Топ-5 недели: противостояние Пауэлла и Мнучина и заседание ОПЕК
Эта неделя с точки зрения американских данных будет напряженной: в пятницу выйдет ноябрьский отчет по занятости, но? скорее всего, настроения на рынке будут продиктованы новостями о сроках распространения вакцины и опасениями по поводу более жестких мер по сдерживанию распространения вируса после Дня благодарения. Инвесторы будут внимательно следить за выступлениями председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла и министра финансов Стивена Мнучина о законе CARES (Закон о защите пациентов и реформе здравоохранения). Как ожидается, ОПЕК отложит планы по увеличению добычи нефти, когда соберется на неделе. Тем временем, данные по инфляции в еврозоне, скорее всего, закрепят ожидания, что Европейский Центральный Банк усилит стимулирующие меры на своем следующем заседании.
Вот что нужно знать о событиях на финансовом рынке в начале недели.
1. Время вакцинации
Новости в этом месяце о трех многообещающих препаратах, являющихся кандидатами на вакцину от коронавируса, помогли поднять промышленный индекс Dow Jones Industrial Average более чем на 30 тыс. пунктов, и инвесторы будут внимательно следить за планами по первоначальному распространению вакцин.
Органы здравоохранения США во вторник проведут экстренное совещание, чтобы рекомендовать Управлению по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) разрешить медицинским работникам и пациентам, находящимся в заведениях длительного ухода, стать первыми двумя группами, которые получат вакцину от коронавируса, разработанную компанией Pfizer и ее немецким партнером BioNTech, которая ожидает одобрения.
Объявление о совещании указывает на то, что FDA может быть, уже близко к выдаче разрешения на распространение вакцины, по крайней мере, для тех групп людей, которые подвержены наибольшему риску.
В США по состоянию на 21 ноября было зарегистрировано 12 млн случаев заражений COVID-19.
2. Платежные ведомости в несельскохозяйственном секторе
Озабоченность тем, что резкое увеличение числа новых случаев заболеваний вирусом и более широкомасштабные меры сдерживания подорвут восстановление на рынке труда, означает, что в пятницу будут пристально следить за данными платежных ведомостей за ноябрь в несельскохозяйственном секторе.
Ожидается, что отчет покажет рост числа рабочих мест седьмой месяц подряд, однако консенсус-прогноз предсказывает, что добавилось только 500 тыс. рабочих мест. Предполагается, что уровень безработицы снизится с 6,9% до 6,8%, что все еще значительно выше мартовского уровня 4,5%, до того как большая часть американской экономики перестала работать.
В октябре в экономике появилось 638 тыс. новых рабочих мест, что стало самым маленьким приростом с момента начала восстановления рынка труда в мае.
В календаре также будут данные PMI в обрабатывающей промышленности во вторник и PMI в необрабатывающей промышленности, а также в четверг еженедельный отчет по количеству первичных заявок на пособие по безработице.
3. Противостояние Пауэлла и Мнучина
Председатель ФРС США Джером Пауэлл и министр финансов Стивен Мнучин дадут показания перед банковским комитетом Сената во вторник и днем позже перед комитетом Палаты представителей по финансовым услугам.
Они обсудят Закон CARES, в соответствии с которым Конгресс в марте выделил Министерству финансов $2 трлн на помощь в борьбе с пандемией, большая часть которой была зарезервирована для поддержки кредитных программ ФРС.
В начале этого месяца Мнучин неожиданно попросил ФРС вернуть неиспользованные средства в казну и отказался продлить кредитные программы ФРС, которые, по словам центрального банка, являются критически необходимой поддержкой экономики, переживающей худший спад за столетие.
Этот шаг поставил уходящую администрацию Трампа в противоречие с ФРС, а также усилит экономический стресс, пока избранный президент Джо Байден готовится вступить в должность.
4. Заседание ОПЕК+
Предполагалось, что группа ОПЕК и ее союзников, включая Россию, (ОПЕК+), с января увеличит добычу нефти на 2 млн баррелей в день, чтобы облегчить рекордное сокращение добычи, которое было реализовано на фоне падения цен в начале этого года.
Но во время встречи ОПЕК+ 30 ноября — 1 декабря, как ожидается, эти планы будут отложены как минимум на три месяца.
В то время как цены на сырую нефть восстановились до восьмимесячного максимума близ отметки $50 за баррель, сохраняющиеся ограничения на поездки из-за эпидемии коронавируса, все еще высокие уровни запасов нефти и увеличение объемов добычи в Ливии ограничивают достижения.
5. Данные об инфляции в еврозоне
Ожидается, что данные во вторник покажут, что инфляция в еврозоне в ноябре снова снизилась, причем экономисты ожидают ее падения на 0,2% в годовом исчислении.
Европейский центробанк уже заявил, что ожидает в четвертом квартале инфляцию в среднем −0,2% в годовом исчислении, но отрицательный рост цен четвертый месяц подряд может вызвать тревогу. Главный экономист ЕЦБ Филипп Лэйн недавно предостерег в отношении терпимости к низкой инфляции.
Ожидается, что эти данные подчеркнут необходимость большего стимулирования в преддверии предстоящего заседания ЕЦБ по вопросам монетарной политики в декабре, при этом аналитики уже ожидают расширения программы покупок банком облигаций и дешевых кредитов для банков.