Что встряхнет рынки: золото, ФРС и доходы IT-сектора
В понедельник крупные технологические компании снова пошли в рост, способствуя подъему других секторов, пока весь мир ждет следующего решения Федеральной резервной системы США в отношении процентных ставок и сообщения с Капитолийского холма о переговорах по новому раунду стимулов.
Производители микросхем обратили на себя внимание после того, как Intel (NASDAQ:INTC) Corporation вызвала беспокойство сообщением, касающемся производства микросхем нового поколения, что снизило ее акции в понедельник еще на 2% после распродаж на прошлой неделе. Акции Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) Manufacturing выросли более чем на 11%.
На этой неделе будут опубликованы многочисленные отчеты о доходах компаний индекса S&P 500, включая отчет во вторник от Harley-Davidson Inc (NYSE:NYSE:HOG), JetBlue Airways Corp (NASDAQ:JBLU), McDonald’s Corporation (NYSE:MCD), Pfizer Inc (NYSE:NYSE:PFE) и других.
Вот три вещи, которые могут повлиять на рынки во вторник:
1. Золото на рекордно высоком уровне
Фьючерсы на золото достигли в понедельник нового рекордного максимума, несмотря на то, что фондовый рынок продолжает расти, что является явным противоречием, когда часть рынка сигнализирует о неприятии риска, а другая — об аппетите к риску.
Инвесторы устремляются к золоту как к «безопасному убежищу», когда перспективы экономики выглядят неопределенно. Новый рекорд — $1,931 за унцию на товарно-сырьевой бирже Нью-Йорка — является самой высокой ценой золота с сентября 2011 года, и некоторые аналитики полагают, что оно может вырасти выше $2,000 за унцию в ближайшее время.
Рост цен на золото в последние недели достиг пика на фоне государственного стимулирования на триллионы долларов и все более слабеющего доллара. Индекс фьючерсов на доллар США, который измеряет курс доллара по отношению к корзине шести других валют, в марте достиг 17-летнего максимума — отметки 103,96, а совсем недавно опустился ниже 94. Это его самый низкий показатель за почти два года.
2. Надежда на стимулы и заседание ФРС
Республиканцы должны обнародовать свои предложения по очередному раунду экономического стимулирования, пока США пытаются поставить коронавирус под контроль.
Министр финансов США Стивен Мнучин в минувшие выходные заявил, что пакет стимулов включает в себя помощь в размере $1 трлн. Ожидается, что в него войдут чеки на сумму $1200, которые будут выплачиваться индивидуальным налогоплательщикам, доход которых меньше определенного размера. А также пакет предполагает продление срока действия выплаты чеков в виде пособий по безработице, хотя и на меньшую сумму, чем нынешние $600.
Во вторник Федеральный комитет по операциям на открытом рынке соберется на регулярное двухдневное заседание. Как ожидается, центральный банк сохранит ставки на уровне близком к нулю, как это было на его последнем заседании, состоявшемся в момент, когда предприятия вновь заработали после остановки, вызванной карантином из-за эпидемии вируса. Основная задача ФРС на этой неделе — проанализировть перспективы нулевых ставок и текущую программу покупки активов.
3. Доходы техногигантов
Акции техногигантов в понедельник придали рынку импульс к росту после распродажи на прошлой неделе, произошедшей впервые за два месяца. Это насыщенная неделя для IT-компаний: Facebook Inc (NASDAQ:NASDAQ:FB), Amazon.com Inc (NASDAQ:NASDAQ:AMZN), Apple Inc (NASDAQ:NASDAQ:AAPL) и Google’s Alphabet (NASDAQ:NASDAQ:GOOGL) Inc Class C (NASDAQ:GOOG) сообщат о доходах, наряду со множеством других компаний.
Аналитики прислушаются к тому, что скажут руководители компаний о перспективах на второе полугодие. Ралли в технологическом секторе в этом году происходило наперекор опасениям, что карантинные ограничения, связанные с Covid-19, нанесут ущерб доходам компаний. Тем не менее, инвесторы начали беспокоиться о том, что очередной «пузырь» в технологическом секторе может лопнуть в мгновение ока.