Индекс S&P 500, как индекс настроений рынка!

Индекс S&P 500, как большинство других мировых индексов, отображает общие настроения рынка в определённый промежуток времени. Но индекс S&P 500, в отличие от DOW 30, является более широким и озвучивает фактически всю экономику США. Поэтому на примере индекса S&P 500 попробуем определиться с настроениями рынка и научиться извлекать из этого пользу.

Индекс S&P 500 – фондовый индекс, включающий в себя 500 крупнейших по капитализации компаний США. Компании, входящие в данный индекс, торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже и бирже NASDAQ. Индекс S&P 500 является взвешенным индексом по капитализации. При том стоит отметить, что в данный индекс не входят акции с низкой ликвидностью и приватные компании, что фактически делает данный индекс  всеобъемлющим барометром экономики США и производной мировой экономики.

Также индекс S&P 500 ещё называют всеобъемлющим фондовым индексом из-за своей обширности в 500 компаний и независимости от приватных компаний.

Что даёт индекс S&P 500 для торговли на рынке FOREX?

Индекс позволяет определить более масштабные настроения на рынке, которые условно можно определить как позитивные и негативные. Так, с ростом данного фондового индекса, мы получаем сигнал на общее укрепление всего фондового рынка США, который, в свою очередь, указывает на рост доллара или, в определённых ситуациях, рисковых активов. Так, при снижении  S&P 500 стоит ожидать снижения рисковых активов и в частности доллара США.

Понятие рисковых активов весьма неоднозначно и не имеет чёткого определения. Статус рисковых активов принимают те активы, которые оказываются под давлением на фоне роста рисков. К ним могут относиться как доллар США, так и другие активы, находящиеся под давлением рисков, которые, в свою очередь, зачастую обусловлены фундаментальными факторами.

Фактически применение индекс S&P 500 получает как опережающий индикатор, указывающий на снижение доллара США. В периоды неопределённости доллар США и индекс S&P 500 имеет весьма высокую прямую корреляцию.

С начала 2018 года доллар США и индекс S&P 500 сохраняют высокую прямую корреляцию, что отлично прослеживается в динамиках доллара США и таких валютах как евро и японская иена.

График: Японские свечи – индекс S&P 500, синяя линия – USD/JPY, красная линия – USD/EUR (пара EUR/USDвзята в обратном виде для большей наглядности)

 

При этом стоит отметить, что и индекс и данные пары последние месяцы находятся в нисходящем тренде. В условиях перепроданности индекса S&P 500 и тории циклов, стоит ожидать коррекции, которая также позитивно скажется и на долларе США и упомянутых валютных парах.

При этом стоит отметить, что пара USD/JPY имеет более значительный потенциал к коррекции в отличие от USD/EUR (USD/EUR — это обратное отражение пары EUR/USD).

Антон Ганзенко