаціях, ризикових активів. Так, при зниженні S&P 500 варто очікувати зниження ризикових активів і зокрема долара США.
Поняття ризикових активів вельми неоднозначне і не має чіткого визначення. Статус ризикових активів приймають ті активи, які виявляються під тиском на тлі зростання ризиків. До них можуть ставитися як долар США, так і інші активи, що знаходяться під тиском ризиків, які, в свою чергу, часто обумовлені фундаментальними факторами.
Фактично застосування індекс S&P 500 отримує як випереджаючий індикатор, який вказує на зниження долара США. У періоди невизначеності долар США і індекс S&P 500 мають досить високу пряму кореляцію.
З початку 2018 року долар США і індекс S&P 500 зберігають високу пряму кореляцію, що добре простежується в динаміках долара США і таких валютах як євро і японська ієна.
Графік: Японські свічки – індекс S&P 500, синя лінія – USD/JPY, червона лінія – USD/EUR (пара EUR/USD взята в зворотному вигляді для більшої наочності)
При цьому варто відзначити, що і індекс і дані пари останні місяці знаходяться в спадному тренді. В умовах перепроданості індексу S&P 500 і теорії циклів, варто очікувати корекції, яка також позитивно позначиться і на доларі США і згаданих валютних парах.
При цьому варто відзначити, що пара USD/JPY має більш значний потенціал до корекції на відміну від USD/EUR (USD/EUR – це зворотне відображення пари EUR/USD).
Антон Ганзенко