Дивергенция – распространенные ошибки при торговле. Антон Ганзенко.
Наверное, каждый трейдер слышал о понятии дивергенции осциллятора или о осцилляторах: MACD и Stochastic, или других индикаторах, относящихся к классу осцилляторов. Дивергенция, точнее её сигнал, на этих индикаторах – один из сильнейших и характерен высокой вероятностью отработки. Это позволяет инвесторам в некоторой мере расслабиться при работе по данному сигналу. Но, увы, как и везде, бывают исключения, о которых сегодня пойдёт речь.
Дивергенция – это в переводе расхождение. Медвежий сигнал, который возникает на восходящем рынке при образовании ценой нового максимума, в то время когда осциллирующий индикатор не перерисовывает этот максимум. Сигнал указывает на разворот восходящего тренда на нисходящий и является опережающим.
Конвергенция – это в переводе схождение. Бычий сигнал, который возникает на нисходящем рынке при образовании ценой нового минимума, в то время когда осциллирующий индикатор не перерисовывает этот минимум. Сигнал указывает на разворот нисходящего тренда на восходящий и является опережающим.
Далее, для простоты и исключения путаницы, сигналы дивергенции и конвергенции будут именоваться дивергенцией на восходящем или нисходящем рынке в зависимости от состояния рынка.
Отсутствие отработки дивергенции может быть вызвано несколькими причинами.
1. Не оправданные надежд. После первой волны роста и на графике цены и на осцилляторе возникают максимумы. На второй волне роста цена обновляет максимум, а осциллятор нет, возникает сигнал дивергенции. После цена снова обновляет максимум, а осциллятор образовывает вершину ниже предыдущего. Неприятная ситуация, когда зашёл на продажу. Этот сигнал продолжает оставаться значимым сигналом дивергенции и после третей и четверной вершины, но, в таком случае, стоит понимать, что отработка дивергенции не будет столь значимой, как ожидалось после первых двух максимумов.
Образование дивергенции – это не 100% сигнал разворота тренда. Об этом стоит помнить и расставлять соответствующие цели. Во избежание подобной ситуации стоит использовать дополнительные сигналы разворота тренда.
2. Волатильность. Избыточная волатильность, будь то новости, статистика или заявления, ломает технический анализ в независимости от его силы или правильности образования. Это стоит учитывать при торговле и почаще заглядывать в экономический календарь.
3. Слабая отработка дивергенций или обнуление сигнала. Рынок никому ничего не должен! И это факт, с которым трудно поспорить. При образовании дивергенции рынок может перейти во флэт и отрабатывать данный сигнал, изредка бывает и такое.
Зачастую трейдеры сами игнорируют обнуление дивергенции. Обнуление дивергенции – это отмена сигнала до его отработки. Обнулением дивергенции для MACD служит приход гистограмм индикатора через его нулевую линию. В таком случаи дивергенция считается отработанной в независимости от динамики цены. Обнулением дивергенции для RSI служит достижение линией индикатора зоны перепроданности для медвежьей дивергенции и зоны перекупленности для бычьей.
В любом случае при торговле на рынке стоит быть внимательными и искать подтверждение сигналов. Подробнее о дивергенции на рынке и не только вы можете узнать на курсах обучения от компании Еster Holdings Inc.
Антон Ганзенко