Новини ринку

Investing.com – Опублікований в четвер звіт показав, що обсяг роздрібних продажів в США в травні виріс третій місяць поспіль, зміцнюючи оптимізм щодо американської економіки і підтримуючи наміри центробанку США збільшити число підвищень процентної ставки в цьому році.

За даними звіту Міністерства торгівлі США в порівнянні з попереднім місяцем обсяг роздрібних продажів в США в травні виріс на 0,8%, що виявилося значно вище прогнозного значення зростання на 0,4%.

Зростання обсягу роздрібних продажів за квітень було переглянуто у бік збільшення до 0,4% в порівнянні з початковим значенням зростання на 0,3%.

Збільшення роздрібних продажів вказує на економічне зростання, а зниження – на економічний спад.

Базовий індекс роздрібних продажів (без урахування продажів автомобілів) збільшився на 0,9% в травні проти прогнозованого зростання на 0,5%. У квітні базовий індекс роздрібних продажів виріс на 0,4%.

Базовий індекс роздрібних продажів відповідає компоненті споживчих витрат при розрахунку валового внутрішнього продукту. Споживчі витрати становлять 70% економічного зростання США.

(Рейтер) – Європейський центробанк у четвер повідомив, що згорне програму скупки активів з кінця грудня 2018 року, а ставки залишаться на поточних рівнях як мінімум до осені 2019 року.

ЄЦБ повідомив, що до кінця вересня 2018 року скупка активів продовжиться в обсязі 30 мільярдів євро в місяць, а з кінця вересня до кінця грудня 2018 роки її щомісячний обсяг становитиме 15 мільярдів євро, після чого програма завершиться.

За підсумками засідання регулятор залишив депозитну ставку overnight на рівні мінус 0,40 відсотка річних. Основна ставка рефінансування, що визначає вартість кредитування в економіці, залишилася на рівні 0,0 відсотка, ставка екстреного кредитування для банків – 0,25 відсотка.

Рада керуючих ЄЦБ чекає, що ключові ставки залишаться на поточних рівнях як мінімум до кінця літа 2019 року і в будь-якому випадку стільки, скільки буде потрібно, щоб динаміка інфляції продовжила відповідати поточним очікуванням її стійкою коригування.

Згідно із заявою ЄЦБ, прийняті на засіданні рішення дозволять забезпечити подальший рух інфляції до рівнів нижче, але поблизу 2 відсотків в середньостроковій перспективі.

(Франческо Канепа, Балаш Корані. Переклад і текст Марини Бобрової. Редактор Антон Колодяжний)

Investing.com – Переважна більшість експертів вважає, що Федеральна резервна система (ФРС) підніме процентну ставку по федеральним кредитним коштам (federal funds rate) за підсумками дводенного засідання, яке завершується в середу.

Ринок в середньому оцінює шанси на підвищення ставки на червневому засіданні до 1,75-2% річних з поточних 1,5-1,75% більше ніж в 90%, свідчать дані CME Group.

Підйому ставки чекають всі 37 економістів, які взяли участь в опитуванні, проведеному агентством Bloomberg.

При цьому частка респондентів, які очікують ще, щонайменше, трьох підвищень в 2018 році, дещо скоротилася в порівнянні з березнем. Медіанна оцінка економістів тепер передбачає ще два підвищення в цьому році, що збігається з власними прогнозами ФРС, також опублікованими в березні.

“Темпи зростання ВВП у другому кварталі можуть скласти 4%, але до цього був дуже слабкий перший квартал”, – говорить головний економіст Loomis Sayles & Co. Брайан Хорріган. За його словами, побоювання з приводу торговельних суперечок, стійко млява інфляція, зміцнення долара і напруженість на ринках, що розвиваються також можуть утримати Федрезерв від більш агресивної реакції.

Крім того, після засідання представники американського центробанку опублікують нові щоквартальні макроекономічні прогнози і оновлений прогноз щодо подальшої траєкторії процентних ставок. Потім голова ФРС Джером Пауелл почне свою другу прес-конференцію з моменту вступу на посаду в лютому.

Багато експертів очікують, що керівництво ЦБ поліпшить прогнози зростання споживчих цін, а також економіки в цілому, а також може збільшити прогноз числа підвищень ставки в 2018 році до чотирьох (включаючи березневе і червневе) на тлі прискорення інфляції та активного підйому на ринку праці. Точкові графіки прогнозів (dot plots), оприлюднені Федрезерву в березні, вказували на те, що ФРС передбачає підняти ставку тричі в 2018 році.

ФРС в наприкінці 2015 року підвищила базову процентну ставку вперше майже за 10 років, в 2016 році ставка була піднята один раз (на 25 базисних пунктів), в 2017 році – тричі на таку ж величину. У березні 2018 року ставка була підвищена ще раз.

Bloomberg.com – Нафта впала нижче позначки в 66 доларів за барель, оскільки галузевої звіт, який показує, що запаси США розширилися, викликало стурбованість серед інвесторів, які вже стурбовані тим, що ОПЕК незабаром може скоротити обсяги виробництва.

Ф’ючерси в Нью-Йорку впали на 1,3 відсотка після того, як Американський інститут нафти повідомив, що минулого тижня виросли запаси нафти по всій країні. Це можна порівняти з прогнозами на скорочення поставок напередодні урядових даних в середу. Тим часом, як уже говорилося, Росія, яка вже почала нарощувати обсяги виробництва, пропонує ОПЕК і їх союзникам дозволити видобуток продукції до рівня жовтня 2016 року протягом трьох місяців.

Bloomberg.com – Маріо Драгі буде проводити те, що може стати найбільш незручними політичним зборами Європейського центрального банку під його керуванням.

Дводенна сесія Ради керуючих в Ризі – критичне обговорення, яке може привести до рішення про припинення програми купівлі облігацій ЄЦБ, матиме помітний заочний характер. Керуючий Банком Латвії Ілмар Римшевич, який, як приймаюча сторона, зазвичай сидить поруч з президентом Драгі на прес-конференції в четвер, натомість веде боротьбу з корупційними звинуваченнями і позбавлений прав національними органами влади. ЄЦБ направляє йому виклик до суду.

Відсутність керуючого – не єдина причина для занепокоєння. Скандали з виверткими клієнтами в колишньому Радянському Союзі переслідували латвійські банки, а ЄЦБ закрив кредитора № 3 країни в лютому після того, як США звинуватили його в порушенні санкцій Північної Кореї.

«Це, без сумніву, незручна ситуація, – написав по електронній пошті директор Європейського центру міжнародної політичної економії Фредрік Еріксон. «Єдине, що ми знаємо, це те, що ця історія погано відбивається на всіх і підриває довіру до центральних банків в Європі».

ЄЦБ проводить одну нараду через рік не в своїй Франкфуртської базі, і Латвія була запланована давно. Зовні збори часто виявляються красивими. Чотири роки тому в Неаполі, Італія, безпеку на тлі протестів проти глобалізації була настільки суворою, що політики ледь могли почути один одного, говорять під ревом вертольотів. На Кіпрі в наступному році журналіст взяв слово, щоб обговорити президента ЄЦБ по-грецьки. Кілька місяців по тому на Мальті захід відбувся в готельному комплексі, в якому також розмістився багатий ігровий зал.

Юридична битва

Ця зустріч проходить після нелегких місяців для країн Балтії, які налічують 2 мільйони людей. 53-річний Рімшевіч був затриманий в лютому за підозрою в тому, що він зажадав хабар у місцевого кредитора, через кілька днів після того, як звинувачення США у відмиванні грошей нині не існуючої ABLV Bank AS. Він був звільнений під заставу, заперечуючи правопорушення. Регулятори ліквідують банки країн-нерезидентів.

У той час як Латвія становить всього 0,2 відсотка від економіки єврозони, вона стала центром питань з фінансового нагляду і незалежності центрального банку.

За рішенням суду Рімшевічу заборонено виїжджати з країни, що утримує його від засідань Ради керуючих. Його заступник Зоя Размуса, яка буде присутня в якості спостерігача, ймовірно, з’явиться разом з Драги в четвер о 15:30 на прес-конференції в Ризі.

Ще є шанс, що Рімшевіч, який приєднався до Ради керуючих, коли Латвія перейшла на євро в 2014 році і який управляє національним банком найдовше, може з’явитися. У той час як слідчі будуть розглядати офіційні звинувачення протягом «декількох тижнів», Європейський суд міг би в будь-який час прийняти рішення про його відновлення або пом’якшення обмежень, з якими він стикається.

Один з членів Ради керуючих ЄЦБ, обговорюючи свого колегу, сказав, що Рімшевіч, не перший чиновник, який зіткнувся з розбіжностями, буде вітатися «відкритими руками», якщо він буде відкритий для майбутніх зустрічей. Політичний істеблішмент Латвії явно більш ворожий. Президент, уряд і парламент кажуть, що він повинен піти у відставку.

Bloomberg.com – Фондові ринки в Азії загальмувалися, і ієна ослабла, так як інвестори очікують деталі «всеосяжного» і історичного документа, підписаного президентом США Дональдом Трампом і північнокорейським лідером Кім Чен Ином.

З перспективою продовження діалогу між двома лідерами, що знижує геополітичні ризики, ієна з “тихої гавані” показала найбільшу реакцію в стриманій відповіді інвесторів на саміт. Акції Токіо в Сіднеї коливалися між прибутком і збитками. Прибутковість держ.облігаціі США стабільна. Індекс S & P 500 і ф’ючерс FTSE 100 ледь зрушили з місця. Фунт продовжив зниження, оскільки знаменне положення Theresa May’s Brexit виходить в парламент. Нафта, відновлюється, оскільки тріщини в трубопроводі погрожували нігерійському експорту.

Трамп привітав документ, підписаний з Кімом як «дуже важливий», в той час як північнокорейський лідер додав, що «світ побачить серйозні зміни» після безпрецедентної події. Він сказав, що «абсолютно» запросить Кім в Білий дім. Очікується, що Трамп проведе прес-брифінг пізніше у вівторок.

Трейдери скоро переключаться на Федеральний резерв, який, як очікується, підвищить процентні ставки в середу, в той час як посадові особи Європейського центрального банку в кінці тижня готові провести офіційні переговори про припинення своєї програми покупки облігацій. Банк Японії засідає в п’ятницю, без будь-яких змін в очікуваній політиці.

«Не дивлячись на історичну подію, ринки не сильно змінилися, тому що вони вже знизили ризик військового конфлікту», – сказав Гоухун Квон, співголова корейських досліджень і старший економіст з Азії в Goldman Sachs Group Inc., перед підписанням документа телекомпанії Bloomberg. Найважливішим кроком вперед є «виконання, виконання, реалізація» будь-яких угод, сказав він.

Тим часом, головний економічний радник Трампа, Ларрі Кадлоу, «одужував» в понеділок увечері після перенесеного серцевого нападу, заявила прес-секретар Білого дому.

Investing.com – Долар США подешевшав в ході ранкових торгів понеділка, а японська ієна зміцнилася; президент США Дональд Трамп покинув саміт G7, а потім написав в Twitter про те, що відкликає підпис під спільним комюніке. Інвестори уважно стежать за наближається зустріччю лідерів США і КНДР і рішеннями найбільших центробанків з питання грошово-кредитної політікік.

Індекс долара, що відображає силу долара проти кошика із шести основних валют, скинув 0,06% до позначки 93,49.

Саміт “Великої сімки” (G7), що пройшов в Квебеку, завершився раннім від’їздом Трампа, а згоду з іншими лідерами не було досягнуто. Пізніше він написав у Twitter, що він відмовляється від підписання спільного комюніке і виступив з критикою на адресу прем’єр-міністра Канади Джастіна Трюдо.

Зараз Трамп прибув до Сінгапуру, де у вівторок має пройти його зустріч з лідером Північної Кореї Кім Чен Ином.

Пара USD / JPY додала 0,18% до 109,75. Однак реакцію ринку можна вважати помірною, оскільки ряд трейдерів очікували, що на саміті G7 буде досягнуто згоди по торгівлі.

Крім того, на цьому тижні центральні банки в США, єврозоні та Японії проведуть свої перегляди політики. Очікується, що ФРС на цьому тижні підвищить процентні ставки; інвестори уважно стежать за тим, чи буде в 2018 році третій і четвертий раунд посилення політики.

Тим часом, в Австралії торги проходили на тонкому ринку через свята, а пара AUD / USD додала 0,07% до 0,7605.

Пара USD / CNY впала на 0,01%, досягнувши позначки 6,4058. Народний банк Китаю встановив базову ставку для юаня по відношенню до долара на рівні 6,4064 проти 6,4003 днем ​​раніше.

Bloomberg.com – Величезний торговий профіцит Китаю зі світом скоротився в травні. На жаль, через тривалу напруженість з президентом Дональдом Трампом профіциту з США немає.

Розрив в торгівлі з США збільшився до 24,6 млрд. Дол. США, склавши майже весь загальний профіцит в розмірі 24,9 млрд. Дол. США. В цілому експорт збільшився на 12,6 відсотка в травні в порівнянні з попереднім роком, а імпорт зріс на 26 відсотків, частково завдяки зростанню цін на нафту та інші товари. Поставки в США виросли на 11,6 відсотка, найбільше з лютого. […]

Bloomderg.com – Економіка Японії пройшла непростий шлях раніше, який закінчився дворічним зростанням, і прогнози вказують на відновлення зростання, оскільки глобальний попит набирає обертів.

Валовий внутрішній продукт скоротився на 0,6 відсотка в річному обчисленні в першому кварталі, згідно з переглянутими даними, опублікованими в п’ятницю […]

Приватне споживання залишається слабким – і це перешкода для мети Банку Японії – отримати 2-відсоткову інфляцію.

Зростання експорту, капітальні вкладення і найважчий ринок праці протягом десятиліть ще не перетворилися в надійну заробітну плату і споживчі витрати, які можуть підживлювати 2-відсоткову інфляцію. […]

Капітальні вкладення ростуть понад рік, але повільними темпами. Результати першого кварталу були переглянуті вище, збільшившись на 0,3 відсотка, в порівнянні з попередніми показанням -0,1 відсотка.

У той час як економічне зростання відновиться, очікується, що він буде повільніше, ніж 1,7 відсотка, досягнутий в 2017 році. І залежність від зовнішнього попиту залишить Японію вразливою в період загострення торгових воєн. […]