Новости рынка

Bloomberg.com – потребительские цены в США в июне выросли меньше, чем ожидалось, в связи с падением цен на коммунальные услуги и рекордным снижением гостиничных расходов, даже когда более широкая тенденция продемонстрировала рост годовой инфляции, которая может привести к тому, что Федеральная резервная система будет следовать  постепенному повышению процентных ставок.

Индекс потребительских цен вырос на 0,1 процента по сравнению с предыдущим месяцем после 0,2-процентного прироста в мае, тогда как показатель, исключающий затраты на продукты питания и энергию, вырос на 0,2 процента, сообщило в четверг отчет Министерства труда. Bloomberg прогнозировал  0,2-процентное увеличение как основного, так и базового индексов.

Общий показатель вырос на 2,9 процента за 12 месяцев, больше всего с 2012 года, в то время как основной показатель вырос на 2,3 процента, самый большой прирост с января 2017 года. Оба оправдали ожидания экономистов. […]

БРЮССЕЛЬ (Рейтер) – Еврокомиссия в четверг понизила прогноз роста экономики еврозоны в 2018 году, объяснив это напряженностью в торговых отношениях с США и повышением цен на нефть, которые толкают вверх инфляцию в блоке.

Замедление роста ВВП еврозоны, как ожидается, затронет все крупнейшие экономики, но сильнее всего ударит по Италии, темпы расширения которой окажутся самыми медленными в Евросоюзе, совпав с британскими.

Еврокомиссия сообщила, что ждет роста ВВП еврозоны на 2,1 процента в 2018 году по сравнению с 2,3 процента, озвученных в майском прогнозе. В 2019 году рост замедлится до 2,0 процента.

“Пересмотр вниз показателя роста ВВП по сравнению с маем указывает на то, что неблагоприятные внешние условия, такие как усиление торговой напряженности с США, могут ослабить уверенность и ударить по расширению экономики”, – сказал вице-председатель Еврокомиссии Валдис Домбровскис.

Ухудшению прогноза также способствовал рост цен на нефть, который, как ожидается, толкнет инфляцию в еврозоне вверх до 1,7 процента в 2018 и 2019 году, сказал европейский комиссар по экономике Пьер Московиси. Ранее Еврокомиссия прогнозировала инфляцию на уровне 1,5 и 1,6 процента в 2018 и 2019 году.

Рост ВВП Германии и Франции, двух крупнейших экономик еврозоны, как ожидается, также замедлится в 2018 и 2019 годах.

Еврокомиссия понизила прогноз роста ВВП Германии до 1,9 процента в этом и следующем году, в то время как ранее ожидала показатель на уровне 2,3 процента в 2018 и 2,1 процента в 2019 году.

Рост ВВП Франции составит 1,7 процента в этом и следующем году. Ранее Еврокомиссия прогнозировала показатель в 2,0 процента в 2018 году и 1,8 процента в 2019.

Рост ВВП Италии и Британии, как ожидается, составит 1,3 процента в 2018 году.

Bloomberg.com – Азиатские акции выросли в четверг после распродажи накануне, несмотря на сохраняющиеся опасения вокруг американско-китайской торговой войны, которые мало свидетельствуют о снижении. Иена снизилась, и сырая нефть стабилизировалась после своего самого большого падения за два года.

Фондовые рынки в Сиднее и в Гонконг поднялись вместе с американскими и европейскими фьючерсами на акции, отыграв некоторые потери в среду, которые были вызваны тем, что торговая позиция администрации Трампа ослабит перспективы роста. Китайские акции превзошли ожидания. Азиатские валюты находились под давлением на фоне нервозности, связанной с конфликтом в США и Китае. Доллар стабилизировался, а доходность 10-летних казначейских облигаций повысилась. Оффшорный юань понес потери ночью, хотя остались на ключевом уровне против доллара США, что вызвало заявление со стороны центрального банка на прошлой неделе.

Трейдеры продолжают рассматривать возможность дальнейшей эскалации спора между двумя крупнейшими экономиками мира и последствиями, которые может иметь этот спор на глобальный рост. В Вашингтоне и Пекине сейчас около семи недель, чтобы договориться или начать торговую войну, которая может вызвать сбои поставок и повысить цены для потребителей. Говорят, что переговоры на высоком уровне между странами остановились, так же как инвесторы были готовы обратить свое внимание на сезон корпоративных прибылей и рост экономики.

«Пока вы не начнете торговые переговоры, вы увидите, что международные рынки охладят свое отношение к США», – сказал Кевин Николсон, главный рыночный стратег RiverFront Investment Group в Ричмонде, штат Вирджиния. По его словам, индекс S & P 500, вероятно, будет торговаться между 2600 и 2800, при поддержке роста прибыли и встречного удара от торговых напряжений. «Сырьевые товары будут проигравшими» в торговой войне, и RiverFront сократил свои риски, сказал он.

Bloomberg.com – Глава Банка Канады Стивен Полоз, не взирая на беспокойства по поводу торговых войн, превзошел новые темпы роста процентной ставки, поскольку инфляция колеблется на самом высоком уровне за последние семь лет.

Центральный банк в Оттаве повысил учетную ставку  на четверть пункта до 1,5 процента в среду, второе повышение в этом году и четвертое за последние 12 месяцев. В заявлении не было «голубиных» настроений, при этом официальные лица только повторяли, что темпы роста должны повышаться, хотя и постепенно, чтобы удерживать давление цен. […]

Bloomberg.com – оптовые цены в США выросли за 12 месяцев, завершившихся в июне, больше всего с ноября 2011 года, так как расходы на услуги ускорились, как показал в среду отчет Министерства труда в Вашингтоне.

ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ЦЕН ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ (ИЮНЬ)

• Индекс цен производителей вырос на 3,4% г / г (3,1%) после 3,1% прироста за предыдущий 12-месячный период
• PPI вырос на 0,3% м / м (0,2%) после 0,5% прироста предыдущего месяца
• За исключением продовольствия и энергии базовый показатель также вырос на 0,3% м / м (0,2%) и вырос на 2,8% г / г (прирост 2,6%),
• ИЦП, исключая продовольственные, энергетические и торговые услуги, показатель который предпочитают некоторые экономисты, поскольку он удаляет самые переменные составляющие, увеличившись на 2,7% г / г

Цифры, которые измеряют оптовые и другие отпускные цены на предприятиях, указывают на то, что инфляционное давление в производстве усиливается на фоне роста спроса и тарифов на сталь и другие товары.

Июньский индекс услуг конечного потребления вырос на 0,4 процента по сравнению с предыдущим месяцем, с января и на 2,8 процента по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Более 40 процентов роста было связано с увеличением наценки за топливо. […]

Прочие детали

• Исключая непостоянные категории продуктов питания, энергии и торговли, затраты производителей выросли на 0,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем после увеличения на 0,1 процента
• Цены на энергоносители выросли на 0,8 процента по сравнению с предыдущим месяцем после прыжка на 4,6 процента; расходы на питание упали на 1,1 процента.

Bloomberg.com – Президент Дональд Трамп столкнулся с необычайно грубой критикой со стороны своей собственной партии, поскольку один из главных законодателей США настаивал на возобновлении переговоров, чтобы остановить дорогостоящую торговую войну с Китаем.

Представитель Кевин Брэйди, республиканец из Техаса, возглавляющий влиятельный Бюджетный комитет , призвал Трампа встретиться с китайским коллегой Си Цзиньпином и заключить соглашение об урегулировании своих торговых разногласий. Брэйди предупредил, что дальнейшая эскалация, такая как недавний шаг администрации по взиманию тарифов на китайские товары в 200 миллиардов долларов, чревата многолетней борьбой, которая «поглощает все больше и больше земного шара».

«Несмотря на серьезные экономические последствия постоянно растущих тарифов, сегодня нет серьезных торговых дискуссий между США и Китаем, никаких планов торговых переговоров в ближайшее время и, казалось бы, мало действий в отношении решения», – сказал Брэйди в заявлении во вторник , «Я настоятельно призываю президента Трампа и президента Си быстро встретиться лицом к лицу, чтобы разработать решение для установления справедливой и прочной торговли между нашими двумя странами».

Администрация Трампа  ранее объявила, какие продукты пострадают от нового 10-процентного сбора на китайские продукты, включая потребительские товары, такие как одежда, телевизоры и холодильники. Через несколько часов министерство торговли Китая заявило, что тарифы США «абсолютно неприемлемы» и заставят страну ответить, не сказав, как это сделают.

Такие действия также подверглись критике председателем комитета по финансовым вопросам Сената США Оррин Хэтч, республиканца штата Юта, который сказал, что это «выглядит безрассудным и не является целевым подходом». «Это действие не соответствует стратегии, которая содержит переговоры администрации  с Китаем, – сказал Хэтч в своем заявлении.

Bloomberg.com – Акции в Азии снизились с фьючерсами на акции США, промышленными металлами и китайским юанем после того, как правительство Трампа выпустило самый большой список китайских товаров, которые могут пострадать от повышения тарифов, что, по словам Китая, заставит его принять ответные меры.

Акции в Японии, Китае и Гонконге несли на себе основную тяжесть продажи после того, как США выпустили предлагаемый список китайского импорта в размере 200 миллиардов долларов, который пострадает от повышения тарифов. Фьючерсы в США также упали, завершив положительный тон у акций, который был в начале недели, благодаря оптимизму в отношении сезона корпоративных доходов. Реакция была более приглушенной на валютных и облигационных рынках, когда иена отказалась от первоначальной прибыли, а некоторые развивающиеся валюты поднялись, даже когда юань отступил. Доходы гос.облигаций повысилась, а медь, никель и цинк  упали.

Китай еще должен сказать, как он будет откликаться на последующие шаги президента Дональда Трампа в отношении планирования следующего шага  в торговой войне, хотя министерство торговли заявило, что действия США является «абсолютно неприемлемым». Один из примеров, наблюдаемый до сих пор в эскалации спора между двумя лучшими экономиками мира, состоит в том, что напряженность затронула китайские акции сильнее, чем американские, – сейчас они находятся на медвежьем рынке, а S & P 500 – на 3 процента от рекордного уровня.

В сезон рекордных доходов корпораций все еще можно было бы поддержать настроения, ожидая, что сильные результаты могут дополнить недавние положительные экономические данные и затмить рост, связанный с торговой напряженностью.

«В краткосрочной перспективе очень сложно понять, что может положить конец этой эскалации зуб-за-зуб», – сказал в интервью Bloomberg TV в Гонконге главный инвестиционный стратег BlackRock Ричард Торолл. «Это те растущие опасения, которые будут влиять на доходность рынка и вынуждают инвесторов все больше искать  стабильность в своих портфелях».

Bloomberg.com – Экономика  Великобритании выросла с почти полной остановки в первом квартале, во главе с такими услугами, как розничная торговля и компьютерное программирование.

Валовой внутренний продукт увеличился в мае на 0,2 процента за три месяца, Управление национальной статистики сообщило в своей первой публикации о скользящих ежемесячных показателях роста во вторник. В мае  объем производства вырос на 0,3 по сравнению с апрелем.

Цифры поддерживают аргумент Главы Банка Англии Марка Карни о том, что спад в начале года был временным и связанным с погодой. Директивные органы рассматривают вопрос о повышении процентных ставок уже в следующем месяце, так как данные свидетельствуют о том, что экономика расширяется достаточно быстро, чтобы снизить внутренние инфляционные давления.

Изменение формата для выпуска ВВП означает, что у Банка Англии не будет полной оценки роста в 2-м квартале, на заседании в следующем месяце. Карни, тем не менее, сказал, что будет достаточно информации для принятия решения.

В докладе во вторник говорится, что рост ускорится во втором квартале после первого, когда он замедлится до 0,2%. В июне услуги должны были бы снизиться на 1,7 процента, что окажет нейтральное влияние на этот период, а строительство должно снизиться на 1,5 процента.

Недавние данные свидетельствуют о том, что успех Англии в чемпионате мира по футболу повышает потребительские расходы Великобритании. С другой стороны, неопределенность в отношении выхода Великобритании из Европейского союза продолжает взвешивать перспективы.

Объем производства в мае увеличился на 2,9 процента, что максимально за два года по сравнению с первым кварталом. Объем промышленного производство оказалось более слабым, чем ожидалось, 0,4 процента.

Девять из 13 обрабатывающих секторов показали рост производства в прошлом месяце, причем фармацевтическая продукция и транспортное оборудование в наибольшей степени способствовали росту. Общее промышленное производство неожиданно упало, пострадав от остановки на нефтегазовом терминале Sullom Voe в Северном море.

Отдельные цифры показали, что торговый дефицит в товарах практически не изменился на уровне 12,4 млрд фунтов. Общий разрыв в торговле сократился.

Bloomberg.com – Акции в Азии выросли, увеличившись с девятимесячного минимума на фоне оптимизма, что предстоящий сезон заработка будет достаточно прочным, чтобы затмить рост торговых напряжений.

Акции в Японии, Гонконге и Южной Корее выросли после того, как индекс S & P 500 поднялся до верхней границы своего недавнего торгового диапазона. Местные доходы были сдержанны, поскольку акции в Шанхае и Сиднее сбросили положительную динамику. Тем не менее, иена упала до 111 за доллар, а доходность 10-летних казначейских облигаций повысилась, поскольку неприятие риска исчезло. Когда президент США Дональд Трамп сосредоточился на выборе Верховного суда и предстоящей поездке в Европу, заголовки товарной войны исчезли с момента введения в пятницу в США санкций в связи с повышением тарифов в США и Китае.

С JPMorgan Chase & Co. и Wells Fargo среди тех компаний, которые начнут сезон заработка на этой неделе, есть надежда, что сильные результаты могут занять положительные экономические данные. В то время как напряженность в торговле, возможно, положила начало росту инвестиций, она мало что сделала для оценок прибыли, которая, как ожидается, будет расти на 20 процентов во втором квартале.

«Сильный рост в США является лидером в глобальном расширении и стимулировании корпоративных доходов, но неопределенность вокруг прогноза растет, а финансовые условия ужесточаются», – сказал Ричард Торуйлл, главный стратег по глобальным инвестициям BlackRock Inc.

Фунт остался под давлением после отставки двух из самых главных министров премьер-министра Великобритании Терезы Мэй за один день, в результате чего правительство Великобритании  было в смятении по поводу переговоров о выходе из Европейского союза. В то же время нефть в Нью-Йорке колебалась примерно в 74 доллара за баррель, поскольку запасы сырой нефти в США снизились четвертый раз за пять недель