Индекс Страха на Рынке. Особенности. Антон Ганзенко.
Индекс страха VIX – оценивает волатильность или размах фондового рынка. Позволяет отобразить уровень страха в данный момент на рынке, указывая на состояние паники или излишнего оптимизма. Несмотря на тот факт, что данный индекс работает с фондовыми рынками, его динамика отлично отображается и на сырьевых и валютных рынках.
Динамика индекса VIX напрямую зависит от существующих опасений и страхов инвесторов на рынке. Чем выше страхи, тем дороже трейдер готов платить за страховку, а значит, индекс VIX будет расти. Соответственно если трейдеры не испытают страха, то индекс будет снижаться.
Индекс волатильности VIX весьма распространён и его можно найти на investing.com в разделе индексы.
Индекс страха: несколько основных состояний:
Низкий VIX. Значение индекса находится ниже отметки 15 – такое состояние указывает на то, что рынок настроен оптимистично. В таких случаях стоит ожидать роста спроса на рисковые активы и сырьё и снижения спроса на безопасные активы.
Высокий VIX. Значения индекса находится выше 30 – такое положение указывает на панические настроения на рынке. Вероятней всего вызванные неопределённостями в мировой экономике или другими событиями, которые могут оказать значительное влияние на рынки. В таких случаях интерес к рисковым активам снижается, а спросом начинают пользоваться активы безопасной гавани. Инвесторы в таком случае предпочитают переждать.
Интервал между значениями от 15 до 30 выступает неоднозначным. Мнения в таком случае, вероятней всего, разделены. В таком случае подсказку может дать направление индекса VIX. С ростом индекса настроения становятся более пессимистичными, а со снижением – оптимистичными.
Значения индекса весьма часто меняются, как и настроения на рынке, поэтому общие уровни также могут меняться в зависимости от состояния мировой экономики.
Рассмотрим пример движения индекса VIX и пары GBP USD до и после референдума в Великобритании.
На графике показана динамика индекса VIX и пары GBP USD в период времени от 01.06.2016 до 28.06.2016. Синяя линия – график индекса VIX, красная – GBP USD.
Наблюдается обратная зависимость: с ростом опасений выхода Великобритании из ЕС, вызванного опросом, наблюдался рост индекса и снижение фунта. После вышли более оптимистичные данные по опросам в Великобритании, и наблюдалось снижение индекса и рост фунта. Когда опубликовали данные референдума, стало понятно, что Великобритания готова покинуть ЕС – индекс страха значительно вырос, а фунт обвалился.
Индекс волатильности VIX отлично указывает на образовавшиеся настроения на рынке и может послужить хорошим сигналом для входа в сделку. Подробнее о влиянии настроений на рынок и как торговать на настроениях вы можете узнать из курсов обучения.
Антон Ганзенко