Новини ринку

Bloomberg.com – Продажі валюти Китаюзросли після того, як центральний банк перейшов на звільнення капіталу для банків, а інвестори зібралися на наступний раунд в загострюваній торговій суперечці з акціями США, які рушили на дворічний мінімум, в той час як облігації виросли.

Юань знизився на 0,72 відсотка до 6,5414 за долар, що є найслабкішим з 28 грудня, а курс офшорної валюти знизився на восьмий день. Індекс Shanghai Composite знизився на 0,7 відсотка, а прибутковість по 10-річному боргу впала до двомісячного мінімуму. Народний банк Китаю в неділю заявив, що знизить коефіцієнт обов’язкових резервів для деяких банків на 0,5 процентних пункту.

Безліч негативних чинників – від торгової війни з США до ризику кредитної кризи – вплинуло на фінансові ринки Китаю в останні тижні. Базовий індекс фондового ринку Шанхая знаходиться на межі ведмежого ринку після падіння майже на 20 відсотків від його недавнього максимуму, в той час як аналітики почали скорочувати свої прогнози по національній валюті. Інвестори замість цього вкладають в відносно безпечні держ. облігації.

Bloomberg.com – Дві найважливіших в світі марки нафти поводяться по-різному після зустрічі ОПЕК у Відні.

Нафта Brent поступається обіцянці Саудівської Аравії збільшити обсяг виробництва після неоднозначного пакту ОПЕК, а суперечливі заяви інших країн викликали стрибок цін в п’ятницю, в той час як запаси, що скорочуються підтримують WTI. Різниця між європейськими та американськими показниками звузилася більш ніж на 15% в понеділок і майже в два рази скоротилася за тиждень.

У той час як перспектива збільшення обсягу нафти ОПЕК тисне на Brent, Goldman Sachs Group Inc. вважає, що навіть агресивне збільшення виробництва призведе до лише незначного профіциту, який залишить ринок з невеликою кількістю залишилися вільних потужностей. Запаси в найбільшому сховищі в США впали протягом п’яти тижнів з початком літнього сезону водіння, коли попит зростає. Ці скорочення можуть прискоритися, так як поставка Канадою нафтових пісків йде з Північної Америки з дефіцитом пропозиції, підтримуючи WTI, заявляє Goldman.

«Спред між WTI і Brent скорочується, оскільки збільшення виробництва OPEC надає більший вплив на Brent, ніж WTI», – сказав Хонг Сунки, торговець сировинними товарами в Сеулі в NH Investment & Securities Co. «Запаси Кушинга швидко виводяться з США літній сезон водіння підвищує попит нафтопереробників на сиру нафту, підтримуючи ціни WTI».

Ф’ючерси Brent на серпень за розрахунками впали на 1,87 долара до 73,74 долара за барель на біржі ICE Futures Europe і торгувалися на рівні $ 74,18 о 15:06 в Сеулі. Ціна виросла на 2,50 долара до $ 75,55 за барель в п’ятницю.

Навпаки, нафта WTI для поставки в серпні впала всього на 25 центів до 68,33 долара за барель. Ціна підскочила на 4,6 відсотка до $ 68,58 в п’ятницю. Загальний обсяг торгів був більш ніж в два рази вище середнього за 100 днів.

Різна реакція зменшила перевагу Brent до $ 5,83 з більш ніж $ 10 минулого тижня.

Ф’ючерси виросли на 1,8 відсотка до 467,3 юанів за барель на Шанхайській міжнародної біржі енергії, знизившись на 0,2 відсотка в п’ятницю. […]

Bloomberg.com – Китай і Європейський союз пообіцяли виступати проти торговельного протекціонізму і однобічності, заявивши, що ці дії можуть підштовхнути світ до рецесії з явним докором в бік США.

Віце-прем’єр Лю Хе – головний економічний радник президента Сі Цзіньпіна – сказав, що Китай і ЄС домовилися про захист багатосторонньої торговельної системи після економічних переговорів у понеділок в Пекіні. Коментарі, зроблені на прес-брифінгу з віце-президентом Європейської комісії Юрик Катайненом, постають перед обома сторонами, готовими протистояти тарифним загрозам президента США Дональда Трампа.

Переговори проходили в той час, коли «односторонній підхід знаходиться на підйомі, і в великих економіках виникла напруженість у торгівлі», – сказав Лю. «Китай і ЄС твердо виступають проти торгового одностороннього підходу і протекціонізму і вважають, що ці дії можуть привести до рецесії і потрясінь світової економіки».

І Китай, і ЄС нещодавно опинилися під тиском Трампа в торгівлі. Блок введених тарифів на 3,3 млрд доларів американської продукції в п’ятницю у відповідь на бар’єри США щодо імпорту алюмінію і сталі, викликавши загрози подальших тарифів на європейські автомобілі від Трампа.

Пізніше на цьому тижні міністерство фінансів США опублікує нові правила щодо китайських інвестицій в технологічні компанії, повідомив Bloomberg в понеділок, надаючи додатковий тиск на Китай.

США повинні ввести тарифи на імпорт в розмірі 34 млрд. Дол. США з 6 липня, а Трамп пригрозив накласти збори ще на 200 млрд. Китайських товарів. Якщо ця загроза буде реалізована, вона може скоротити до половини процентного пункту від економічного зростання Китаю, а також торкнутися американську економіку, кажуть економісти.

Трамп стверджує, що глобальна торговельна система сфальсифікована проти найбільшої в світі економіки і сильно вплинула на те, що він вважає несправедливим торговим дисбалансом з Китаєм, найбільшою країною-експортером. […]

Bloomberg.com – Деякі чиновники Білого дому намагаються відновити переговори з Китаєм, щоб уникнути торговельної війни до того, як мита США на китайські товари вступлять в силу 6 липня, три людини, знайомі з планами, сказали, що створили опозицію з іншими членами адміністрації, які виступають за більш жорстку лінію.

Співробітники Національної економічної ради в останні дні зв’язалися з колишніми державними чиновниками США і китайськими експертами, щоб оцінити шанси на переговори на вищому рівні протягом найближчих двох тижнів, на умовах анонімності деякі погодилися обговорити ці запити. За їх словами, одна з ідей, яку займав персонал NEC, запросити віце-президента Китаю Ван Цішань до початку терміну дії тарифу.

Такий сигнал сигналізує про готовність деяких офіційних осіб США шукати перемир’я, перш ніж китайська продукція на 34 мільярди доларів постраждає від тарифів, а не спровокують торгову війну між двома найбільшими економіками світу. Проте, шанси на такі переговори, які пройдуть в найближчому майбутньому, незначні, поки противники всередині адміністрації вважають за краще карати Пекін. Президент Дональд Трамп не вказує ознак відступу. […]

Bloomberg.com – Акції на Азіатських біржах зазнали втрат в торгівлі, змішані на тлі триваючого зростання стурбованості напруженостю у світовій торгівлі. Ціни на нафту виросли в міру наближення ОПЕК до угоди за обсягами видобутку.

Зниження в японських і гонконгських акціях було компенсовано успіхами їх китайських і корейських колег. Ф’ючерси на американських індексах показують на прибуток після того, як індекс S & P 500 закрився нижче, а індекс Dow Jones Industrial Average опублікував восьме падіння. Долар стабілізувався з держ. облігаціями. Нафта WTI виросла вище 66 доларів, оскільки ОПЕК і її союзники досягли попередньої угоди, незважаючи на сильну опозицію з боку Ірану, по збільшенню виробництва.

Швидка ескалація напруженості між США і Китаєм в цьому місяці загрожує перспективам зростання, так як Федеральна резервна система сигналізує про більш швидких темпах посилення політики. Хоча багато хто сподівається на перемир’я, перш ніж китайські товари постраждають від тарифів, президент Дональд Трамп не показав ознак відмови.

«Люди хочуть бути захищеними», – сказав Хао Хонг, головний стратег Bocom International Holdings Co., в інтерв’ю Bloomberg TV. «Навіть якщо ви зловите тимчасове дно, і є технічний відскік, цього недостатньо для створення стійкого ралі».

У той же час фунт збільшив прибуток, викликаний головним економістом Банку Англії за негайне підвищення ставок. Італійські активи постраждали після того, як двом видатним критикам Європейського союзу були надані ключові посади в парламенті.

Investing.com – Кількість американців, які вперше звернулися за допомогою з безробіття, минулого тижня знизилося на 3 тис. і склала 218 тис., йдеться в звіті міністерства праці США.

Показник за попередній тиждень був переглянутий з 218 на 221 тис. Експерти в середньому очікували збільшення показника з раніше оголошеного рівня на 2 тис., до 220 тис.

Показник залишається на вкрай низькому рівні: його значення нижче 300 тис. говорить про активне зростання ринку праці.

Середнє число заявок за останні чотири тижні, менш волатильний показник, впало до 221 тис. З 225 тис.

Тим часом число тих, що продовжують одержувати допомогу з безробіття, за тиждень, що завершився 9 червня, підскочило на 22 тис. – до 1,723 млн з переглянутих 1,701 мільйонів на попередньому тижні.

Аналітики прогнозували підвищення на 13 тис. з оголошених раніше  1,697 млн., до 1,71 млн.

Investing.com – Банк Англії за підсумками червневого засідання, залишив базову процентну ставку на рівні 0,5% річних, говориться в заяві Комітету з кредитно-грошової політики (MPC) ЦБ. Британський ЦБ утримує ставку на цьому рівні з листопада 2017 року, коли вона була піднята вперше за десятиліття.

Банк Англії також зберіг обсяг покупки корпоративних бондів на рівні 10 млрд фунтів і обсяг програми купівлі держоблігацій на рівні 435 млрд фунтів стерлінгів ($ 570,2 млрд).

Рішення банку співпали з очікуваннями ринку.

Bloomberg.com – Більшість азіатських акцій знизилася в четвер, оскільки стурбованість викликала ескалація торгового протистояння між США і Китаєм, а Goldman Sachs Group Inc. проявила обережність відносно акцій регіону. Долар зміцнився.

Серед найбільших падінь були контрольні показники в Малайзії, на Філіппінах і в Таїланді, які впали як мінімум на 1 відсоток. Акції Японії трохи змінилися. Австралійські акції, навпаки, досягли восьмирічного максимуму, так як банки вели черговий мітинг. Індонезійська рупія впала більш ніж на 1 відсоток, щоб прискорити зниження в валютах ринків, що розвиваються. Нафта опустилася нижче 66 доларів за барель перед вирішальним засіданням ОПЕК, яке прийме рішення про видобуток.

«На даний момент ми просто хочемо бути більш обережними», – сказав Колін Грехем, головний інвестиційний директор по мульти-майновим рішенням Eastspring Investments, на Bloomberg Television. «В цілому Goldilocks все ще живий, і в цьому році все буде добре – активи за ризиками як і раніше будуть перевершувати активи з безпечним притулком, але ми побачимо більш мінливі результати».

Занепокоєння з приводу нової волатильності, викликаної подіями в торгівлі, утримується після бурхливого початку тижня, викликаного посиленням сутичок з боку президента США Дональда Трампа з Китаєм. Goldman Sachs, давній бик, подбав про свої 12-місячної цільової позиції за індексом азіатських акцій, виключаючи Японію, пославшись на посилення торгової напруженості між США і Китаєм, так само як глобальне зростання сповільнюється з жорсткістю грошово-кредитної політики США і більш сильним доларом. Тим часом, Морган Стенлі заявив, що розпродаж акцій в Гонконзі триватиме і скоротить 12-місячний індекс Hang Seng.

У той же час долар Нової Зеландії впав до самого мінімуму за шість місяців після того, як дані показали, що зростання в першому кварталі сповільнилося, що погіршило ситуацію, коли центральний банк зберіг ставки на історичному мінімумі. Філіппінські акції впали, так як глава фінансового сектора країни зняв побоювання з приводу інфляції, що дешевшає валюти і торгового дефіциту.

Ф’ючерси на індекс Nasdaq Composite виросли після того, як базовий індекс завершив день на рекордно високому рівні, підтриманому мітингом в Facebook Inc. Біржові фондові фонди, провідні акції в Аргентині і Саудівської Аравії, отримали підтримку після того, як MSCI Inc. підвищила їх до країн з економікою, що розвивається.

Bloomberg.com – Банк Англії має намір почекати трохи довше, перш ніж піти торішньому підвищенню процентної ставки  після ряду змішаних економічних даних.

Всі 38 аналітиків, опитаних Bloomberg, очікують, що Комітет з грошово-кредитної політики проголосує за підтримку ставок без змін в четвер. Розкол 7-2 розглядається як найбільш імовірний результат: Ян Маккафферті і Майкл Сондерс продовжують наполягати на негайному збільшенні. Рішення буде опубліковано о полудні разом із заявою та протоколом обговорень.

Рішення чиновників утримувати ставки на рівні 0,5 відсотків в травні, місяць, який колись вважався найкращим для підвищення, губернатор BOE Марк Карні сказав, що він і більшість «думали, що має сенс трохи почекати», щоб оцінити економіку після слабкості в першому кварталі. Ринки сподіваються, що червневі звіти прояснять цю ситуацію після цифр, які не дали чіткої вказівки. […]