Криптовалюты, как новые активы безопасной гавани

Во время геополитических, военных и торговых рисков рынок сохраняет высокую волатильность и часто меняет настроения. В такое время основным драйвером рынка выступает страх инвесторов перед неизвестным, что и заставляет присматриваться к другим активам.

Снижение фондовых индексов

Благодаря общим опасениям и пессимистическим настроениям криптовалюты, начиная с мая, получили значительную поддержку. Поводом к этому стало общее обострение рисков благодаря эскалации торгового напряжения между США и Китаем. Подтверждением этого стал фактически мгновенный рост основной криптовалюты Биткоина (BTC). Рост биткоина совпал с обвалом фондовых индексов, в том числе фондового индекса DOW 30 и значительным ростом индекса VIX. Индекс отображает волатильность рынка и также указывает на нервозность рынка, также его ещё называют «индекс страха».

График валютной пары BTC/USD – японские свечи, красная линия – индекс DOW 30, синяя линия – индекс VIX.

 

Индексы DOW 30 и VIX имеют высокую степень обратной корреляции, поэтому можно следить за одним индексом. Судя по вышеприведённому графику, оба индекса выступают опережающими индикаторами для данной валютной пары и рынка криптовалют в целом. На более старших таймфреймах данные индексы формируют разворотные экстремумы, что можно расценивать как весьма позитивный сигнал для рынка криптовалют и негативный для фондовых рынков.

 

Геополитический фактор

Помимо общих рисков, на которых криптовалюты получили поддержку, стоит отметить геополитические риски. Так, криптовалюты, в том числе биткоин, являются децентрализованными валютами. Они не контролируются банками. Вспомним разного рода санкции и запреты со стороны США относительно Венесуэлы, Ирана и Китая. Они выступили фактором нарастания рисков. Можно смело отметить, что криптовалюты выступают некой обменной валютой в товарообороте санкционированных стран.

Так, к примеру, вспомним недавний случай с выгрузкой Иранской нефти в портах Китая. Иранская нефть была полностью под санкциями. Биткоин мог выступить валютой расчёта, что весьма удобно в существующих условиях.

Отдельно стоит упомянуть тот факт, что большинство цифровых бирж торгуемых криптовалютами, так или иначе базируются или относятся к Китаю или азиатскому региону. Это также может указывать на увеличение спроса со стороны азиатских инвесторов и бизнеса, который остаётся под давлением торговых пошлинных.

Несмотря на все попытки популяции криптовалюты и увеличение институциональной поддержки, удалось достичь лишь частичного признания рынка крипты мировыми ЦБ. Популярность подобных валют, их безопасность и уровень обихода остаётся очень низким. К тому же стоит отметить их высокую волатильность.

Но, несмотря на явные минусы, основным плюсом криптовалюты остаётся её скрытность. В условиях неопределённости она выступает активом безопасной гавани. Хотя, из-за своей природы, крипта сохраняет высокую волатильность, что не присуще классическим безопасным активам.

Антон Ганзенко