Carry trade – стратегия заработка на кросс-курсах. Антон Ганзенко.
Ранее в блоге трейдера была опубликована статься «Торговля на кросс-курсах. Особенности», в которой шла речь об особенностях торговли на кросс-курсах и их некоторых тонкостях. Сегодня подробнее остановимся на таком понятии как Carry trade.
Carry trade – торговая стратегия, основывающаяся на разной доходности различных процентных ставок, которые определяет центральный банк (ЦБ). Проще говоря, каждая мировая валюта имеет свою ключевую ставку, которую устанавливает ЦБ и чем выше эта ставка относительно других, тем более привлекательна данная валюта.
Особенности стратегии Carry trade
Для торговли на рынке Forex стратегия Carry trade отлично подходит для кросс-курсов, особенно для тех, где содержится японская иена (JPY). Японская иена является уникальной валютой в силу своей стабильности и монетарной политики Банка Японии, которая направлена на отрицательную доходность. Также весьма удобной валютой выступает швейцарский франк (CHF).
В отличие от мажоров, пар, содержащих американский доллар, кросс-курсы более подходят для Carry trade в силу своей вариативности и специфики. Зачастую стратегия не работает так чётко на парах с американским долларом в силу его высокой политической зависимости.
Основным критерием Carry trade выступает ключевая ставка. Валюты с высокой процентной ставкой всегда более предпочтительней валют с низкой.
Процентные ставки основных мировых банков:
- США (Федеральная резервная система) – 1,00 – 1,25%
- ЕС (Европейский центральный банк) – 0,00%
- Швейцария (Швейцарский национальный банк) – -0,75%
- Австралия (Резервный банк Австралии) – 1,50%
- Великобритания (Банк Англии) – 0,50%
- Япония (Банк Японии) – -0,1%
- Канада (Банк Канады) – 1,00%
- Новая Зеландия (Резервный банк Новой Зеландии) – 1,75%
Также помимо фактических процентных ставок необходимо следить за возможностью их изменения и данными, влияющих на это. Таковыми выступают данные по: занятости, инфляция, ВВП, прогнозы по развитию экономики и планы относительно экономики той или иной страны. Ожидания изменения ставок и новости, которые могут повлиять на процентные ставки, в Carry trade отыгрывают основную роль.
Одним из таких инструментов выступает пара GBP/JPY, что было вызвано изменением направления монетарной политики Банка Англии в силу выхода Великобритании из состава ЕС.
В результате чего прослеживается изменение общего глобального тренда по данной паре.
Вторым примером выступает пара AUD/JPY, которая демонстрирует даже более крутой всходящий тренд, что также вызвано разницей в процентных ставках и монетарных политиках.
Стратегия Carry trade представляет собой весьма эффективную стратегию со среднесрочными и долгосрочными инвестициями. Но, как и все среднесрочные и долгосрочные инвестиции, Carry trade имеет те же недостатки. Также данная стратегия может служить как фильтрующая стратегия, что позволит заметно увеличить процент прибыльных сделок.
Антон Ганзенко