Ликвидность рынка

Самой высокой степенью ликвидности, конечно же, обладают, денежные ресурсы, а самой ликвидной торговой площадкой в мире является рынок Форекс. В его объемы входят суммирующиеся показатели различных рынков. Каждый день, объем торговли на Форекс-рынке соизмеряется триллионами долларов США, поэтому у него самая высокая ликвидность.

Ликвидность форекс рынка имеет несколько различных параметров:

1) спред – это разность между ценами АСК и БИД (предложения и спроса),
2) оборот торгов,
3) физический объем сделок,
4) количество сделок,
5) число участников рынка,
6) разнородность участников,
7) волатильность цены,
и так далее.

Каждый инструмент на рынке имеет свои характерные особенности.

Например: ликвидность разных рынков при одинаковых показателях ликвидности могут сильно различаться. При анализе ликвидности рынка форекс нужно уделять внимание таким критериям как:

1) Вязкость.

Вязкость рынка указывает, на сколько реальная цена сделки отклоняется от средней цены рынка. Средством измерения есть величина между АСК и БИД (спреда), разность между котировками предложения (на покупку) и спроса (на продажу). Спред отражает минимальную величину издержек при заключении (транзакции) сделки. Самым точным из показателей вязкости на рынке является, так называемая, величина «эффективного» спреда, т.е. разница между настоящей и средней ценой сделки в момент транзакции на рынке.

2) Глубина рынка.

Глубина рынка – это активность всех его участников, в который входит объем и оборот торговли. Суть его состоит в оценке реального объема рыночного (спроса, предложения). Измеряют глубину рынка, используя показатели, такие как максимальный объем сделки, который не может повлиять на изменение самих котировок, или же количество всех заявок на (куплю, продажу)/объем зарегистрированных заявок на торговой площадке в данный момент. Чем больше ликвидность на рынке, тем больше его глубина.

3) Способность к восстановлению.

Способность к восстановлению – это время, за которое прекращаются колебание цены, которые вызываются совершением какой либо сделки, т.е. исчезает дисбаланс между ценами на спрос и цен на предложение.

Основным недостатком при измерениях ликвидности при помощи приведенных показателей есть сложность сбора данных и отсутствие статистики.

Вторым недостатков есть сама статичность перечисленных выше критериев. Эти показатели ликвидности можно вычислить только в данный временной момент и настоящего значения котировок. Потому что они сильно меняться при изменении ситуации и времени на рынке форекс. Несмотря на сложность получения качественных оценок ликвидности, польза от них при выборе торговой площадки очень существенна.