Фондові індекси та їх вплив на ринок Форекс
Ні для кого не секрет, що всі економічні процеси світу пов’язані в тій чи іншій мірі. Дане твердження приймається як догма і не потребує підтвердження. При цьому даний зв’язок може виражатися як вельми явно, через кореляцію певних активів, так і не дуже явно, у вигляді непередбачуваних наслідків, криз і обвалів або зростанням певних активів.
Одним з явних підтверджень взаємозв’язку економічних процесів і активів виступає динаміка фондових індексів і національних валют, до яких відносяться дані індекси. Фондові індекси – це група акцій, об’єднана за певною галуззю або особливостями. Фондові індекси мають національну приналежність, як і валюти. Тому логічно було б порівнювати фондові індекси з національними валютами тих же країн. Про основні фондові індекси тих чи інших країн можна дізнатися тут: єврозона, США, азіатсько-тихоокеанський регіон і американські.
Найчастіше кореляція фондових індексів і валют непостійна величина і може змінюватися з прямої на зворотну. Так, валюти і індекси можуть рухатися як в одному напрямку, так і різноспрямовано. При цьому заздалегідь варто відзначити кілька критеріїв для використання фондових індексів, які підвищать ефективність використання фондових індексів в аналізі валют.
- Основні фондові індекси повинні рухатися однонаправленно. Наприклад фондові індекси США для значного впливу на долар повинні торгуватися однонаправленно.
- Динаміка фондового індексу повинна бути значною. Внутрішньоденна динаміка індексу повинна перевищувати 20-30%. В іншому випадку його руху недостатньо для впливу на валюту.
- Потрібно враховувати схильності ринку до ризиків і особливості національної валюти. Динаміка фондових індексів також виступає барометром оптимізму і песимізму ринку. Зростання фондових індексів вказує на оптимізм ринку, зниження на песимізм ринку. Виходячи з цього, валюти безпечної гавані (японська ієна, швейцарський франк і золото) будуть знижуватися, і навпаки.
З огляду на останнє правило, зміцнення фондового індексу Японії Nikkei 225 вказує на зниження японської ієни.
На графіку вище наведений приклад руху фондового індексу Японії Nikkei 225 (японські свічки) і валютних пар: USD/JPY (жовта лінія), EUR/JPY (синя лінія) і GBP/JPY (зелена лінія). Тут добре підтверджується зворотна кореляція фондового індекса Японії та японської ієни.
Прикладом прямої кореляції (односпрямованість руху) валют і фондових індексів виступає долар США.
На графіку вище наведений приклад руху фондового індексу США DOW 30 (японські свічки) і валютних пар: USD/JPY (жовта лінія), USD/EUR (зелена лінія) і USD/GBP (синя лінія). Валютні пари USD/EUR і USD/GBP взяті у зворотному вигляді для більшої наочності, де добре підтверджується пряма кореляція фондового індексу США і долара США.
Фондові індекси залишаються невід’ємною частиною ринку FOREX і національних валют. Тому вищеописаний підхід може стати відмінним доповненням для будь-якій торговельній стратегії.
Антон Ганзенко