Развивающиеся рынки и их перспективы

Развивающиеся рынки всегда были весьма интересны и опасны для инвесторов. Так, с одной стороны, прогнозы и показатели быстрого роста экономики манят инвесторов вкладываться в национальную валюту с возможностями заработка. А с другой стороны риски девальвации (снижения стоимости валюты) могут стать страшным сном, который стал явью для любого инвестора.

Сегодня попробуем разобраться на сколько перспективны развивающиеся рынки, судя по темпам роста экономики в сравнении с США и еврозоной.

Среди наиболее перспективных валют развивающегося рынка стоит выделить:

• сингапурский доллар (SGD),
• польский злотый (PLZ)
• и мексиканское песо (MXN).

Забегая наперёд, стоит отметить значительные геополитические и политические риски при торговле на валютах развивающихся рынков, что в последнее время отлично просматривается на мексиканском песо.

Ниже приведены примеры темпы роста ВВП
развивающихся рынков:

Рис. 1. Темпы роста ВВП Польши

Рис. 2. Темпы роста ВВП Сингапура

Рис. 3. Темпы роста ВВП Мексики

В тоже время темпы роста ВВП США и еврозоны отличаются от развивающихся рынков более устойчивой динамикой. При этом экономические показатели США и еврозоны имеют противоположные векторы движения, указывая на то, что инвестиции в развивающие рынки против евро более выгодные.

Рис. 4. Темпы роста ВВП США

Рис. 5. Темпы роста ВВП еврозоны

Сравнивая динамики индекса доллара США и валютных пар: USD/MXN, USD/PLN и USD/SGD прослеживается следующая динамика.

Индекс доллара США (японские свечи), USD/MXN (синяя линия), USD/PLN (зелёная линия) и USD/SGD (оранжевая линия)

Сравнивая динамики индекса евро и валютных пар: EUR/MXN, EUR/PLN и EUR/SGD прослеживается следующая динамика.

Индекс евро (японские свечи), EUR/MXN (синяя линия), EUR/PLN (зелёная линия) и EUR/SGD (оранжевая линия)

Проводя сравнение динамики индекса доллара и валют развивающихся рынков с их темпами роста ВВП, стоит отметить интересную динамику общего снижения американской валюты, которая припала на пик роста развивающихся рынков. Это указывает на прямую корреляцию между данными показателями и весьма тесное движение валютных пар: USD/PLN, USD/SGD с индексом доллара США. Исключением стало мексиканское песо, что можно объяснить геополитической обстановкой.

В сравнении с евро данные валюты ведут себя менее привязано к евро, за исключением сингапурского доллара. При этом динамика индекса евро в большей мере зависит от темпов роста ВВП еврозоны.

Антон Ганзенко