Індекс долара США (DXY) як допоміжний індикатор для торгівлі на сировинних валютах
Індекс долара США (DXY) – вельми значущий індекс для світового валютного ринку FOREX і являє собою зважений індекс долара США проти кошика таких світових валют як: EUR – 57,6%; GBP – 11,9%; JPY – 13,6%; CAD – 9,1%; CHF – 3.6%; SEK – 4,2%. Де відсотки – це коефіцієнти ваги тієї чи іншої валюти в індексі долара США. Детальніше про індекс долара США, як допоміжний індикатор можна ознайомитися тут. У цій статті мова піде про індекс долара США (DXY) як допоміжний індикатор для торгівлі проти сировинних валют. А точніше кажучи валютних пар, що містять сировинну валюту і долар США.
Основна суть використання індексу долара США для торгівлі на сировинних валютах полягає в його використанні як параметра настрою ринку. Ні для кого не секрет, що сировинні валюти значною мірою залежать від загальної динаміки сировинних активів:
- енергоносіїв (нафти, газу, вугілля і т. Д),
- металів (мідь, алюміній і т. Д.)
- продуктів харчування (пшениця, кукурудза і т.д).
Три вищезгадані категорії є основними. При цьому підкатегорій безліч і їх варто розглядати на прикладі конкретної сировинної валюти. Так конкретно взята сировинна валюта в більшій мірі залежить від одних і менше від інших сировинних активів. Детальніше з товарами, що впливають на сировинну валюту, можна визначитися, подивившись на експорт країни валюти, що торгується.
Простіше кажучи весь принцип даного підходу полягає у зв’язку вартості сировини і сировинної валюти до долара США. Як правило, даний зв’язок має зворотну кореляцію, тобто зі зміцненням вартості сировини знижується долар США і росте сировинна валюта, і навпаки. Зміна ціни сировини і сировинних валют залежить від безлічі факторів. Але більш прийнятим і узагальненим виступає поняття ризиків. З ростом оптимізму на ринку сировини і сировинні валюти ростуть. Що пов’язано зі збільшенням попиту на більш прибуткові активи.
Звичайно, даний принцип не включає в себе геополітичні чинники і макроекономічні показники. В результаті чого в певних умовах уповільнення економіки або інших складнощів сировинна валюта може залишатися під тиском незважаючи на зростання сировини. Це варто враховувати в даному підході.
Прикладом, що підтверджує цю теорію, виступає рух валютної пари USD/CAD в порівнянні з нафтою BRENT, як сировинний актив від якого залежить канадський долар і індекс долара США.
На графіку вище відображається динаміка валютної пари USD/CAD (японські свічки), нафта марки Brent (синя лінія) і графік індексу долара США (зелена лінія)
Особливо явно виражена дана закономірність з жовтня 2018 по січень 2019, де простежується зворотна кореляція нафти і долара США.
Антон Ганзенко