Carry trade - стратегия заработка на кросс-курсах. Антон Ганзенко. - Ester Holdings

Carry trade – стратегия заработка на кросс-курсах. Антон Ганзенко.

Ранее в блоге трейдера была опубликована статься «Торговля на кросс-курсах. Особенности», в которой шла речь об особенностях торговли на кросс-курсах и их некоторых тонкостях. Сегодня подробнее остановимся на таком понятии как Carry trade.

Carry trade – торговая стратегия, основывающаяся на разной доходности различных процентных ставок, которые определяет центральный банк (ЦБ). Проще говоря, каждая мировая валюта имеет свою ключевую ставку, которую устанавливает ЦБ и чем выше эта ставка относительно других, тем более привлекательна данная валюта.

Особенности стратегии Carry trade

Для торговли на рынке Forex стратегия Carry trade отлично подходит для кросс-курсов, особенно для тех, где содержится японская иена (JPY). Японская иена является уникальной валютой в силу своей стабильности и монетарной политики Банка Японии, которая направлена на отрицательную доходность. Также весьма удобной валютой выступает швейцарский франк (CHF).

В отличие от мажоров, пар, содержащих американский доллар, кросс-курсы более подходят для Carry trade в силу своей вариативности и специфики. Зачастую стратегия не работает так чётко на парах с американским долларом в силу его высокой политической зависимости.

Основным критерием Carry trade выступает ключевая ставка. Валюты с высокой процентной ставкой всегда более предпочтительней валют с низкой.

Процентные ставки основных мировых банков:

  • США (Федеральная резервная система) – 1,00 – 1,25%
  • ЕС (Европейский центральный банк) – 0,00%
  • Швейцария (Швейцарский национальный банк) – -0,75%
  • Австралия (Резервный банк Австралии) – 1,50%
  • Великобритания (Банк Англии) – 0,50%
  • Япония (Банк Японии) – -0,1%
  • Канада (Банк Канады) – 1,00%
  • Новая Зеландия (Резервный банк Новой Зеландии) – 1,75%

Также помимо фактических процентных ставок необходимо следить за возможностью их изменения и данными, влияющих на это. Таковыми выступают данные по: занятости, инфляция, ВВП, прогнозы по развитию экономики и планы относительно экономики той или иной страны. Ожидания изменения ставок и новости, которые могут повлиять на процентные ставки, в Carry trade отыгрывают основную роль.

Одним из таких инструментов выступает пара GBP/JPY, что было вызвано изменением направления монетарной политики Банка Англии в силу выхода Великобритании из состава ЕС.

Carry trade

В результате чего прослеживается изменение общего глобального тренда по данной паре.

Вторым примером выступает пара AUD/JPY, которая демонстрирует даже более крутой всходящий тренд, что также вызвано разницей в процентных ставках и монетарных политиках.

Carry trade

Стратегия Carry trade представляет собой весьма эффективную стратегию со среднесрочными и долгосрочными инвестициями. Но, как и все среднесрочные и долгосрочные инвестиции, Carry trade имеет те же недостатки. Также данная стратегия может служить как фильтрующая стратегия, что позволит заметно увеличить процент прибыльных сделок.

Антон Ганзенко

Подписаться на новости Трейдера

Подписка на новости трейдера!
Подпишитесь на новости трейдера, чтобы быть в курсе актуальных событий!


Вы с украины?