Ринки, що розвиваються і їх перспективи: Російський рубль (RUB)

Одним з яскраво виражених ринків, що розвиваються залишається російський ринок. При цьому дана економіка відноситься до ринків, що розвиваються. З іншого боку торгівля російськими рублями не така проста, як може здатися на перший погляд і тому російський рубль (RUB) не підійде для трейдерів – початківців.

Економіка Росії

Економіка Росії займає 6 місце в світі за обсягом ВВП. Щодо номінального ВВП Росія займає 12 місце в світі. Основною статтею доходу бюджету країни залишається експорт енергоносіїв, нафти і газу. Це робить російський рубль сировинної валютою. Також надра Росії багаті іншими металами, які займають значну частку експорту країни.

Мал. 1. Темпи зростання ВВП Росії (р / р)

При цьому варто відзначити, що економіка Росії в більшій мірі спирається на експорт викопних ресурсів, що робить дану економіку більш сировинною, ніж інші. Тобто залежність російського рубля від динаміки сировини і безпосередньо нафти більш значуща, ніж у інших сировинних валют з ринковою економікою.

Другим значимим фактором впливу економіки на динаміку рубля залишається геополітика і ризики, пов’язані з нею. Росія є великим геополітичним гравцем. І в силу різних обставин часто виступає фігурантом тих чи інших подій, що позначається на динаміці рубля, на міжнародному фінансовому ринку.

Основними показниками популярності рубля і відповідно його затребуваності виступають іноземні інвестиції в економіку Росії. Даний показник визначається декількома метриками, такими як: іноземні інвестиції, ділова довіра і комфорт ведення бізнесу.

Мал. 2. Графік ділової довіри в Росії

В силу геополітичних ризиків дані показники залишаються досить слабкими, що обумовлює загальну спадну динаміку російської валюти.

Кореляція рубля

Оскільки російський рубль це сировинна валюта, він значною мірою прив’язаний до динаміки нафти. Прийнято проводити паралель з рублем і маркою нафти BRENT.

Мал. 3. Графік пари USD / RUB і нафти BRENT (синя лінія)

При цьому динаміка рубля може розходитися з динамікою нафти в силу геополітичних подій або фундаментальних факторів, таких як заяви ЦБ Росії і публікації впливає статистики.

З іншими світовими сировинними валютами російська валюта має незначну кореляцію, але вона є. І дана кореляція помітно вище в періоди політичного затишшя.

Мал. 4. Таблиця кореляції

Підсумок

Російський рубль – вельми складна валюта для торгівлі, крім плаваючих свопів і залежно від політичних ризиків, що робить дану валюту дуже складною для трейдерів – початківців.

При цьому, як і більшість валют розвивається, вона добре корелює з нафтою, що може послужити відмінним індикатором для торгівлі рублем. Але, через нестабільність і схильності політичних ризиків, варто звертати увагу на політичні ризики.

Не всі тактики підходять для рубля, в основному для рубля використовують трендові стратегії. Ефективність, яких може знижуватися на змінній волатильності валюти.

Антон Ганзенко