Новини ринку

Bloomberg.com – Азіатські фондові індекси продовжили зниження в кінці спекотного тижня, який затягнув акції регіону глибше на ведмежому ринку. Казначейські облігації виросли, а ф’ючерси на акції в США впали після невтішних повідомлень від технологічних компаній.

Японські акції втратили досягнуті раніше прибутки на шляху до зниження на більш ніж 5 відсотків цього тижня. Акції в Гонконгу та Австралії знизилися, а втрати в Південній Кореї були найбільшими. Шанхайський композитний індекс коливався. Зниження ф’ючерсів в США показало відсутність оптимізму для технологічного сектора на сесії в четвер після звітності Amazon і Alphabet. Індекс S & P 500 вперше за сім днів виріс на прибутках Twitter, Microsoft і Tesla. Офшорний юань збільшив зниження на цьому тижні до мінімуму з січня 2017 року.

«Ви побачите набагато більшу волатильність», – сказав в інтерв’ю агентству Bloomberg TV в Сіднеї головний інвестиційний директор Statewide Super Con Michalakis. «Це буде особливістю цієї ситуації».

Настрої залишаються тонкими після того, як в кінці вересня глобальні акції втратили понад 6,7 трлн. дол. вартості. Оскільки високі очікування щодо звітності були перевірені на тлі загострення торгових напруг і жорсткості фінансових умов. Інвестори як і раніше побоюються про потік прибутку, в той час як в основному провідні компанії вже попередили про майбутній вплив мит і зростаючих витрат.

На тлі обговорення питання про те, сповільнить чи Федеральна резервна система посилення монетарної політики, віце-голова Річард Кларіда підтримав подальші поетапні підвищення ставок, оптимістично оцінюючи економіку в своєму першому виступі. За його словами, центральний банк «знаходиться майже там же, як це було за десятиліття», щоб досягти своїх подвійних цілей повної зайнятості і стабільності цін.

В Європі євро зберіг зниження після того, як президент Європейського центрального банку Маріо Драгі зазначив недавнє уповільнення економічного зростання і фінансові ризики в Італії, підтверджуючи, що потенціал до зростання повертається. ЄЦБ зберіг цільову ставку без змін.

Нафта WTI опустилася нижче 67 доларів за барель. Мідь продовжила зниження цього тижня.

Bloomberg.com – Європейський центральний банк як і раніше має намір завершити викуп облігацій до кінця року і залишити місце для збільшення процентної ставки в кінці наступного року, навіть на тлі зростаючих ознак того, що економіка єврозони в’яне в умовах глобального тиску.

Установа, розташована у Франкфурті, заявила, що вона буде купувати 15 мільярдів євро (17 мільярдів доларів) облігацій на місяць до грудня з остаточним рішенням про припинення програми, в залежності від інформації, що надходить. Політики підтвердили, що процентні ставки залишаться на їх нинішньому рекордному мінімумі «принаймні, до літа» 2019 року.

Ставка по депозитах – мінус 0,4 відсотка
Основна ставка рефінансування – нуль
Ставка маржевого кредитування – 0,25 відсотка

Тепер увага зосереджується на прес-конференції президента Маріо Драгі о 14:30 у Франкфурті, де він пояснить рішення Ради керуючих.

Заява була ледь відображена на євро, який виріс на 0,2 відсотка до 1,1411 о 13:56.

«Чекайте, що на прес-конференції буде голубиний тон», – сказав Крістоф Рігер, глава Commerzbank AG зі стратегії обмінних курсів. «Погіршення економічних і ринкових настроїв збільшує ризики для базового сценарію ЄЦБ».

Ключовим моментом, на який будуть звертати увагу інвестори, є оцінка економічних перспектив. Оскільки особи, що визначають політику, охарактеризували ризик в перспективі як «збалансований» шість тижнів тому, внутрішній імпульс ослаб, а невизначеність навколо глобального зростання зросла. […]

Bloomberg.com – Акції впали, чим звели нанівець досягнуті раніше доходи акціями США. Це поширилося на Азію і, схоже, охопило Європу на тлі побоювань того, що прибуток компаній і економічне зростання досягають піку на тлі зростання вартості запозичень. Активи тихої гавані, такі як золото і ієна, виросли, в той час як держ.облігаціі були в плюсах, а долар пішов униз.

Вартість акцій впала в Азії, підштовхнувши MSCI Asia Pacific Index глибше на ведмежий ринок. Ф’ючерси припускають, що розпродаж перейде і в Європу. Японський індекс Topix закрився на мінімумі більш ніж за рік. Індекс S & P 500 втрачає отриманий прибуток в цьому році після неоднозначних звітів про доходи таких компаній, як AT & T і Texas Instruments. Основний індекс розширив свій жовтневий маршрут до майже 9 відсотків, що робить жовтень його найгіршим місяцем з лютого 2009 року, в той час як індекс Nasdaq Composite Index пішов на корекцію.

«На даний момент страх відчутний на фондових ринках», – пише Грег МакКенна, стратег з ринків McKenna Macro, в четвер. «Коли люди з усіх сил намагаються пояснити водієві маршрут, що означає, що автоматичний маршрут не очевидний. Так що це може стати набагато гірше, поки не стане краще. Спад відбувається після падіння. Це небезпека. “

Настрої перевіряються в жовтні, коли акції, націлені на найгірший місяць більш ніж за шість років, внаслідок торгових напруг, геополітики і зростаючих відсоткових ставок Федерального резерву, починають кусатися. Інвестори як і раніше побоюються щодо потоку прибутку, в той час як в основному лідери вже вийшли з попередженнями про майбутній вплив мит і зростаючих витрат.

«У всьому світі фондові ринки, зокрема, повинні звикнути до думки про більш високу процентну ставку і можливого впливу, який вона буде мати на прибуток», – сказав Джон Бейтс (John Woods), головний інвестиційний директор Азіатсько-Тихоокеанського регіону Credit Suisse, на Bloomberg ТВ.

Не допомагаючи відповісти на ці питання в середу вийшло багато економічних даних, які показали як чутливі до ставок дані по нерухомості, а продаж нових будинків продовжував знижуватися. Трейдерам також доводилося мати справу з повідомленнями про те, що потенційні бомби були відправлені Бараку Обамі і Хілларі Клінтон, а також в штаб-квартиру Нью-Йорка CNN.

«Багато людей, які з’явилися на ринку в січні, подумали, що можна заробити легкі гроші, і у нас було вже два струсу», – сказав Скотт Майнерд, керівник інвестиційної компанії Guggenheim Partners і головний інвестиційний директор з глобальних інвестицій Bloomberg Television. «Люди нервують».

Проте, Майнерд сказав, що він шукає угоди в недавніх ралі: «Основи виглядають чудово. Весь сценарій, про який ми говорили в серпні – зростання корпоративних прибутків, переваги зниження податків – все це тримається. Велика психологічна перерва полягала у тому, що прибутковість 10-літніх держбондів перевищила 3 ​​відсотки, і раптово вона почала хвилювати людей. Це не змінює мою найближчу перспективу, яка зараз позитивна».

У той же час європейська політика залишалася в центрі уваги, а прем’єр-міністр Італії Джузеппе Конте подвоїв бюджетну пропозицію свого уряду, а кабінет прем’єр-міністра США Терези Мей погрузнув у конфлікті. Фунт зазнав втрат. Нафта знизилася.

Bloomberg.com – Акції в Азії, разом з американськими ф’ючерсами і китайськими акціями уповільнюють зростання, а інвестори продовжують турбуватися через перспективи корпоративної звітності в умовах посилення фінансових умов. Казначейські облігації виросли, а долар стабілізувався.

Розворот на ринках Китаю, який спочатку підняв акції в решті Азії і утримував індекс MSCI Asia Pacific від падіння на ведмежому ринку, вирвався з-під контролю. Основні індекси виросли в Японії і досягли свого максимуму в Китаї та Гонконгу, в той час як ф’ючерси на акції США відновили зниження. Європейські ф’ючерси виросли, після вчорашнього ралі, в результаті якого акції США впали до своїх мінімумів у вівторок. Нафта впала до двомісячного мінімуму на обіцянках Саудівської Аравії покрити будь-який попит, який буде витікати з іранських санкцій. Казначейські облігації виросли, хоча прибутковість залишилася вищою мінімуму вівторка.

Інвестори борються з тим, що може наступити  найгірший місяць для глобальних акцій більш ніж за три роки. Акції в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні близькі до виходу на ведмежий ринок в результаті падіння китайських акцій, які були схильні до різких коливань на тлі спроб уряду пом’якшити розпродаж. Настрої залишилися хиткими після того, як Caterpillar Inc. повторила попередження озвучене раніше цього року про зростаючі витрати через більш високі ціни на сталь і мита США. Італія також була в центрі уваги після того, як прем’єр-міністр Джузеппе Конте заявив, що його уряд не має “плану Б» для свого бюджету.

«Ми зіткнулися з величезною стіною занепокоєння з приводу акцій США і акцій по всьому світу», – сказав Девід Кудла, головний виконавчий директор Mainstay Capital Management, на Bloomberg Television. «Побоювання інвесторів – це уповільнення зростання прибутку».

У той же час, австралійський і новозеландський долари привели до зростання в товарних валютах, оскільки відскік в китайських акціях посилив апетит до ризику.

Bloomberg.com – розпродаж відновився на азіатських акціях і на американських ф’ючерсах, після того як китайські акції оголосили про дводенне ралі, випередивши безліч ключових звітів про доходи блакитних фішок цього тижня. Долар торгувався на максимумі двох місяців, а прибутковість казначейських облігацій впала.

Самі різкі падіння були в Японії, Гонконгу та Китаї, де акції не змогли витримати найбільший стрибок за останні два роки за день. Ф’ючерси на індекс S & P 500 знизилися майже на 1 відсоток. Раніше акції банків і енергетичних компаній приводили до зниження контрольного індексу США, хоча когорта FANG підняла високотехнологічні індекси Nasdaq, випереджаючи доходи від подібних Alphabet і Twitter. Ієна і золото подорожчали.

Ризики і як раніше на світових ринках, починаючи з триваючого сплеску і напруженості у відносинах США і Китаю, пов’язаних з вбивством саудівського журналіста, з побоюваннями через італійський бюджет і непередбачуваними діями президента Дональда Трампа перед американськими виборами. Акції шукають напрям після непростих декількох тижнів, і звіти компаній, подібних Amazon, Alphabet, Microsoft і Intel, а також дані по ВВП в США можуть стати драйвером в найближчі дні.

«Глобальні фінансові ринки продовжують боротися за те, щоб розростатися, оскільки різні геополітичні проблеми впливають на довіру інвесторів», – сказав Нік Твідейл, головний операційний директор Rakuten Securities Australia. «З рештою світу, все набагато песимістичніше в нинішніх умовах”, ринки були готові до «твердої корекції», додав він.

У той же час сира нафта торгувалася майже на мінімумі майже п’яти тижнів. Фунт продовжив зниження, тому що переговори по Brexit знову зайшли в глухий кут, підвищуючи небезпеку для прем’єр-міністра Терези Май. Італійські облігації подорожчали в понеділок після того, як уряд закликав до діалогу з питань бюджету з Європейським союзом і розглянути їх розбіжності.

Bloomberg.com – Акції та ф’ючерси США відіграли втрати, а європейські акції виросли в міру того, як китайські акції піднялися на п’ятничному ралі після закликів до спокою з боку кращих фінансових чиновників країни. Долар і прибутковість держбондів відступили.

Shanghai Composite Index виріс більш ніж на 4 відсотки, встановивши максимальний прибуток з березня 2016 року, на підтримці з боку влади, яка підняла акції в кінці минулого тижня з чотирирічного мінімуму і планує скоротити особисті податки для підтримки економіки, яка демонструє ослаблення від торгової війни. Президент Китаю Сі Цзіньпін пообіцяв «непохитну» підтримку приватного сектора країни. Акції також виросли в Гонконзі і відіграли втрати в Японії і Південній Кореї. Євро зміцнився.

Акції приходять до тями після чотирьох тижнів втрат в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, а китайські акції як і раніше знаходяться на ведмежому ринку, а торгівля не припиняється. За словами Financial Times, економічний радник Білого дому Ларрі Кудлоу звинуватив Китай в тому, що він «нічого не робить», щоб розрядити напруженість у торгівлі перед ймовірною зустріччю між президентом Дональдом Трампом і президентом Сі Цзіньпіном на G20 в Аргентині в наступному місяці. Інвестори тепер зтурбовані через те, що ефект мит більше відіб’ється на доходах американських компаній через відсутність будь-якої перспективи вирішення.

«Всі сторони заглиблюються в проблему, і це дуже небезпечно; ми побачимо прибуток, на якому це вже могло відбитися », – сказав Девід Коток, голова і головний інвестиційний директор Cumberland Advisors, в інтерв’ю Bloomberg Television. «Це перший квартал, де можливо буде побачити вплив на результати деяких з цих компаній».

В Італії ф’ючерси на облігації відкрилися вище, і акції можуть почати ралі в понеділок після того, як рейтингове рішення Moody’s Investors Service перевело рівень безпосередньої загрози в небажану. У США протягом тижня буде представлена ​​інформація про динаміку зростання з даних ВВП і, можливо, деякі підказки про наміри Федерального резерву, а новий віце-голова Річард Кларіда проведе свій перший важливий виступ.

Bloomberg.com – Акції в Азії завершують тиждень різноспрямовано, тому що  пообіднє ралі в Китаї допомогло знизити попередні втрати регіонального індексу. Акції Китаю виросли з чотирирічного мінімуму після коментарів провідних фінансових регуляторів країни, які запевнили, що будуть тримати під контролем фінансові ризики.

Індекс MSCI Asia Pacific зазнав незначних змін, все ще очолюючи його найгірше тритижневе зниження з січня 2016 року. Зниження в Токіо, Мумбаї і Тайвані протистояли успіхам в Шанхаї і Гонконзі. Ф’ючерси на акції в США виросли, як і європейські. Юань був стабільний, і долар тримав свій прибуток. Євро піднявся вище рівня фунта, тому що Великобританія і Європейський союз прагнули до плану, який міг би допомогти активізувати переговори Brexit.

Недавнє потрясіння в Китаї викликало багато коментарів політиків на поточний момент, коли центральний банк і інші регулюючі органи переходять до того, щоб забезпечити облік ризиків ліквідності. Го Шукінг, голова комісії з регулювання банківської справи та страхування в Китаї, сказав, що Китай дозволить страховим компаніям вводити продукти, призначені для полегшення тиску на ліквідність, викликаний обов’язковими внесками компаній, чиї акції зареєстровані на біржі. Коментарі почалися після даних, що економіка Китаю збільшилася на 6,5 відсотка в третьому кварталі в порівнянні з попереднім роком, що дуже скромно при середньому прогнозі, опитаних Bloomberg, в 6,6 відсотків.

Тим часом, зниження доходів декількох промислових підприємств США і зниження рейтингу сектора житла Банком Америки додали побоювань, що більш високі процентні ставки і торгова війна наносять удар по прибуткам. Слабкі результати від німецької SAP і Taiwan Semiconductor допомогли знизити індекси американських компаній технологічного сектора в четвер, а індекс Nasdaq 100 закрився нижче більш ніж на 2 відсотки.

Нафта оговталася від майже самого мінімума за місяць після того, як збільшення американських запасів затьмарило напруженість між США і Саудівською Аравією з приводу зникнення відомого журналіста-критика.

Bloomberg.com – Фондові індекси знизилися в Азії після того, як контрольні показники прибутковості Казначейства США піднялися на семирічні максимуми після останньої зустрічі Федеральної резервної системи. Долар збільшив свій прибуток, а валюта Китаю впала до мінімуму з початку минулого року.

Ключові індекси впали в Японії і Південній Кореї, в той час як акції Китаю впали на ведмежий ринок. Ф’ючерси на акції США впали після флета в середу, а європейські ф’ючерси знизилися. Британський фунт знизився, оскільки переговори щодо Brexit між Великобританією і ЄС знову призупинилися. Юань впав проти долара США, оскільки Міністерство фінансів США утрималося від того, щоб називати Китай валютним маніпулятором, при цьому посилюючи контроль за курсовою політикою країни.

Ризиковий настрій на ринках підкреслює слабкість довіри інвесторів всього через кілька днів після найгіршого тижня для світових акцій з березня. Незважаючи на те, що минулого тижня результати впевнених доходів підштовхнули до відновлення, цей імпульс згаснув в середу в США. Тим часом, останнім торговим залпом президент Дональд Трамп планує вивести США з поштової договору, який дає китайським компаніям знижку на тарифи на доставку невеликих посилок, відправлених американським споживачам.

Аналітики Citigroup Inc. не бачили розради в Китаї, уникаючи маркування «маніпулятора» в піврічному валютному звіті Казначейства.

«Ми продовжуємо думати, що США фокусуються на маніпулюванні валютою як на недобросовісної торгової практиці і що вона буде займатися питаннями валютного ринку Китаю в контексті більш широких торговельних переговорів», – сказав економіст Citigroup в Нью-Йорку з глобальних ринків Цезар Рохас у своїх коментарях.

В інших країнах нафта, що торгується в Нью-Йорку, впала нижче 70 доларів за барель на тлі проблем з поставками. Австралійський долар виріс з прибутковістю облігацій після того, як рівень безробіття впав до найнижчого за останні шість років.

Bloomberg.com – Акції в Азії продовжили сильну сесію США після того, як звіти компаній про прибуток принесли інвесторам радісне відволікання від підвищення прибутковості держбондів і торгової напруженості. Долар виріс, і держбонди були стабільними.

Акції Японії, Китаю та Австралії виросли, допомагаючи підняти індекс акцій MSCI Asia Pacific, який минулого тижня торкнувся мінімуму з травня 2017 року. Акції Китаю коливалися. Зростання посилилося після закриття сесії в США, з публікацією звіту про прибуток Netflix Inc .. Прибутковість десятирічних держбондів становила 3,16 відсотка. Нафта трохи виросла на тлі сильної напруги між Саудівською Аравією і США з приводу зникнення журналіста. Гонконгські ринки закрилися на свято в середу.

Кращі результати на початку сезону звітності від таких компаній, як Goldman Sachs Group Inc., Johnson & Johnson і Netflix, дали інвесторам деякий перепочинок від занепокоєння про зростання держоблігацій до семирічних максимумів. Протокол засідання Федеральної резервної системи повинен дати додаткові підказки в середу про перспективи посилення політики наступного року. Також підвищила настрої  цього тижня бюджетна угода в Італії.

«Корпоративні звіти, які вийшли цієї ночі – це саме те, що ринок очікував, щоб дійсно змінити настрій», – сказав Bloomberg Television Джінгилі Пен, аналітик IG Asia Strategy. «Але, тим не менш, подивимося які будуть настрої у міру того як ми переходимо в завершальний квартал і в 2019 рік».