Новини ринку

Bloomberg.com – На ринках державних облігацій з’явилися ознаки стабілізації в середу після того, як епічний розгром в італійському борзi викликав потоки гавані, в результаті яких казначейство США впало. Ф’ючерси на фондові індекси США виросли вище, в той час як азіатські акції впали.

Десятирічна прибутковість казначейських облігацій зросла вище 2,80 відсотка після того, як у вівторок були скинуті 15 базисних пунктів. Фінансові акції опустили індекс MSCI Asia Pacific нижче, так як політичний тупик в Італії нагадав інвесторам про європейську боргову кризу і її ефект детонації в глобальнiй банківській справі. Регіональний показник наближається до мінімуму з лютого. Євро знаходиться менш ніж на півтора відсотка від його мінімуму з липня минулого року.

У той час як перспектива раптових італійських виборів, які фактично стають референдумом щодо включення країни в зону євро, викликала пожвавлення ринків, принаймні деякі з них бачать ослаблення в погромі. Однією із закритих позицій фонду була компанія West Asset Management Co., яка минулого тижня зробила короткі ставки по боргу економіки єврозони № 3.

«У кінцевому підсумку ми думаємо, що Італія залишається в клубі», – сказав Гордон Браун, лондонський со-глава глобальних портфелів в West Asset, який управляє активами в 431 млрд доларів. «Прибутковість буде розташовуватися на більш розумному рівні, але на тому, який відображає поточну премію за політичний ризик».

Ось огляд політичної ситуації в Італії і її вплив на ринки

Інвестори також стежать за Білим домом, при цьому адміністрація Трампа дає суперечливі сигнали про переговори з Північною Кореєю і будує плани щодо тарифів на китайські товари.

Нафта також, здавалося, заспокоїлася після ряду скорочень слідом за планами великих нафтових компаній щодо збільшення виробництва. Саудівська Аравія, Кувейт і Емірати планують зустрітися в Кувейті в суботу, щоб обговорити плани поставок.

НЬЮ-ЙОРК, 30 травня (Рейтер) – Американські індекси S&P 500 і Dow Jones Industrial Average показали максимальний одноденний спад в процентному вираженні за місяць за підсумками торгів вівторка, оскільки політична невизначеність в Італії породила занепокоєння про стабільність єврозони, а також на тлі зниження акцій банків США.

Італія не може сформувати коаліційний уряд після березневих виборів, які вказали на зростання підтримки популістських партій, які виступають за вихід з єврозони. Тимчасово виконуючий обов’язки прем’єр-міністра Карло Коттареллі не зміг заручитися підтримкою найбільших політичних партій країни.

Політична криза в Римі і загроза, яку він представляє для єврозони, спровокували втеча інвесторів до активів-притулків, таким як облігації США, що призвело до зниження прибутковості 10-річних казначейських держбондів і чинило тиск на акції американських банків. Банківський індекс S & P 500 показав максимальний одноденний спад більш ніж за два місяці, за підсумками сесії втративши більше 4 відсотків.

Індекс Dow Jones закрив сесію зниженням на 1,58 відсотка до 24.361,45 пункту, індекс S & P 500 – на 1,16 відсотка до 2.689,86 пункту, індекс Nasdaq Composite – на 0,5 відсотка до 7.396,59 пункту.

Тиск на папери банків США також надали песимістичні прогнози і показники JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) і Morgan Stanley (NYSE:MS). Глава корпоративного та інвестиційного банкінгу JPMorgan сказав, що ринкова виручка банку в другому кварталі не зміниться в порівнянні з роком раніше. Один з керівників підрозділу управління приватними капіталами Morgan Stanley сказав про уповільнення активності з березня, випливає з повідомлення https://www.cnbc.com/2018/05/29/morgan-stanley-shares-drop-after-executive-outlines-challenges.html CNBC.

Акції JPMorgan Chase подешевшали на 4,3 відсотка, а Morgan Stanley – на 5,8 відсотка.

Investing.com – Роздрібні продажі в Японії в квітні зросли на 1,4% відносно березня, свідчать попередні дані міністерства економіки, торгівлі і промисловості Японії. Місяцем раніше було відзначено зниження показника на 0,6%.

Темпи підвищення істотно перевершили прогнози. Експерти, опитані агентством Bloomberg, в середньому прогнозували квітневе зростання роздрібних продажів на рівні 0,5%.

Підвищення продажів відносно квітня минулого року склало 1,6% (1% в березні) при очікуваному аналітиками збільшення на 1%.

Продажі універсальних магазинів і супермаркетів в квітні знизилися на 0,8% в річному вираженні після підвищення на 0,1% в березні.

Більш активне зростання роздрібних продажів необхідних японській економіці, значною мірою орієнтованої на експорт. Посилення споживчого попиту при поступовому прискоренні темпів підвищення зарплат могло б підтримати економічне піднесення і інфляцію в Японії, відзначають аналітики.

Індекс споживчої довіри в Японії, що розраховується кабінетом міністрів, в травні поточного року виріс до 43,8 пункту з квітневих 43,6 пункту.

Bloomberg.com – Закінчилося найгірше для італійських облігацій? Аукціон боргових зобов’язань країни в середу може дати відповідь або цілих дві відповіді на це питання.

Офіс по боргах планує випустити п’ятирічні облігації на суму 1,75 млрд євро (2 млрд. Доларів США), 2,25 млрд. Євро 10-річного боргу і 2 млрд. євро 2025 року зі плаваючою ставкою. Крайній термін подачі заявок – 10 ранку в Лондоні, а результати – приблизно через 30 хвилин. П’яти- і 10-річні пропозиції будуть особливо під пильною увагою, при цьому максимальний обсяг пропозиції буде еквівалентний об’єднаним 24 470 італійським ф’ючерсам на облігації або 2,5 мільйонам євро за кожен базовий пункт.

Аукціон все одно відбудеться, враховуючи потенційну підтримку від погашення облігацій в розмірі 18,5 млрд. євро в п’ятницю. Intesa Sanpaolo SpA є найбільшим інвестором в ці акції, а внутрішні кредитори зазвичай реінвестують доходи від погашення. Крім того, інвестори можуть використовувати продаж як можливість купувати у великих розмірах, ніж на вторинних ринках.

За словами Моргана Стенлі, італійський борг встановлений для найбільшого розширення індексу кінця місяця серед європейських аналогів, і можна побачити, що пасивні інвестори індексують балансові портфелі. Його можна легко випустити з уваги, але цінні папери країни тепер пропонують максимальну прибутковість для будь-якого великого суверена, виключаючи Грецію.

І п’яти-, і десятирічні цінні папери, які були запропоновані, були продані 27 квітня, коли п’ятирічна банкнота побачила, що попит знизився в 1,36 рази до розміру пропозиції з 1,78 раніше і перевищив 1 цент. 10-річні спостерігали невелике поліпшення апетиту з коефіцієнтом «ставка-до-кришки», підвищується до 1,38 з 1,30 і 5 центів від переоцінки.

Італія продала 5,5 млрд. Євро шестимісячних векселів у вівторок за ціною від 1,19, найнижчої з квітня 2010 року. Криза в італійських активах надала відносну оцінку аукціонних облігацій, в основному що не відносяться до справи. Наприклад, використовуючи аналіз переносів і поворотів, інвестори втратили б три місяці прибутку тільки у вівторок.

Bloomberg.com – Десятирічні казначейські облігації об’єдналися поряд з основними європейськими облігаціями, оскільки політична криза в Італії посилилася, викликавши ризикову торгівлю на багатьох світових ринках. Збитки на євро піднялися, а акції регіону розпродані, долар виріс.

У цьому місяці базовий дохід по облігаціях США впав нижче 2,90%, а американський ф’ючерс на акції відступив разом з індексом Stoxx Europe 600. В Азії настрій також був похмурим. Індекс MSCI Asia Pacific знизився, так як акції виробників екранів iPhone впали на звітності про те, що Apple Inc. переходить на технологію наступного покоління. Більш сильна iєна залишила індекс акцій Topix на зниженні сьому сесію поспіль, це найтриваліше зниження з вересня 2016 року.

Політичні заворушення в Італії і, в меншій мірі, в Іспанії нагадали про біду єврозони за останнє десятиліття. Про-і антиєвропейські сили перебувають у сварці в Римі, а чергові вибори очікуються вже у вересні після того, як партії не змогли сформувати уряд після опитування в березні.

«Ці події тривожні» – сказав Алессіо де Лонгіс, портфельний менеджер в Нью-Йорку в Oppenheimer Funds Inc., в інтерв’ю Bloomberg Television щодо політичного ландшафту Італії. «Ринок придбав зовсім інший відтінок, він більше не вірить в те, що говорять сторони. Ринки дійсно будуть нездатні просунутися вперед і переключитися на iнший тон «поки італійський прогноз не стане більш зрозумілим» – зазначив він.

Турецька ліра здобула великий прибуток протягом ночі після того, як центральний банк вжив заходів щодо спрощення своєї грошово-кредитної політики. Багато ринкiв Південно-Східної Азії були закриті через свята у вівторок, включаючи Сінгапур, Індонезію, Малайзію і Таїланд.

Investing.com – В ході сьогоднішніх азіатських торгів курс долара США незначно змінюється в парі з євро, ієна росте на новинах з Італії, що підсилюють невизначеність щодо політичного майбутнього країни.

Станом на 9:20 мск євро подешевшав до $ 1,1619 проти $ 1,1625 на закриття минулої сесії.

Вартість єдиної європейської валюти знаходиться в цей час в районі 126,61 ієни в порівнянні з 127,19 ієни в понеділок.

За долар до 0:20 мск давали 108,98 ієни проти 109,42 ієни напередодні.

Індикатор WSJ Dollar, що відслідковує динаміку курсу долара відносно 16 основних світових валют, знизився на 0,07%.

Як повідомлялося, президент Італії Серджіо Маттарелла доручив економісту, колишньому представнику Міжнародного валютного фонду (МВФ) Карло Коттареллі сформувати тимчасовий уряд країни.

Раніше С.Маттарелла відмовився затвердити список членів нового уряду, переданий йому виконуючим обов’язки прем’єра Джузеппе Конте. У свою чергу, керівник руху “П’ять зірок” Луїджі ді Майо закликав у зв’язку з цим оголосити президенту країни імпічмент. Відмова у затвердженні списку негативно сприйняв і лідер партії “Ліга” Маттео Сальвини.

С.Маттарелла пояснив, що не схвалив запропонований склад уряду, так як на пост міністра економіки претендував Паоло Савона, відомий різкою критикою на адресу ЄС і заходів жорсткої бюджетної економії. Президент Італії пояснив, що побачив в цій кандидатурі небезпеку для економіки країни.

Investing.com – У квітні безробіття в Японії залишилося на березневому рівні 2,5%, близькому до мінімуму з 1993 року, свідчать офіційні дані.

Показник збігся з очікуваннями експертів.

Безробіття тримається на цій позначці вже три місяці поспіль, що говорить про сприятливу ситуацію на ринку праці на тлі помірних темпів відновлення економіки країни.

Інший індикатор ринку праці показав, що на 100 пошукачів роботи доводиться 159 відкритих вакансій. Це відповідає показнику березня і є максимумом за 44 роки.

Глава Банку Японії Харухико Курода неодноразово заявляв про те, що ситуація на ринку праці повинна сприяти зростанню зарплат, підвищення витрат і посилення інфляції.

Федеральний резервний банк Сент-Луїса, президент Джеймс Буллард, заявив, що ФРС повинна сповільнити темпи нормалізації політики, щоб допомогти переглянути цінові очікування приблизно на 2 відсотки і зберегти довіру до її цільової інфляції.

«Інфляційні очікування в США залишаються кілька низькими, припускаючи, що подальша нормалізація може не знадобитися для підтримки її поблизу мети», – сказав Буллард в коментарях до семінару. «Розумна політика в майбутньому може полягати в тому, щоб стримати темпи нормалізації».

Він також сказав, що підвищення ставок має агресивний темп в подоланні кривої прибутковості, результат, який ринки могли інтерпретувати як сигнал про насування економічного спаду.

Його коментарі випереджають ймовірне зростання ставок на засіданні Комітету Федерального комітету з відкритих ринків в червні.

Буллард, який в даний час не є учасником голосування в директивному комітеті, сказав, що низькі інфляційні очікування можуть перешкодити здатності ФРС підтримувати довіру до своєї мети в 2 відсотки.

Він повторив свою позицію, що центральний банк повинен уникати підвищення процентних ставок темпами, які підвищують короткострокові ставки вище довгострокових ставок. Історично такий розвиток подій часто передував економічному спаду, особливо в США, сказав він.

Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан і президент ФРБ Атланти Рафаель Бостіч також висловили занепокоєння з приводу можливого перелому кривої прибутковості.

«Для FOMC немає необхідності бути настільки агресивним, щоб інвертувати криву прибутковості», – сказав Буллард. «Номінальна крива прибутковості США могла б інвертуватися в кінці цього року або в 2019 році, що було б ведмежим сигналом для макроекономічних перспектив США».

Ставка ФРС вже майже нейтральна і не робить ні підвищуючого, ні знижувального тиску на інфляцію, додав Буллард, який протягом останніх двох років був самим добропорядним чиновником ФРС. Він стверджує, що економіка США була досить охарактеризована низьким ростом, тому процентні ставки потрібно підвищувати помірно.

FOMC, швидше за все, підвищить ставки «найближчим часом», якщо економіка буде вести себе так, як очікувалося, відповідно до протоколу зустрічі 1-2 травня, опублікований минулого тижня. Інвестори очікують підвищення в червні, хоча прогноз зростання в другій половині року менш визначено.

FOMC підвищив процентні ставки шість разів з тих пір, як в грудні 2015 року розпочався нинішній цикл підвищень. У березні прогнози були розділені на те, чи буде підвищуватися ставки два-три рази в цьому році на тлі поліпшення економічних прогнозів і зростання інфляції.

Investing.com – Білий дім США прийняв рішення відкласти введення нових санкцій відносно Північної Кореї на тлі триваючих переговорів по імовірнiй зустрічі президента США Дональда Трампа і лідера КНДР Кім Чен Ина, повідомила The Wall Street Journal з посиланням на джерела.

Білий дім був готовий оголосити про нові санкції вже у вівторок, але в понеділок відмовився від таких заходів на невизначений термін, відзначає один зі співрозмовників газети.

Мінфін США, за даними джерел WSJ, підготував пакет санкцій, спрямованих проти близько 30 осіб. У список входили, зокрема, російські та китайські організації, пише газета.

“Дії готувалися у відповідь на недавню агресивну риторику Кіма, яка спонукала Трампа минулого тижня раптово скасувати запланований на наступний місяць саміт, після чого день по тому він заявив, що така можливість все ще є”, – пише газета.

На вихідних відбулася зустріч Кім Чен Ина з президентом Південної Кореї Мун Чже Іншому, вона стала другою після переговорів північнокорейського лідера і президента Південної Кореї в квітні. За підсумками перших переговорів, які, як і на цей раз, пройшли в Пханмунджомі, лідери, зокрема, домовилися підтримувати контакти для вирішення проблем.

У Пханмунджомі також проводяться переговори делегацій з США і КНДР, зазначає газета.

Раніше президент США Д.Трамп заявив, що вирішив відмовитися від переговорів з Кім Чен Ином, запланованих на 12 червня в Сінгапурі. Пхеньян відреагував на це, заявивши, що як і раніше готовий до діалогу. Після цього Д.Трамп сказав, що не виключає, що саміт КНДР-США все ж відбудеться, причому саме 12 червня в Сінгапурі.