Новости рынка

Bloomberg.com – На рынках государственных облигаций появились признаки стабилизации в среду после того, как эпический разгром в итальянском долге вызвал потоки гавани, в результате которых казначейство США упало. Фьючерсы на фондовые индексы США выросли выше, в то время как азиатские акции упали.

Десятилетняя доходность казначейских облигаций выросла выше 2,80 процента после того, как во вторник были сброшены 15 базисных пунктов. Финансовые акции опустили индекс MSCI Asia Pacific ниже, так как политический тупик в Италии напомнил инвесторам о европейском долговом кризисе и его эффектах детонации в глобальном банковском деле. Региональный показатель приближается к минимуму с февраля. Евро находится менее чем на полтора процента от его минимума с июля прошлого года.

В то время как перспектива внезапных итальянских выборов, которые фактически становятся референдумом по включению страны в зону евро, вызвала оживление рынков, по крайней мере некоторые из них видят ослабление в погроме. Одной из закрытых позиций фонда была компания West Asset Management Co., которая на прошлой неделе сделала короткие ставки по долгу экономики еврозоны № 3.

«В конечном итоге мы думаем, что Италия остается в клубе», – сказал Гордон Браун, лондонский со-глава глобальных портфелей в West Asset, который управляет активами в 431 млрд долларов. «Доходность будет располагаться на более разумном уровне, но на том, который отражает текущую премию за политический риск».

Вот обзор политической ситуации в Италии и ее влияние на рынки

Инвесторы также следят за Белым домом, при этом администрация Трампа дает противоречивые сигналы о переговорах с Северной Кореей и строит планы по тарифам на китайские товары.

Нефть также, казалось, успокоилась после ряда сокращений вслед за планами крупных нефтяных компаний по увеличению производства. Саудовская Аравия, Кувейт и Эмираты планируют встретиться в Кувейте в субботу, чтобы обсудить планы поставок.

НЬЮ-ЙОРК, 30 мая (Рейтер) – Американские индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average показали максимальный однодневный спад в процентном выражении за месяц по итогам торгов вторника, поскольку политическая неопределенность в Италии породила беспокойство о стабильности еврозоны, а также на фоне снижения акций банков США.

Италия не может сформировать коалиционное правительство после мартовских выборов, которые указали на рост поддержки популистских партий, выступающих за выход из еврозоны. Временно исполняющий обязанности премьер-министра Карло Коттарелли не смог заручиться поддержкой крупнейших политических партий страны.

Политический кризис в Риме и угроза, которую он представляет для еврозоны, спровоцировали бегство инвесторов к активам-убежищам, таким как облигации США, что привело к снижению доходности 10-летних казначейских госбондов и оказало давление на акции американских банков. Банковский индекс S&P 500 показал максимальный однодневный спад более чем за два месяца, по итогам сессии потеряв более 4 процентов.

Индекс Dow Jones закрыл сессию снижением на 1,58 процента до 24.361,45 пункта, индекс S&P 500 – на 1,16 процента до 2.689,86 пункта, индекс Nasdaq Composite – на 0,5 процента до 7.396,59 пункта.

Давление на бумаги банков США также оказали пессимистичные прогнозы и показатели JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) и Morgan Stanley (NYSE:MS). Глава корпоративного и инвестиционного банкинга JPMorgan сказал, что рыночная выручка банка во втором квартале не изменится по сравнению с годом ранее. Один из руководителей подразделения управления частными капиталами Morgan Stanley сказал о замедлении активности с марта, следует из сообщения https://www.cnbc.com/2018/05/29/morgan-stanley-shares-drop-after-executive-outlines-challenges.html CNBC.

Акции JPMorgan Chase подешевели на 4,3 процента, а Morgan Stanley – на 5,8 процента.

(Эйприл Джойнер при участии Медхи Сингх в Бангалоре. Перевела Ксения Орлова. Редактор Максим Родионов)

Investing.com — Розничные продажи в Японии в апреле выросли на 1,4% относительно марта, свидетельствуют предварительные данные министерства экономики, торговли и промышленности Японии. Месяцем ранее было отмечено снижение показателя на 0,6%.

Темпы повышения существенно превзошли прогнозы. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали апрельский рост розничных продаж на уровне 0,5%.

Повышение продаж относительно апреля прошлого года составило 1,6% (1% в марте) при ожидавшемся аналитиками увеличении на 1%.

Продажи универсальных магазинов и супермаркетов в апреле снизились на 0,8% в годовом выражении после повышения на 0,1% в марте.

Более активный рост розничных продаж необходим японской экономике, в значительной степени ориентированной на экспорт. Усиление потребительского спроса при постепенном ускорении темпов повышения зарплат могло бы поддержать экономический подъем и инфляцию в Японии, отмечают аналитики.

Индекс потребительского доверия в Японии, рассчитываемый кабинетом министров, в мае текущего года вырос до 43,8 пункта с апрельских 43,6 пункта.

Bloomberg.com – Закончилось ли худшее для итальянских облигаций? Аукцион долговых обязательств страны в среду может дать ответ или целых два ответа на данный вопрос.

Офис по долгам планирует выпустить пятилетние облигации на сумму 1,75 млрд евро (2 млрд. долларов США), 2,25 млрд. евро 10-летнего долга и 2 млрд. евро 2025 года с плавающей ставкой. Крайний срок подачи заявок – 10 утра в Лондоне, а результаты – примерно через 30 минут. Пяти- и 10-летние предложения будут особенно под пристальным вниманием, при этом максимальный объем предложения будет эквивалентен объединенным 24 470 итальянским фьючерсам на облигации или 2,5 миллионам евро за каждый базовый пункт.

Аукцион все равно состоится, учитывая потенциальную поддержку от погашения облигаций в размере 18,5 млрд. евро в пятницу. Intesa Sanpaolo SpA является крупнейшим инвестором в эти акции, а внутренние кредиторы обычно реинвестируют доходы от погашения. Кроме того, инвесторы могут использовать продажу как возможность покупать в больших размерах, чем на вторичных рынках.

По словам Моргана Стэнли, итальянский долг установлен для крупнейшего расширения индекса конца месяца среди европейских аналогов, и можно увидеть, что пассивные инвесторы индексируют балансовые портфели. Его можно легко упустить из виду, но ценные бумаги страны теперь предлагают максимальную доходность для любого крупного суверена, исключая Грецию.

И пяти- , и десятилетние ценные бумаги, которые были предложены, были проданы 27 апреля, когда пятилетняя банкнота увидела, что спрос снизился в 1,36 раза до размера предложения с 1,78 ранее и превысил 1 цент. 10-летние наблюдали небольшое улучшение аппетита с коэффициентом «ставка-к-крышке», повышающимся до 1,38 с 1,30 и 5 центов от переоценки.

Италия продала 5,5 млрд. евро шестимесячных векселей во вторник по цене от 1,19, самой низкой с апреля 2010 года. Кризис в итальянских активах оказал относительную оценку аукционных облигаций, в основном не относящихся к делу. Например, используя анализ переносов и поворотов, инвесторы потеряли бы три месяца прибыли только во вторник.

Bloomberg.com – Десятилетние казначейские облигации объединились наряду с основными европейскими облигациями, поскольку политический кризис в Италии усугубился, вызвав рисковую торговлю на многих мировых рынках. Убытки на евро поднялись, а акции региона распроданы, доллар вырос.

В этом месяце базовый доход по облигациям США упал ниже 2,90%, а американский фьючерс на акции отступил вместе с индексом Stoxx Europe 600. В Азии настроение также было мрачным. Индекс MSCI Asia Pacific понизился, так как акции производителей экранов iPhone упали на отчетности про то, что Apple Inc. переходит на технологию следующего поколения. Более сильная иена оставила индекс акций Topix на снижении седьмую сессию подряд, это самое продолжительное снижение с сентября 2016 года.

Политические беспорядки в Италии и, в меньшей степени, в Испании напомнили о бедах еврозоны за последнее десятилетие. Про-и антиевропейские силы находятся в ссоре в Риме, а очередные выборы ожидаются уже в сентябре после того, как партии не смогли сформировать правительство после опроса в марте.

«Эти события тревожные» – сказал Алессио де Лонгис, портфельный менеджер в Нью-Йорке в Oppenheimer Funds Inc., в интервью Bloomberg Television в отношении политического ландшафта Италии. «Рынок приобрел совершенно другой оттенок, он больше не верит в то, что говорят стороны. Рынки действительно будут неспособны продвинуться вперед и переключишься на другой тон «пока итальянский прогноз не станет более понятным» – отметил он.

Турецкая лира одержала большую прибыль в течение ночи после того, как центральный банк предпринял шаги по упрощению своей денежно-кредитной политики. Многие рынки Юго-Восточной Азии были закрыты из-за праздников во вторник, включая Сингапур, Индонезию, Малайзию и Таиланд.

Investing.com — В ходе сегодняшних азиатских торгов курс доллара США незначительно изменяется в паре с евро, иена растет на новостях из Италии, усиливающих неопределенность относительно политического будущего страны.

По состоянию на 9:20 мск евро подешевел до $1,1619 против $1,1625 на закрытие прошлой сессии.

Стоимость единой европейской валюты находится в это время в районе 126,61 иены по сравнению со 127,19 иены в понедельник.

За доллар к 0:20 мск давали 108,98 иены против 109,42 иены накануне.

Индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, снизился на 0,07%.

Как сообщалось, президент Италии Серджио Маттарелла поручил экономисту, бывшему представителю Международного валютного фонда (МВФ) Карло Коттарелли сформировать временное правительство страны.

Ранее С.Маттарелла отказался утвердить список членов нового правительства, переданный ему исполняющим обязанности премьера Джузеппе Конте. В свою очередь, руководитель движения “Пять звезд” Луиджи ди Майо призвал в связи с этим объявить президенту страны импичмент. Отказ в утверждении списка негативно воспринял и лидер партии “Лига” Маттео Сальвини.

С.Маттарелла объяснил, что не одобрил предложенный состав правительства, так как на пост министра экономики претендовал Паоло Савона, известный резкой критикой в адрес ЕС и мер жесткой бюджетной экономии. Президент Италии пояснил, что увидел в этой кандидатуре опасность для экономики страны.

Investing.com — В апреле безработица в Японии осталась на мартовском уровне 2,5%, близком к минимуму с 1993 года, свидетельствуют официальные данные.

Показатель совпал с ожиданиями экспертов.

Безработица держится на этой отметке уже три месяца подряд, что говорит о благоприятной ситуации на рынке труда на фоне умеренных темпов восстановления экономики страны.

Другой индикатор рынка труда показал, что на 100 соискателей работы приходится 159 открытых вакансий. Это соответствует показателю марта и является максимумом за 44 года.

Глава Банка Японии Харухико Курода неоднократно заявлял о том, что меняющаяся ситуация на рынке труда должна способствовать росту зарплат, повышению расходов и усилению инфляции.

Федеральный резервный банк Сент-Луиса, президент Джеймс Буллард, заявил, что ФРС должна замедлить темпы нормализации политики, чтобы помочь пересмотреть ценовые ожидания примерно на 2 процента и сохранить доверие к ее целевой инфляции.

«Инфляционные ожидания в США остаются несколько низкими, предполагая, что дальнейшая нормализация может не потребоваться для поддержания её вблизи цели», – сказал Буллард в комментариях к семинару. «Разумная политика в будущем может состоять в том, чтобы умерить темпы нормализации».

Он также сказал, что повышение ставок имеет агрессивный темп в преодолении кривой доходности, результат, который рынки могли интерпретировать как сигнал о надвигающемся экономическом спаде.

Его комментарии опережают вероятный рост ставок на заседании Комитета Федерального комитета по открытым рынкам в июне.

Буллард, который в настоящее время не является участником голосования в директивном комитете, сказал, что продолжающиеся низкие инфляционные ожидания могут помешать способности ФРС поддерживать доверие к своей цели в 2 процента.

Он повторил свою позицию, что центральный банк должен избегать повышения процентных ставок темпами, которые повышают краткосрочные ставки выше долгосрочных ставок. Исторически такое развитие событий часто предшествовало экономическому спаду, особенно в США, сказал он.

Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан и президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостич также выразили озабоченность по поводу возможного перелома кривой доходности.

«Для FOMC нет необходимости быть настолько агрессивным, чтобы инвертировать кривую доходности», – сказал Буллард. «Номинальная кривая доходности США могла бы инвертироваться в конце этого года или в 2019 году, что было бы медвежьим сигналом для макроэкономических перспектив США».

Ставка ФРС уже почти нейтральна и не оказывает ни повышательного, ни понижательного давления на инфляцию, добавил Буллард, который в течение последних двух лет был самым добропорядочным чиновником ФРС. Он утверждает, что экономика США была достаточно охарактеризована низким ростом, поэтому процентные ставки нужно повышать умеренно.

FOMC, скорее всего, повысит ставки «в ближайшее время», если экономика будет вести себя так, как ожидалось, в соответствии с протоколом встречи 1-2 мая, опубликованной на прошлой неделе. Инвесторы ожидают повышения в июне, хотя прогноз роста во второй половине года менее определен.

FOMC повысил процентные ставки шесть раз с тех пор, как в декабре 2015 года начался нынешний цикл повышений. В марте прогнозы были разделены на то, будет ли повышаться ставки два-три раза в этом году на фоне улучшения экономических прогнозов и роста инфляции.

Investing.com — Белый дом США принял решение отложить введение новых санкций в отношении Северной Кореи на фоне продолжающихся переговоров по вероятной встрече президента США Дональда Трампа и лидера КНДР Ким Чен Ына, сообщила The Wall Street Journal со ссылкой на источники.

Белый дом был готов объявить о новых санкциях уже во вторник, но в понедельник отказался от таких мер на неопределенный срок, отмечает один из собеседников газеты.

Минфин США, по данным источников WSJ, подготовил пакет санкций, направленных против порядка 30 лиц. В список входили, в частности, российские и китайские организации, пишет газета.

“Действия подготавливались в ответ на недавнюю агрессивную риторику Кима, которая побудила Трампа на прошлой неделе внезапно отменить запланированный на следующий месяц саммит, после чего день спустя он заявил, что такая возможность все еще есть”, – пишет газета.

На выходных состоялась встреча Ким Чен Ына с президентом Южной Кореи Мун Чжэ Ином, она стала второй после переговоров северокорейского лидера и президента Южной Кореи в апреле. По итогам первых переговоров, которые, как и на этот раз, прошли в Пханмунджоме, лидеры, в частности, договорились поддерживать контакты для решения проблем.

В Пханмунджоме также проводятся переговоры делегаций из США и КНДР, отмечает газета.

Ранее президент США Д.Трамп заявил, что решил отказаться от переговоров с Ким Чен Ыном, запланированных на 12 июня в Сингапуре. Пхеньян отреагировал на это, заявив, что по-прежнему готов к диалогу. После этого Д.Трамп сказал, что не исключает, что саммит КНДР-США все же состоится, причем именно 12 июня в Сингапуре.