Фундаментальный анализ – Основы и на что обратить внимание трейдеру! Александр Сивцов.
Фундаментальный анализ – это анализ экономических показателей, политических и кризисных явлений, которые напрямую влияют на стоимость той или иной валюты, котируемой на рынке Forex.
Фундаментальный анализ – Ключевая функция
Основной функцией фундаментального анализа является прогнозирование стоимости финансового инструмента в будущем, опираясь на текущие фундаментальные факторы и их влияние на валюту определенного региона.
Фундаментальные факторы, влияющие на стоимость валюты.
- Политические – к ним относят президентские выборы, смену правительства, государственные перевороты, а также принятие законов, которые напрямую влияют на экономическое развитие страны. Среди ожидаемых событий категории стоит выделить грядущие выборы во Франции, первый тур которых состоится 23 апреля 2017 года. Также стоит выделить ожидание проведения налогово-бюджетной реформы в США, обещанной президентом Дональдом Трампом. Данная реформа – темная лошадка на текущий момент и любые подробности о ее проведении будут оказывать весомое влияние на цену доллара США.
- Форс-мажор – к этой категории зачастую относят неожиданные события в мире: техногенные катастрофы, теракты, разрушительные погодные явления, техногенные катастрофы. Из недавних событий в мире стоит выделить обострение ситуации в Ливии и блокады крупнейших месторождений нефти страны 29 марта 2017 года, что привело к снижению поставок сырья и поддержало цены на нефть. Нефть марки WTI за три дня поднялась в цене практически на 2,50$.
- Психологические факторы – одни из основных двигателей движения цены на рынке. Слухи о предстоящих событиях создают психологическое давление на участников рынка, в результате чего цена движется в ту или иную сторону. Исходя из психологических факторов, выделяют одно из основных правил трейдинга «Покупаем слухи – продаем факты», что приводит к самым основным факторам – экономическим.
- Экономические – данные факторы являются самыми значительными и прогнозируемыми, так как основаны на экономических показателях страны, которые ежедневно публикуются в экономическом календаре и поддаются статистическому анализу.
Анализ экономических данных
Прежде чем приступить к анализу экономических данных в календаре, для начала стоит провести анализ прошедшего дня и выяснить, что же двигало рынком в предыдущий торговый день, в чем Вам помогут мнения экспертов на сайте компании Еster Holdings Inc. После этого открываем экономический календарь и отмечаем для себя самые сильные новости дня, в чем также поможет подраздел Мнения Эксперта в разделе Аналитика на сайте компании Еster Holdings Inc. Стоит учитывать тот факт, что чем дольше рынок живет ожидаемой новостью, оказывая поддержку или давление на национальную валюту страны, к которой она относится, тем слабее может быть реакция рынка при выходе данных в рамках прогноза. Такая реакция рынка объясняется тем, что рынок уже учел показатель в цене и всего лишь дорабатывает часть основного движения.
После сворачивания программы QE США в октябре 2014 года, более года рынок жил ожиданием повышения процентной ставки ФРС, оказывая поддержку доллару США. 16 декабря 2015 года ФРС повышает процентную ставку с 0,25% до 0,50%, в результате чего доллар США укрепился против Евро примерно на 175 пунктов менее чем за 24 часа, после чего Евро возобновило рост и вернуло утраченные позиции.
Следующее повышение процентной ставки ФРС было 14 декабря 2016 года с 0,50% до 0,75%, на фоне чего пара EUR/USD снизилась примерно на 280 пунктов менее чем за 24 часа и продолжала торги под давлением последующее время.
Различная реакция на одни те же экономические показатели объясняются тем, что время ожидания первого повышения процентной ставки было значительно выше, нежели второго. Другая причина состоит в том, что для повышения процентной ставки требуется стабильный рост экономических показателей страны, который в 2016 году был более значимым, нежели в 2015 году. В связи с этим повышение ставки в 2016 году было более необходимым, нежели ожидаемым как в 2015-м.
Если Вы желаете подробней узнать о всех тонкостях фундаментального анализа, пройдите курс обучения у специалистов компании Еster Holdings Inc.
Александр Сивцов