Ризикові активи і як ними торгувати на ринку Forex
Ризикові активи на ринку Forex – активи, вартість яких безпосередньо залежить від динаміки ринкової кон’юнктури. Тобто це ті активи, вартість яких може значно змінюватися в залежності від умов або настроїв на ринку. Ризиковими активами на ринку Forex називаю часто сировину і сировинні валюти (сировинні валюти – валюти, які мають значну залежність від вартості сировини). Також під позначення ризикових валют можуть потрапити валюти, які виявляються під тиском геополітичних, політичних або інших факторів ризику. Наприклад, британський фунт виявився в групі ризикових валют через Brexit і пов’язаним з ним наслідками.
На противагу ризикових активів, виступають активи «безпечної гавані» або безпечні активи. Які виконують роль стабільної опори для інвесторів. Попит на безпечні активи зростає, коли на ринку спостерігається зростання ризиків і втеча інвесторів від ризиків, з ризикових активів.
Ризиковими валютами виступають сировинні валюти такі як: канадський долар (CAD), австралійський долар (AUD) і новозеландський долар (NZD). Британський фунт (GBP) також можна віднести до цієї групи з якоїсь застереженням на ситуацію з Brexit.
Якщо звернути увагу на НЕ мажорні валюти, то фактично всі валюти країн, що розвиваються ринок є ризиковими активами, які виявляються під тиском в залежності від різного роду фундаментальних факторів. Але не варто забувати, що на тлі фундаментальних ризиків: політичних, геополітичних, техногенних, військових та інших факторів, будь-яка валюта може виявитися ризиковим активом. У нормальних умовах ризикові активи прийнято називати сировинні валюти через неоднозначну і непостійну динаміку вартості сировини.
Як торгувати ризиковими активами
У разі наростання ризиків під тиском в першу чергу виявляються ризикові активи, які активно розпродають. Основним індикатором настрою світового ринку виступають фондові майданчики і індекси. Зниження або обвал, яких вказує на зростання ризиків і розпродаж ризикових валют.
Прикладом продажу і покупки ризикових валют на зміні настроїв можна показати на динаміці валютних пар AUD/USD (японські свічки), NZD/USD (бари) і фондовий індекс Австралії S&P/ASX 200 (синя лінія).
На графіку наведено приклад зворотної кореляції ризикових валют і індексу, де індекс виступає випереджаючим фактором. Зростання і зниження ризикових активів на пряму залежить від настроїв ринку, так на тлі зростання оптимізму ризикові активи зміцнюються, а на песимізмі – знижуються.
Антон Ганзенко