Новини ринку

Bloomberg.com – Акції в Азії впали, тому що інвестори оцінили триваючі ризики в Індонезії та Індії і високі ціни на сировинні товари. Євро піднявся після повідомлень, що уряд Італії скоротить дефіцит бюджету.

Зведений фондовий індекс Азіатсько-Тихоокеанського регіону знижується третій день з найбільшим падінням Японських індексів. Індійська і Індонезійська рупії залишилися під тиском зростання цін на нафту. Австралійський долар впав ненадовго через те, що слабкі дані по дозволам на будівництво викликали побоювання щодо уповільнення зростання. Італійські облігації можуть оговтатися після чотирьох днів продажу після того, як уряд повідомив, що він під тиском з боку Європейського союзу, щоб урізати цільовий бюджет. Ф’ючерси на сиру нафту стабілізувалися в Нью-Йорку вище 75 доларів за барель, майже на максимумі за чотири роки.

Італійські активи залишаються волатильними, оскільки сутички з ЄС через бюджет країни підвищили ризик боргової кризи. Євро виріс після того, як Corriere della Sera повідомила, що проект бюджету в Італії обіцяє скоротити дефіцит до 2 відсотків у 2021 році, скасувавши початкову пропозицію уряду. Прибутковість 10-літніх італійських державних облігацій досягла найвищого рівня більш ніж за чотири роки у вівторок. У США акції роздрібних мереж впали після того, як Amazon.com підвищила мінімальну заробітну плату для всіх своїх співробітників, а індекс S & P 500 знизився.

На цьому тижні інвестори залишаються на межі короткочасного впливу від європейської політики і тенденції на ринках, що розвиваються. Ризик зіткнення між американським і китайським військовими кораблями у Південно-Китайському морі в останні дні додав напруженості між двома країнами вже втягнутими в ескалацію торгової війни. Тим часом, прибутковість казначейських облігацій залишилася на вершині недавнього діапазону, оскільки голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл привітав зростання заробітної плати американців, висловивши впевненість у тому, що низький рівень безробіття не призведе до росту цін, що змусило б його більш агресивно підвищувати процентні ставки.

У той же час фунт торгувався біля тритижневих мінімумів після того, як Борис Джонсон отримав схвалення на щорічній конференції Консервативної партії Великобританії з критикою плану Брексіта Терези Мей, але не став закликати до її зміщення в якості прем’єр-міністра. В Індії основна увага приділяється фінансовому сектору країни після того, як уряд прем’єр-міністра Нарендри Моді взяв під свій контроль ТОВ «Інфраструктура лізингу та фінансових послуг», пообіцявши припинити низку дефолту групи.

Bloomberg.com – євро впав через невизначеність щодо стану бюджету Італії, і долар виріс, коли валюти ринків, що розвиваються знизилися. Акції в Азії торгувалися змішано.

Єдина валюта, ослаблена після того, як глава комітету з питань бюджету Італії заявив, що країна вирішить свої фінансові проблеми зі своєю власною валютою. Європейські ф’ючерси знизилися разом зі своїми американськими аналогами. Японський Nikkei 225 Stock Average виріс наступного дня після закриття на максимумі з 1991 року. Акції в Гонконгу знизилися, оскільки трейдери повернулися з довгого уїк-енду, акції також впали в Австралії і Південної Кореї. Ринки Китаю закриті.

Настрої інвесторів в світі залишаються нестійкими навіть після угоди між США і Канадою про модернізацію блоку «Нафта» з Мексикою. Аналітики Bank of America Merrill Lynch приєдналися до JPMorgan Chase & Co. в зниженні прогнозів для китайських юанів і інших азіатських валют в останні дні.

Китайсько-американська напруженість залишається в центрі уваги після того, як китайський військово-морський флот усунув американський ракетний есмінець з вод поблизу островів Південно-Китайського моря. Тим часом політична драма в Вашингтоні як і раніше крутиться навколо кандидата від президента Дональда Трампа, яка може дати грунт для роздумів до листопадових виборів до Конгресу і вплинути на перспективи порядку денного адміністрації.

Нафта закріпилася біля найвищого рівня майже за чотири роки, оскільки уповільнення буріння в США посилює стурбованість з приводу втрат від поставок з Ірану і Венесуели. Індонезійська рупія впала до 15 000 доларів за рупію вперше з 1998 року на наступний день після того, як інфляція виявилася повільніше, ніж прогнозувалося, що дало центральному банку менше причин для підвищення процентних ставок.

Bloomberg.com – ф’ючерси на акції в США, Канадський долар і Мексиканське песо піднялися, тому що американські та канадські учасники переговорів домовилися про збереження тристороннього торгового блоку з Мексикою. На інших ринках було мало подій, а азіатські торги були скорочені через свята.

Японські акції торгувалися різноспрямовано, хоча Nikkei 225 Stock Average вдалося закритися на максимумі з 1991 року. Ф’ючерси FTSE 100 трохи знизилися в Великобританії. Угоди по індексу S&P 500 вказують на те, що він у своєму зростанні йде на кращий квартал з 2013 року. Нафта стурбована щодо майбутньої кризи пропозиції. 10-річна прибутковість казначейських облігацій США підвищилася до 3,07 відсотка.

«Луні» піднявся до самого сильного рівня з травня по відношенню до долара США після того, як представники США і Канади оголосили про торгову операцію, яка буде називатися Угода США Мексики і Канади або USMCA, і відновлює колишню структуру Nafta. Цей крок – остання точка для торгового представника США Роберта Лайтхізера, який виступав за жорстку лінію по відношенню до Китаю, в порівнянні з секретарем казначейства Стівеном Мнучіним.

В Азії обсяги були нижче середніх на  ринках в понеділок, через День праці в Австралії, ринки Гонконгу закриті, а в Китаї вихідні до 7 жовтня.

Акції Tesla будуть в центрі уваги після того, як Ілон Маск досяг угоди з SEC. Мільярдер буде працювати в якості генерального директора, але повинен піти у відставку як голова правління без права займати цю посаду протягом трьох років.

Bloomberg.com – Акції в Азії завершили волатильний місяць із зростанням в п’ятницю, коли японський Nikkei 225 Stock Average наблизився до свого максимуму з 1991 року. Активи Італії будуть в центрі уваги після того, як уряд країни встановить вищий дефіцит бюджету, ніж очікували деякі інвестори.

Ієна слабшає до мінімуму цього року, допомагаючи підтримати японські акції, і акції ростуть від Сіднея до Шанхая в Азії. Ф’ючерси на акції США трохи змінилися після виходу економічних даних, включаючи споживчі витрати, доходи і інфляцію. Держоблігації і долар трохи змінилися. Італійські облігації почали сесію нижче після того, як Італія встановила планований рівень дефіциту бюджету на в розмірі 2,4%.

«Цей результат розчаровує і він ризикований, але він знаходиться в сірій зоні, а не в червоній зоні з точки зору ескалації стресу до небезпечного рівня», – написав Крішна Гуха, начальник стратегічного відділу центрального банку в Evercore ISI в Вашингтоні, в коментарі щодо італійського бюджета.

У Токіо інвестори як і раніше стежать за тим, чи планує Банк Японії викуповувати сверхдовгострокові облігації в жовтні.

Нафта зросла через день після того, як міністр енергетики США виключив можливість використання стратегічного нафтового резерву, посилюючи побоювання, що санкції щодо Ірану зроблять ринки жорсткішими.

Bloomberg.com – Акції в Азії впали в четвер, оскільки інвестори сприйняли ймовірність подальшого збільшення процентної ставки Федерального резерву наступного року. Євро впав на інформації про те, що Італія може відкласти засідання про прийняття бюджету на 2019 рік.

Японські акції знизилися разом з акціями в Гонконгу та Китаї після приглушеного старту до торгового дня після прийняття рішення ФРС. Ф’ючерси на європейські акції більш стримано почали торги на своїй сесії. Прибутковість 10-річних держоблігацій знизилася, а долар виріс, оскільки заява ФРС дало грунт для роздумів.

Євро впав – і італійські акції будуть в центрі уваги – після того, як газета Corriere della Sera повідомила, що кабінет міністрів Італії може скасувати засідання в четвер, щоб прийняти рішення по бюджету 2019 року через нові ускладнення в досягненні угоди щодо дефіциту.

Індекс S&P 500 закрився нижче, при цьому основна частина втрат припадає на останні 20 хвилин торгів. Акції США виросли раніше після того, як центральний банк припустив, що інфляція залишається помірною, а голова Джером Пауелл сказав, що ФРС може підвищити ставки до передбачуваного рівня.

Заява ФРС було і яструбиною і голубиною, тому що інвестори аналізували поняття для визначення грошово-кредитної політики. Після закриття більшості ринків США президент Дональд Трамп сказав, що він «не задоволений» зростанням ставки. Наступне – це два ключових рішення політики центрального банку в Центральній Азії, в Індонезії і на Філіппінах. Обидва можуть підвищувати ставки, перший – з кризою платіжного балансу, а другий – з ростом інфляції.

«На ринку була 99-відсоткова впевненість підвищення ставок на 25 базисних пунктів, і тому не було значної реакції на оголошення ФРС сьогодні», – сказав Ларрі Хатуей, головний економіст GAM Investments. «Інвестори повинні пам’ятати, що в якийсь момент ФРС неминуче стане більш двозначним в своєму прямому вказуванні, зробивши, на наш погляд, траєкторію підвищення ставок в США такою, яку стає все важче читати».

У той же час нафта відіграла ранні втрати після того, як міністр енергетики США Рік Перрі сказав, що стратегічні нафтові резерви країни не будуть використовуватися для розширення глобальних поставок.

Bloomberg.com – європейські акції дрейфували, а азіатські акції виросли разом з ф’ючерсами на американські акції, оскільки ринки в основному вступили в змову до прийняття рішення Федерального резерву. Долар був стабільний, а прибутковість Казначейства США коливалася поблизу семирічних максимумів, досягнутих в травні.

Індекс Stoxx Europe 600 торгується в бічному каналі через зниження у автовиробників, що не могло не відбитися на індексі. Японський індекс Topix відіграв практично всі втрати попередніх днів, зупинившись трохи нижче максимуму за майже вісім місяців. Акції Гонконгу зросли, коли трейдери повернулися зі свята, а китайські акції виросли після того, як MSCI Inc. заявила, що розглядає можливість збільшення обсягів своїх акцій в світових індексах з наступного року. Фунт продемонстрував невелику реакцію після того, як Тереза ​​Мей подвоїла свої позиції по Brexit, в той час як прибутковість італійських облігацій зросла, так як анти-істеблішмент Five Star Movement погрожував блокувати бюджет країни в 2019 році, якщо витрати не збільшаться.

Крім того, що інвестори розглядають ще одне підвищення ставок в ФРС в середу, а й прогноз на майбутню політику, позначений пунктиром і будь-які коментарі Джерома Пауелла, будуть ключовими для того, щоб ринки облігацій розширювали свої недавні розпродажі. Десятирічна прибутковість казначейських облігацій в розмірі 3,09% нижче їх річного максимуму, а прибутковість за два роки досягає десятирічного піку.

«Внутрішня економіка США зростає; решта світу не стоїть на одному місці, і немає сумнівів в тому, що обережність з боку глобального інвестора продовжує зростати, оскільки торгова війна між США і Китаєм, схоже, загострюється », – сказав Нік Твідейл, головний операційний директор Rakuten Securities Australia. «Аналітики будуть уважно стежити за тим, чи буде ФРС визнавати це і її потенційний вплив на США.

У той же час новозеландський долар виріс на новинах про те, що місячний торговий дефіцит країни досяг рекордного рівня; трейдери натомість зосередилися на відновленні ділової впевненості з 10-річного мінімуму. Ринки Південної Кореї були закриті на вихідний. Нафта Брент стабілізувалася біля чотирирічного максимуму, в той час як метали торгувалися різноспрямовано в стислому діапазоні.

Bloomberg.com – Акції у вівторок торгуються різноспрямовано в Азії, так як інвестори розмірковують над перспективами світової торгівлі і американської політики. Долар виріс, оскільки прибутковість 10-річних казначейських облігацій закріпилася вище 3 відсотків, а нафта торгується на чотирирічному максимумі.

Акції в Японії виросли до максимумів лютого, тому що трейдери повернулися після вихідних, хоча китайські акції пішли в протилежному напрямку після довгих вихідних. Акції Австралії трохи змінилися. Біржі Гонконгу, де акції впали в понеділок на тлі загострення торгових напружень, і Південної Кореї закриті у вівторок. Ф’ючерси на європейські фондові індекси починають торгівлю стримано. Фунт розгубив частину прибутку, отриманого в понеділок, коли валюта була підтримана розмовами про другий референдум у Великобританії з питання Brexit.

Індекс S&P 500 знизився в понеділок після того, як Китай попередив, що не зустрінеться з американськими представниками, якщо вони не перестануть загрожувати розширенням тарифів. Інформація про те, що заступник генерального прокурора Рід Розенштейн покинув свій пост, також викликала коливання акцій США.

Зростання політичної напруженості і ескалація торгового конфлікту США з Китаєм – це перевірка світових акцій, в результаті якої вони швидко зростали два тижні через оптимізм щодо того, що світова економіка може витримати будь-які потенційні мита. Цього тижня відбудеться засідання з питань політики Федеральної резервної системи, яке, швидше за збільшить процентні ставки втретє в цьому році, і дасть прогноз щодо ставок на найближчі кілька років.

«Що буде більш цікавим, так це дізнатися про те, скільки підвищень очікується  наступного року, Іен Стеалей, керуючий портфелем в JPMorgan Global Strategic Bond Fund, який очікує два підвищення від ФРС в цьому році і два в першій половині 2019 року, сказав на Bloomberg TV. «Інфляція вище цільової, тому вони можуть продовжувати цю повільну нормалізацію. Я не бачу, щоб вони зупинялися, якщо ми не побачили підйом в торговій риториці, яка насправді впливає на загальну економіку ».

У той же час, Brent торгується вище 80 доларів за барель, оскільки ОПЕК і його союзники сигналізували про меншу необхідності збільшити видобуток, незважаючи на тиск США. Індонезійська рупія і рупія Індії призвели до зниження азіатських валют, оскільки прибутковість Казначейства США піднялася, а сплеск цін на нафту підірвав настрій по відношенню до країн з дефіцитом поточного рахунку.

Bloomberg.com – Акції в Гонконгу впали з ф’ючерсами на акції США і австралійським доларом після того, як Китай скасував заплановані торговельні переговори з представниками США, що може спровокувати ескалацію затяжної тарифної війни між двома найбільшими економіками світу.

У той час як ієна втратила отриманий прибуток в понеділок вранці, австралійський і новозеландський долари залишилися нижчимие, оскільки новий раунд тарифів між США і Китаєм вступив в силу. Обсяги торгів в Азії були нижчі за середніх через вихідні на найбільших біржах Китаю і Японії.

Велика частина акцій була зосереджена в Гонконзі, де акції впали. Девелоперські компанії перебували під тиском на тлі побоювань, що вони можуть понести потенційно руйнівний удар по їх найбільшому джерелу фінансування. З грудня 2008 року в Гонконзі найвища ставка на позикові кошти між банками, оскільки ліквідність закріпилася напередодні прогнозів щодо підвищення базової ставки вперше за останні десять років.

Ескалація торгової напруженості між США і Китаєм буде тестом двох сильних попередніх тижнів для азіатських акцій, які дозволили підняти акції з мінімумів в цьому році частково через оптимізм щодо того, що економіка може витримати удар від торгових обмежень. JPMorgan Chase & Co. заявила, що починає використовувати в своїй стратегії зростаючий потенціал для «фази III» торгової війни наступного року, що зачіпає весь китайський імпорт, що призведе до ослаблення зростання китайської економіки і удару по акціях США.

Пізніше  цього тижня відбудеться засідання Федеральної резервної системи, яке, швидше за все, підвищить процентні ставки втретє в цьому році, а ринки все ще закладають в ціни ще одне підвищення в грудні.

Увага як і раніше приділяється Індії після того, як центральний банк і регулюючий орган заявили, що вони уважно стежать за останніми подіями на фінансових ринках країни і готові прийняти «відповідні заходи». Фінансові акції впали в п’ятницю, коли волатильність раптово вибухнула на найбільш вдалій сесії фондового ринку Азії в цьому році.

Нафта зросла вище 71 дол. за барель після того, як ОПЕК дала відсіч президенту США. Дональд Трамп зажадавши від нього швидких заходів щодо зниження цін на нафту. Метали знизилися на чолі з міддю на тлі торгової війни. Гонконгський долар росте третій день поспіль, так як банки, схоже, підвищать процентні ставки, якщо ФРС підвищить цього тижня.

Bloomberg.com – Акції в Азії налаштовані на найсильніше двотижневе ралі з лютого, тому що інвестори вважають, що зростання напруженості в торгівлі ще не нашкодила глобальному зростанню, і кроки Китаю сприяють його поширенню.

Оскільки зростання світової економіки не постраждало – як показали сильні японські і корейські експортні показники цього тижня, залишається лише те, що центральні банки відновлюють ліквідність. Банк Японії скоротив викуп довгострокових облігацій в п’ятницю, а долар Гонконгу виріс з 2003 року, частково завдяки перспективам підвищення процентних ставок. Японський індекс Topix закрився на максимумі з травня, і акції виросли від Сеула до Шанхая. Десятирічна прибутковість держ. бондів США тримається вище 3 відсотків, хоча це не допомагає долару, який в парі з ієною наближається до рівнів січня.

Стрибок гонконгського долара проти долара США був запаморочливим в п’ятницю, при цьому рух даної валюти не мав очевидного безпосереднього тригера. Аналітики цитували безліч пояснень, від стоп-лоссів і майбутніх свят до очікувань більш високих ставок, враховуючи, що місто підвищує вартість запозичень за допомогою Федеральної резервної системи, яка, як очікується, знову посилитися наступного тижня.

Крім того, пожвавлення апетиту до ризику на цьому тижні передало ралі в активах ринків, що розвиваються від акцій до валют, а деякі інвестори вирішують, що після недавніх розпродажів деякі котирування занадто привабливі, щоб їх ігнорувати. Наприклад, Goldman Sachs Asset Management заявила на цьому тижні про покупку турецького і аргентинського державних боргових зобов’язань.

«Основні фундаментальні показники в багатьох країнах дуже сильні, особливо в США», – сказав Грант Форстер, головний виконавчий директор Principal Global Investors в Австралії, в інтерв’ю Bloomberg TV в Сіднеї. «Ми не очікуємо, що це дійсно знизить зростання США», – сказав він, маючи на увазі торговельний конфлікт.

У акцій Китаю найкращий тиждень з червня, хоча Shanghai Composite залишається на  ведмежому ринку. Прем’єр-міністр Лі Кецян на цьому тижні пообіцяв скоротити податки і допомогти невеликим компаніям в підтримці зростання, а державне агентство з планування вказало, що це зміцнить плани інфраструктури.

В Японії новини про те, що Банк Японії займається купівлею боргу з терміном погашення більше 25 років, допомогли підвищити прибутковість державних облігацій на 20 і 30 років. У той час як Банк Японії зберіг свою політику стимулювання без змін раніше цього тижня, цей крок дає зрозуміти, що епоха легких грошей закінчується. Центральний банк Норвегії в четвер підняв ставки вперше за сім років.

Австралійський долар був стабільний після того, як S&P Global Ratings випередила прогноз за борговим рейтингом AAA країни до стабільного з негативного. Нафта WTI опустилася до 70 доларів за барель, оскільки президент США Дональд Трамп відновив критику ОПЕК в Twitter. Організація країн-експортерів нафти і їх союзників повинна зустрітися в Алжирі в ці вихідні.

Американська сесія в п’ятницю може бути дуже жвавою: трейдери готуються до важливих подій – коли ф’ючерси та опціони на індекси та окремі акції закінчуються – і найбільший перегляд стандарту глобальної галузевої класифікації з 1999 року.