Рисковые активы и как ими торговать на рынке Forex
Рисковые активы на рынке Forex – это активы, стоимость которых напрямую зависит от динамики рыночной конъюнктуры. То есть это те активы, стоимость которых может значительно изменяться в зависимости от условий или настроений на рынке. Рисковыми активами на рынке Forex называют зачастую сырьё и сырьевые валюты (сырьевые валюты – валюты, которые имеют значительную зависимость от стоимости сырья). Также под обозначение рисковых валют могут попасть валюты, которые оказываются под давлением геополитических, политических или других факторов риска. К примеру, британский фунт оказался в группе рисковых валют из-за Brexit и связанными с ним последствиями.
В противовес рисковым активам выступают активы «безопасной гавани» или безопасные активы, которые выполняют роль стабильной опоры для инвесторов. Спрос на безопасные активы растёт, когда на рынке прослеживается рост рисков и бегство инвесторов от рисков с рисковых активов.
Рисковыми валютами выступают сырьевые валюты такие как: канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD) и новозеландский доллар (NZD). Британский фунт (GBP) также можно отнести к данной группе с некой оговоркой на ситуацию с Brexit.
Если обратить внимание на не мажорные валюты, то фактически все валюты развивающихся рынков являются рисковыми активами, которые оказываются под давлением в зависимости от разного рода фундаментальных факторов. Но не стоит забывать, что на фоне фундаментальных рисков: политических, геополитических, техногенных, военных и других факторов, любая валюта может оказаться рисковым активом. В нормальных условиях рисковые активы принято называть сырьевыми валютами из-за неоднозначной и непостоянной динамики стоимости сырья.
Как торговать рисковыми активами
В случае нарастания рисков под давлением, в первую очередь, оказываются рисковые активы, которые активно распродают. Основным индикатором настроения мирового рынка выступают фондовые площадки и индексы, снижение или обвал которых указывает на рост рисков и распродажу рисковых валют.
Примером продажи и покупки рисковых валют на смене настроений можно показать на динамке валютных пар AUD/USD (японские свечи), NZD/USD (бары) и фондовый индекс Австралии S&P/ASX 200 (синяя линия).
На графике приведён пример обратной корреляции рисковых валют и индекса, где индекс выступает опережающим фактором. Рост и снижение рисковых активов на прямую зависит от настроений рынка. Так, на фоне роста оптимизма рисковые активы укрепляются, а на пессимизме – снижаются.
Антон Ганзенко