Новини ринку

Bloomberg.com – Акції в Азії піднялися у вівторок на подальших ознаках повернення Китаю в бік грошової експансії, а зростання прибутковості підняло фінансові акції. Юань впав до найнижчого рівня по відношенню до долара за рік.

Акції виросли в усьому регіоні, з самим різким зростанням серед китайських акцій після того, як уряд оприлюднив пакет заходів зі стимулювання внутрішнього попиту на тлі загострення торгової напруженості. Юань знизився на 0,6 відсотка в день після рекордного вливання коштів банкам. Прибутковість 10-річних  облігацій в Китаї зросла до чотиритижневого максимуму.

Фінансові активи як група були більше всіх у виграші в індексі MSCI Asia Pacific на зростанні прибутковості облігацій і ф’ючерси на європейському фондовому ринку також росли на початку торгів в Лондоні. Прибутковість десятирічних казначейських облігацій трималася на найвищій позначці більш ніж через місяць після того, як з’явилися припущення про те, що Банк Японії може розглянути можливість згортання своїх програм стимулювання – нагадавши трейдерам, що напрямок великих центральних банків націлено на відкат від кількісного пом’якшення.

Падіння юаня знову акцентувало увагу інвесторів на ролі, яку валюта могла б зіграти в триваючій торговій напруженості з США. Представник китайського МЗС заявив в понеділок, що юань «визначається ринком», після того, як адміністрація Трампа розкритикувала нещодавнє ослаблення обмінного курсу.

«Ми вважаємо, що Китаю та іншим сторонам непродуктивно намагатися активно використовувати валюту як інструмент в ході торгової війни», – сказав Йохан Йоостен, головний інвестиційний директор Bank of Singapore, в інтерв’ю Bloomberg Television. «У короткостроковій перспективі вони, ймовірно, цілком задоволені, що можуть статися деякі витрати – це може пом’якшити удар, але в довгостроковій перспективі те, що у вас буде, – це серія конкурентних девальвацій, і ви повернетеся туди, звідки ви почали».

У той же час, компанія Alphabet (Google) – мета європейського регулятора – побачила, що її акції виросли після основної торговельної сесії після повідомлення про зростання доходів від реклами. У Нью-Йорку  нафта утримувалася нижче 68 доларів за барель, а золото знизилося.

Bloomberg.com – Міністри фінансів і центральні банки з 20 найбільших економік світу в неділю завершили дводенні переговори в Буенос-Айресі. Вони почалися на тлі зростаючої стурбованості торгової війни, що насувається, і ризику того, що вона перейде на валютні ринки. Зустріч почалася під тінню погроз президента США Дональда Трампа введення більшої кількості мит на китайський імпорт, звинувачення ЄС і Китаю в маніпулюванні їх валютами і критики ФРС за підвищення процентних ставок.

Ось деякі з основних моментів дводенного саміту.

Незалежність ФРС
Секретар казначейства Стівен Мнучін звернувся до коментарів Трампа напередодні саміту, що більш сильний долар і зростаючі відсоткові ставки в США підривають конкурентні переваги Америки.

Виступаючи перед журналістами в суботу вранці перед початком переговорів, Мнучін сказав, що Трамп повністю підтримує незалежність Федерального резерву і не намагається втручатися у валютні ринки.

«Президент жодним чином не намагається втручатися на валютні ринки», – сказав Мнучін, який також повторив традиційну політичну мантру.

Глава МВФ Крістін Лагард додала, що у центрального банку «незалежність – це основа всього».

«Незалежність центрального банку абсолютно недоторканна, на мій погляд, і є достатньо доказів того, що незалежні центральні банки мають тенденцію бути більш успішними», – заявив заступник губернатора Південноафриканської резервного банку Даніель Ммінеле.

Глобальне зростання під загрозою

Глобальне зростання продовжує залишатися сильним, але менш синхронізованим і стикається з великими ризиками, ніж раніше, в тому числі через торгову напруженість, – йдеться в підсумковій заяві G-20. Особливо ринки, що розвиваються зіткнулися з ризиками відтоку капіталу і волатильності ринку.

«Вплив протекціоністських заходів вже реалізовано – це пощастило – поки що дуже обмежений. Але ризик ескалації існує », – сказав уповноважений з економічних питань Європейського союзу П’єр Московічі.

Закон джунглів
Міністр фінансів Франції Бруно Ле Мейр сказав, що США повинні «повернутися до розуму» і порівняти «односторонні торгові дії з законом джунглів».

Він сказав, що США повинні скасувати свої мита на імпорт сталі та алюмінію, перш ніж європейські країни обговорять питання перебудови світової торгівлі.
«Ми відмовляємося вести переговори зі зброєю біля голови».

Дипломатичні оратори
Незважаючи на деяку гарячу риторику навколо саміту, підготовка заключної заяви за словами декількох людей, які брали участь в цьому, була більш плавною, ніж до цього. Приймаюча сторона, Аргентина, заявила, що консенсус легко було досягнуто в суботу, на день раніше терміну. Сам Мнучін сказав, що це його найлегше комюніке.

Криптовалюти
Політики все ще працюють над єдиною стратегією контролю за цифровими валютами, які злетіли в популярності і являють собою проблему для регуляторів, які стурбовані їх волатильністю і потенційним використанням у відмиванні грошей та ухилянні від сплати податків.

У заяві G-20 ще раз підтверджується, що криптосистеми не містять багатьох атрибутів суверенних валют, але делегати надали обмежену інформацію про будь-яких конкретних і скоординованих кроків, які можуть прийняти країни-учасники для регулювання активів.

Bloomberg.com – Європейські акції впали, а ф’ючерси на акції США продемонстрували більш слабке відкриття, оскільки інвестори переварили попередження світових фінансових лідерів про вплив протекціонізму на зростання. Ієна виросла, і японські урядові облігації пішли вниз після новин про те, що центробанк Японії обговорює можливість згортання своєї програми фінаносового стимулювання.

Туристичні компанії впали більше всіх в індексі Stoxx Europe 600 після того, як Ryanair опублікував 20-процентне зниження прибутку в першому кварталі, в той час як ф’ючерси на S & P 500 і Nasdaq опинилися в червоній зоні, оскільки фінансів керівники 20 країн в неділю попередили , що торгова напруженість загрожує експансією, оскільки провідні економіки виходять з ладу. Долар та держ. облігації були стабільними. Японські урядові облігації опустилися, і ієна піднялася на повідомлення про можливі зміни в ультра-вільній грошовій політиці країни, що спонукало центральний банк запропонувати купувати необмежену кількість облігацій при фіксованій ставці. Європейські облігації також впали.

Світові фінансові керівники заявили, що глобальне зростання залишається стійким, і багато країн краще підготовлені до кризи, але ризики для світової економіки збільшилися. Крім того, потрясло інвесторів, коли Трамп висловив незгоду з шеститижневим падінням юаня до найнижчого рівня більш ніж за рік, викликаючи занепокоєння інвесторів, що торгова війна США і Китаю зараз перетікає на валютні ринки. Посилення риторики компенсує змішаний сезон заробітку, який триває в понеділок з Alphabet в центрі уваги.

«Нинішня адміністрація США явно віддає перевагу більш низькому курсу долара США і слабшу валюту», – йдеться в примітці клієнтам в понеділок зі слів австралійських і новозеландських банківських компаній. «Це буде тримати ринки обережними в подальшому посиленні долара США; особливо з огляду на масштаб недавнього ралі і велику довгу позицію, вже зайняту ринком ».

У той же час нафта торгується близько 68 дол. за барель на тлі занепокоєння про те, що зростання торгівлі сировиною підриває попит на енергоресурси, що суперечить запевненню Саудівської Аравії про те, що попит не буде падати на світових ринках сирої нафти. Валюти ринків, що розвиваються виросли.

Investing.com – Роздрібні продажі в Канаді в травні 2018 року зросли на 2% щодо попереднього місяця, коли їх зниження становило 0,9%, свідчать дані Статистичного управління країни.

Динаміка показника виявилася набагато кращою за прогнози аналітиків, що чекали підвищення показника всього на 1%.

Обсяг продажів в травні склав 50,756 млрд канадських доларів.

У річному вираженні роздрібні продажі в Канаді в позаминулому місяці збільшилися на 3,6%.

Динаміка роздрібних продажів без обліку автомобілів виявилася також кращими за прогнози. У травні продажі збільшилися на 1,4% і склали 37 млрд канадських доларів. При цьому експерти прогнозували, що показник підніметься всього на 0,5%. У річному відношенні продажу без урахування авто зросли на 4,1%.

Статуправління також опублікувало сьогодні дані по інфляції за червень

Минулого місяця споживчі ціни (індекс CPI) в Канаді виросли відносно червня 2017 року на 2,5% після підвищення на 2,2% в травні. Аналітики очікували, що інфляція прискориться лише до 2,3%.

Щодо попереднього місяця ціни збільшилися на 0,1%.

Ціни на продукти харчування за червень збільшилися на 0,7% і на 1,4% в річному вираженні. Ціни на житло виросли на 0,1% і на 2% відповідно. Витрати на транспорт піднялися за місяць на 0,6% і на 6,6% в річному вираженні. Ціни на одяг і взуття за минулий місяць опустилися на 1,3% і виросли на 1,8% в річному численні. Бензин подешевшав за місяць на 2,3%, при цьому за рік ціни на бензин підскочили на 24,6%.

Bloomberg.com – Акції в Азії відіграли втрати, а юань продовжив своє падіння на тлі ознак втручання китайської влади, яка прагне зупинити слабкість валюти.

Акції в Китаї та Гонконгу піднялися, а офшорний юань упав проти долара на мінімум 1 року. Акції також виросли в Індії та Австралії, а акції Японії знизилися. Ф’ючерси на фондові індекси США і Великобританії вказують на приглушений старт торгів в Лондоні і Нью-Йорку. Долар знизився, а прибутковість Казначейства підвищилася.

Китайські активи знаходяться в центрі уваги після того, як центральний банк в п’ятницю послабив свій денний базовий курс для валюти максимум за два роки. Спочатку курс юаня впав нижче 6,8 за долар, а потім виріс на тлі спекуляцій на втручанні. Думка про те, що політики Китаю, здатні впоратися зі знеціненням, викликала суперечки про наслідки для глобальних ринків, на прикладі потрясінь 2015 року, які ще в пам’яті інвесторів.

Раніше долар впав, що було викликано заявою президента Дональда Трампа, про те, що він не був у захваті від збільшення Федерального резерву процентних ставок, залучаючи політичне втручання в центральний банк США. Тим часом, сезон заробітку знаходиться в самому розпалі, зі змішаною картиною досі і цього достатньо, щоб просувати акції США до рекордного максимуму, досягнутого в січні.

У той же час мідь отримала підтримку після зниження в четвер. Нафта WTI виросла вище 69 доларів за барель.

Bloomberg.com –

• Банк Японії залишається далеко від свого цільового показника в 2 відсотка
• В Японії виникають питання з приводу інфляції

Інфляція в Японії трохи виросла в червні, в основному через більш високих витрат на енергію. Мало припущень про те, що найближчим часом зростання цін прискориться до 2-процентної мети.

Ключові моменти

• Основні споживчі ціни, які виключають продукти харчування, зросли на 0,8 відсотка в червні в порівнянні з попереднім роком (прогноз 0,8 відсотка)
• Крім цін на продукти харчування і енергію, ціни виросли на 0,2 відсотка (прогноз 0,4 відсотка)
• Індекс споживчих цін виріс на 0,7 відсотка (прогноз 0,8 відсотка) […]

Bloomberg.com – роздрібні продажі у Великобританії несподівано впали в червні, хоча цей сектор буде сприяти економічному зростанню в другому кварталі.

Продажі впали на 0,5 відсотка з травня, у порівнянні із середньою оцінкою 0,2-процентного приросту на думку аналітиків Bloomberg. Фунт впав після звіту, знизившись на 0,7 відсотка до 1,29983 долара, що є найнижчим рівнем з вересня.

Проте, щоквартальний приріст в 2,1 відсотка був найбільшим з 1 кварталу 2004 року, тобто він буде сприяти 0,1-відсотковому приросту ВВП, за даними Управління національної статистики в Лондоні.

У той час як люди збільшували витрати на продукти і напої, чому сприяли спека протягом місяця і початок Чемпіонату світу з футболу 14 червня, це відволікало їх від інших магазинів. Продажі поквартально в продовольчих магазинах зросли максимально з 2001 року.

Після слабкого початку року, який, за словами Банку Англії, знизився через холодну погоду, роздрібні продажі в значній мірі були яскравим показником для чиновників, які шукали ознаки відновлення споживчих витрат.

Очікується, що процентні ставки будуть підвищені на засіданні 2 серпня. Прогнози інвесторів на підвищення трохи змінилися після звіту і зараз шанси складають приблизно 78 відсотків.

За винятком автомобільного палива, продажі впали на 0,6 відсотка. Щомісячні дані за травень були переглянуті. У середу було показано, що зростання споживчих цін в червні склав 2,4 відсотка, що викликало подив економістів, які очікували прискорення темпів зростання.

Незважаючи на підйом в останні місяці, магазини у Великобританії продовжують боротися. Мережа аутлетів Poundworld Retail Ltd. подала на захист від кредиторів в минулому місяці, а DFS Furniture Plc попередила про уповільнення продажів останнім часом.

Традиційні магазини борються з конкуренцією з боку Інтернету. ONS сказав, що витрати онлайн зросли на 14,3 відсотка в порівнянні з попереднім роком.

З минулого року роздрібні продажі в червні виросли на 2,9 відсотка. За винятком палива, щорічне зростання склав 3 відсотки.

Bloomberg.com – Акції в Азії показали змішану активність, оскільки літні відпустки погіршили обсяги торгів. Юань впав, так як Китай просигналізував, що їм це зручно.

Зниження гонконгських і китайських акцій не мало очевидного прискорення в торгівлі, вони закрилися нижче середніх по регіону. Індекси в Японії закрилися трохи нижче. Європейські ф’ючерси трохи змінилися. Юань впав після того, як центральний банк послабив курс. Ієна тримала скромний прибуток після того, як Банк Японії вперше знизив покупки облігацій з більш тривалим терміном погашення з січня.

Інвестори оцінюють змішану картину з сезону заробітку, яка забирає частину фокусу від торгової напруженості. Голова ФРС Джером Пауелл заявив на слуханні в Конгресі, що економіка США, можливо, ще не досягла повної зайнятості, а також зазначив, що ризики для інфляційного прогнозу центрального банку були «збалансовані». Прибутковість 10-річних держ. облігацій США торкнулася тритижневого рівня після того, як його коментарі мало що змінили, очікуючи подальшого посилення грошово-кредитної політики.

У той же час нафта зберегла прибуток, оскільки інвестори оцінювали суперечливі сигнали попиту і пропозиції в найбільшій економіці світу. Австралійська зайнятість зросла більш ніж в три рази з економічних прогнозами в червні, посиливши аргумент центрального банку про те, що сильне економічне зростання буде стимулювати найм та сприяти зростанню інфляції, щоб потенційно відкрити шлях для першого підвищення процентних ставок майже за вісім років.

Bloomberg.com – Інфляція в США несподівано виявилася на рівні 2,4 відсотка в минулому місяці, оскільки більш дешевий одяг і комп’ютерні ігри компенсували зростаючу вартість транспортних послуг. Фунт ослаб, так як інвестори скоротили ставку на те, що Банк Англії підвищить процентні ставки в наступному місяці.

Споживчі ціни не змінилися з травня, повідомило в середу Управління національної статистики. Очікується, що щорічна інфляція прискориться до 2,6 відсотка, відповідно до огляду економістів Bloomberg. Базова інфляція сповільнилася до 1,9 відсотка, що на 15-місячному мінімумі.

Ціни на одяг і взуття знизилися на 2,1 відсотка в період з травня по червень, що є найбільшим спадом протягом місяця з 2012 року, при цьому ONS повідомляють про більше дисконтування. Був також знижувальний тиск від комп’ютерних ігор, іграшок та хобі.

Ці ефекти були частково компенсовані автомобільним паливом, оскільки вартість заправки збільшилася на 2,2 відсотка. Ціни на нафту виросли на 2,7 пенса за літр до 128 пенсів, а вартість дизельного палива зросла на 2,9 пенса до 132,1 пенса, що є найвищим показником з вересня 2014 року.

Підвищення тиску також відбулося через ціни на електроенергію і газ після того, як постачальники, включаючи British Gas, EDF і Scottish Power, підвищили свої тарифи у відповідь на більш високі витрати на оптові продажі.

Рішення Банку Англії

Ці цифри є останню інформацію по інфляції, перш ніж керівництво Банку Англії вирішить, чи підвищувати процентні ставки до 2 серпня. Хоча на фінансових ринках спостерігається пожвавлення, інфляція минулого місяця була нижчою за прогноз на 2,5%, який був запропонований Банком Англії в травні.

Фунт впав після цих даних і склав 0,8 відсотка нижче, на рівні $ 1,3016 з 9:32 за московським часом в Лондоні. Інвестори знизили ймовірність підвищення ставки в серпні до 73 відсотків з 84 відсотків у вівторок.

Окремі цифри показали, що ціни на сировинні товари зросли на 0,2 відсотка, збільшивши річний темп зростання до 10,2 відсотка.

Заводи, однак, вирішили поглинути більшу частину тиску, а не передати його споживачам, ціни на продукцію яких виросли на 3,1 відсотка в річному обчисленні.

Ціни на житло виросли на 3 відсотки в травні в порівнянні з попереднім роком, найповільнішим показником з серпня 2013 року. У Лондоні ціни впали на 0,4 відсотка.