Новости рынка

Bloomberg.com – Акции в Азии поднялись во вторник на дальнейших признаках сдвига Китая в сторону денежной экспансии, а рост доходности поднял финансовые акции. Юань упал до самого низкого уровня по отношению к доллару за год.

Акции выросли во всем регионе, с самым резким ростом среди китайских акций после того, как правительство обнародовало пакет мер по стимулированию внутреннего спроса на фоне обострения торговой напряженности. Юань снизился на 0,6 процента в день после рекордного вливания средств банкам. Доходность 10-летних  облигаций в Китае выросла до четырехнедельного максимума.

Финансовые активы как группа были больше всех в выигрыше в индексе MSCI Asia Pacific на росте доходности облигаций и фьючерсы на европейском фондовом рынке также росли в начале торгов в Лондоне. Доходность десятилетних  казначейских облигаций держалась на самой высокой отметке более чем через месяц после того, как появились предположения о том, что Банк Японии может рассмотреть возможность сворачивания своих программ стимулирования – напомнив трейдерам, что направление крупных центральных банков нацелено ​​на откат от количественного смягчения.

Падение юаня вновь акцентировало внимание инвесторов на роли, которую валюта могла бы сыграть в продолжающейся торговой напряженности с США. Представитель китайского МИД заявил в понедельник, что юань «определяется рынком», после того, как администрация Трампа раскритиковала недавнее ослабление обменного курса.

«Мы считаем, что Китаю и другим сторонам непродуктивно пытаться активно использовать валюту в качестве инструмента в ходе торговой войны», – сказал Йохан Йоосте, главный инвестиционный директор Bank of Singapore, в интервью Bloomberg Television. «В краткосрочной перспективе они, вероятно, вполне довольны, что могут произойти некоторые издержки – это может смягчить удар, но в долгосрочной перспективе то, что у вас будет, – это серия конкурентных девальваций, и вы вернетесь туда, откуда вы начали».

В то же время, компания Alphabet (Google) – цель европейского регулятора – увидела, что ее акции выросли после основной торговой сессии после сообщения о росте доходов от рекламы. В Нью-Йоркенефть удерживалась ниже 68 долларов за баррель, а золото снизилось.

Bloomberg.com – Министры финансов и центральные банки из 20 крупнейших экономик мира в воскресенье завершили двухдневные переговоры в Буэнос-Айресе. Они начались на фоне растущей обеспокоенности надвигающейся торговой войны, и риск того, что она перейдет на валютные рынки. Встреча началась под тенью угроз президента США Дональда Трампа  введения большего количества пошлин на китайский импорт, обвинения ЕС и Китая в манипулировании их валютами и критики ФРС за повышение процентных ставок.

Вот некоторые из основных моментов двухдневного саммита.

Независимость ФРС
Секретарь казначейства Стивен Мнучин обратился к комментариям Трампа накануне саммита, что более сильный доллар и растущие процентные ставки в США подрывают конкурентные преимущества Америки.

Выступая перед журналистами в субботу утром перед началом переговоров, Мнучин сказал, что Трамп полностью поддерживает независимость Федерального резерва и не пытается вмешиваться в валютные рынки.

« Президент никоим образом не пытается вмешиваться на валютные рынки», – сказал Мнучин, который также повторил традиционную политическую мантру.

Глава МВФ Кристин Лагард добавила, что у центрального банка «независимость – это основа всего».

«Независимость центрального банка абсолютно неприкосновенна, на мой взгляд, и есть достаточные доказательства того, что независимые центральные банки имеют тенденцию быть более успешными», – заявил заместитель губернатора Южноафриканского резервного банка Даниэль Мминеле.

Глобальный рост под угрозой

Глобальный рост продолжает оставаться сильным, но менее синхронизирован и сталкивается с большими рисками, чем раньше, в том числе из-за торговой напряженности, – говорится в итоговом заявлении G-20. Особенно развивающиеся рынки столкнулись с рисками оттока капитала и волатильности рынка.

«Влияние протекционистских мер уже реализовано – это повезло – пока что очень ограничено. Но риск эскалации существует», – сказал уполномоченный по экономическим вопросам Европейского союза Пьер Московичи.

Закон джунглей
Министр финансов Франции Бруно Ле Мейр сказал, что США должны «вернуться к разуму» и сравнить «односторонние торговые действия с законом джунглей».

Он сказал, что США должны отменить свои пошлины на импорт стали и алюминия, прежде чем европейские страны обсудят вопросы перестройки мировой торговли.
«Мы отказываемся вести переговоры с оружием возле головы».

Дипломатические ораторы
Несмотря на некоторую горячую риторику вокруг саммита, подготовка заключительного заявления
по словам нескольких людей, которые принимали участие в этом, было более плавной, чем до этого. Хозяин, Аргентина, заявил, что консенсус легко достигнут в субботу, на день раньше срока. Сам Мнучин сказал, что это его самое легкое коммюнике.

Криптовалюты
Политики все еще работают над единой стратегией контроля за цифровыми валютами, которые взлетели в популярности и представляют собой проблему для регуляторов, которые обеспокоены их волатильностью и потенциальным использованием в отмывании денег и уклонении от уплаты налогов.

В заявлении G-20 еще раз подтверждается, что криптосистемы не содержат многих атрибутов суверенных валют, но делегаты предоставили ограниченную информацию о любых конкретных и скоординированных шагах, которые могут принять страны-участники для регулирования активов.

Bloomberg.com – Европейские акции упали, а фьючерсы на акции США продемонстрировали более слабое открытие, поскольку инвесторы переварили предупреждения мировых финансовых лидеров о влиянии протекционизма на рост. Иена выросла, и японские правительственные облигации пошли вниз после новостей о том, что центробанк Японии обсуждает возможность сворачивания своей программы финаносового стимулирования.

Туристические компании упали больше всех в индексе Stoxx Europe 600 после того, как Ryanair опубликовал 20-процентное снижение прибыли в первом квартале, в то время как фьючерсы на S & P 500 и Nasdaq оказались в  красной зоне, поскольку финансов руководители 20 стран в воскресенье предупредили, что торговая напряженность грозит экспансией, поскольку ведущие экономики выходят из строя. Доллар игос. облигации были стабильными. Японские правительственные облигации опустились, и иена поднялась на сообщения о возможных изменениях в ультра-свободной денежной политике страны, что побудило центральный банк предложить покупать неограниченное количество облигаций при фиксированной ставке. Европейские облигации также упали.

Мировые финансовые руководители заявили, что глобальный рост остается устойчивым, и многие развивающиеся страны лучше подготовлены к кризису, но риски для мировой экономики увеличились. Кроме того, потрясло инвесторов, когда Трамп выразил несогласие с шестинедельным падением юаня к самому низкому уровню более чем за год, вызывая обеспокоенность инвесторов, что торговая война США и Китая сейчас перетекает на валютные рынки. Усиление риторики компенсирует смешанный сезон заработка, который продолжается в понедельник с Alphabet  в центре внимания.

«Нынешняя администрация США явно предпочитает более низкие курсы доллара США и более слабую валюту», – говорится в примечании клиентам в понедельник со слов австралийских и новозеландских банковских компаний. «Это будет держать рынки осторожными в дальнейшем усилении доллара США; особенно учитывая масштаб недавнего ралли и большую длинную позицию, уже занятую рынком ».

В то же время нефть торгуется около 68 долл. за баррель на фоне беспокойства о том, что рост торговли сырьем подрывает спрос на энергоресурсы, что противоречит заверению Саудовской Аравии о том, что спрос не будет падать на мировых рынках сырой нефти. Валюты развивающихся рынков выросли.

Investing.com — Розничные продажи в Канаде в мае 2018 года выросли на 2% относительно предыдущего месяца, когда их снижение составляло 0,9%, свидетельствуют данные Статистического управления страны.

Динамика показателя оказалась гораздо лучше прогнозов аналитиков, ожидавших повышение показателя всего на 1%.

Объем продаж в мае составил 50,756 млрд канадских долларов.

В годовом выражении розничные продажи в Канаде в позапрошлом месяце увеличились на 3,6%.

Динамика розничных продаж без учета автомобилей оказалась также лучше прогнозов. В мае продажи увеличились на 1,4% и составили 37 млрд канадских долларов. При этом эксперты прогнозировали, что показатель поднимется всего на 0,5%. В годовом отношении продажи без учета авто выросли на 4,1%.

Статуправление также опубликовало сегодня данные по инфляции за июнь

В прошлом месяце потребительские цены (индекс CPI) в Канаде выросли относительно июня 2017 года на 2,5% после повышения на 2,2% в мае. Аналитики ожидали, что инфляция ускорится лишь до 2,3%.

Относительно предыдущего месяца цены увеличились на 0,1%.

Цены на продукты питания за июнь увеличились на 0,7% и на 1,4% в годовом выражении. Цены на жилье выросли на 0,1% и на 2% соответственно. Расходы на транспорт поднялись за месяц на 0,6% и на 6,6% в годовом выражении. Цены на одежду и обувь за прошедший месяц опустились на 1,3% и выросли на 1,8% в годовом исчислении. Бензин подешевел за месяц на 2,3%, при этом за год цены на бензин подскочили на 24,6%.

Bloomberg.com – Акции в Азии отыграли потери, а юань продолжил свое падение на фоне признаков вмешательства китайских властей, стремящихся остановить слабость валюты.

Акции в Китае и Гонконге поднялись, а оффшорный юань упал против доллара на минимум 1 года. Акции также выросли в Индии и Австралии, а акции Японии снизились. Фьючерсы на фондовые индексы США и Великобритании  указывают на приглушенный старт торгов в Лондоне и Нью-Йорке. Доллар снизился, а  доходность Казначейства повысилась.

Китайские активы находятся в центре внимания после того, как центральный банк в пятницу ослабил свой дневной базовый курс для валюты максимум за два года. Первоначально курс юаня упал ниже 6,8 за доллар, а затем вырос на фоне спекуляций на вмешательстве. Предложение о том, что политики Китая, способные справиться с обесцениванием, вызвало споры о последствиях для глобальных рынков, на примере потрясений 2015 года, которые еще в памяти инвесторов.

Ранее доллар упал, что было вызвано заявлением президента  Дональда Трампа, о том,  что он не был в восторге от увеличения Федерального резерва процентных ставок, привлекая политическое вмешательство в центральный банк США. Между тем, сезон заработка находится в самом разгаре, со смешанной картиной до сих пор и этого  достаточно, чтобы продвигать акции США к рекордному максимуму, достигнутому в январе.

В то же время медь получила  поддержку после снижения в четверг. Нефть WTI выросла выше 69 долларов за баррель.

Bloomberg.com –

• Банк Японии остается далеко от своего целевого показателя в 2 процента
• В Японии возникают вопросы по поводу инфляции

Инфляция в Японии немного выросла в июне, в основном из-за более высоких затрат на энергию. Мало предположений о том, что в ближайшее время рост цен ускорится к 2-процентной цели.

Ключевые моменты

• Основные потребительские цены, которые исключают продукты питания, выросли на 0,8 процента в июне по сравнению с предыдущим годом (прогноз 0,8 процента)
• Кроме цен на  продукты питания и энергию, цены выросли на 0,2 процента (прогноз 0,4 процента)
• Индекс потребительских цен вырос на 0,7 процента (прогноз 0,8 процента) […]

Bloomberg.com – розничные продажи в Великобритании неожиданно упали в июне, хотя этот сектор будет способствовать экономическому росту во втором квартале.

Продажи упали на 0,5 процента с мая, по сравнению со средней оценкой 0,2-процентного прироста по мнению аналитиков Bloomberg. Фунт упал после отчета, снизившись на 0,7 процента до 1,29983 доллара, что является самым низким уровнем с сентября.

Тем не менее, ежеквартальный прирост в 2,1 процента был самым большим с 1 квартала 2004 года, то есть он будет способствовать 0,1-процентному приросту ВВП, по данным Управления национальной статистики в Лондоне.

В то время как люди увеличивали расходы на продукты и напитки, чему способствовали жара в течение месяца и начало Чемпионата мира по футболу 14 июня, что  отвлекало их от других магазинов. Продажи поквартально в продовольственных магазинах выросли максимально с 2001 года.

После слабого начала года, который, по словам Банка Англии, снизился из-за холодной погоды, розничные продажи в значительной степени были ярким показателем для чиновников, которые искали признаки восстановления потребительских расходов.

Ожидается, что  процентные ставки будут повышены на заседании 2 августа. Прогнозы инвесторов на повышение немного изменились после отчета и сейчас шансы составляют примерно 78 процентов.

За исключением автомобильного топлива, продажи упали на 0,6 процента. Ежемесячные данные за май были пересмотрены. В среду было показано, что рост потребительских цен в июне составил 2,4 процента, что вызвало удивление экономистов, ожидавших ускорения темпов роста.

Несмотря на подъем  в последние месяцы, магазины в Великобритании продолжают бороться. Сеть аутлетов Poundworld Retail Ltd. подала на защиту от кредиторов в прошлом месяце, а DFS Furniture Plc предупредила о замедлении продаж в последнее время.

Традиционные магазины борются с конкуренцией со стороны Интернета. ONS сказал, что расходы онлайн выросли на 14,3 процента по сравнению с предыдущим годом.

С прошлого года розничные продажи в июне выросли на 2,9 процента. За исключением топлива, ежегодный рост составил 3 процента.

Bloomberg.com – Акции в Азии показали смешанную активность, поскольку летние отпуска усугубили объемы торгов. Юань упал, так как Китай просигнализировал, что им это удобно.

Снижение гонконгских и китайских акций не имело очевидного ускорения в торговле, они закрылись ниже  средних по региону. Индексы в Японии закрылись несколько ниже. Европейские фьючерсы немного изменились. Юань упал после того, как центральный банк ослабил курс. Иена держала скромную прибыль после того, как Банк Японии впервые снизил покупки облигаций с более длительным сроком погашения с января.

Инвесторы оценивают смешанную картину из сезона заработка, которая отнимает часть фокуса от торговой напряженности. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на слушании в Конгрессе, что экономика США, возможно, еще не достигла полной занятости, а также отметил, что риски для инфляционного прогноза центрального банка были «сбалансированы». Доходность 10 -летних гос. облигаций США коснулась трехнедельного уровня после того, как его комментарии мало что изменили, ожидая дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

В то же время нефть сохранила прибыль, поскольку инвесторы оценивали противоречивые сигналы спроса и предложения в крупнейшей экономике мира. Австралийская занятость выросла более чем в три раза по экономическим прогнозам в июне, усилив аргумент центрального банка о том, что сильный экономический рост будет стимулировать найм и способствовать росту инфляции, чтобы потенциально открыть путь для первого повышения процентных ставок почти за восемь лет.

Bloomberg.com – Инфляция в США неожиданно оказалась на уровне 2,4 процента в прошлом месяце, поскольку более дешевая одежда и компьютерные игры компенсировали растущую стоимость транспортных услуг. Фунт ослабел, так как инвесторы сократили ставку на то, что Банк Англии повысит процентные ставки в следующем месяце.

Потребительские цены не изменились с мая, сообщило в среду Управление национальной статистики. Ожидается, что ежегодная инфляция ускорится до 2,6 процента, согласно обзору экономистов Bloomberg. Базовая инфляция замедлилась до 1,9 процента, что на 15-месячном минимуме.

Цены на одежду и обувь снизились на 2,1 процента в период с мая по июнь, что является самым большим спадом в течение месяца с 2012 года, при этом ONS сообщают о большей степени дисконтирования. Было также понижательное давление от компьютерных игр, игрушек и хобби.

Эти эффекты были частично компенсированы автомобильным топливом, поскольку стоимость заправки увеличилась на 2,2 процента. Цены на нефть выросли на 2,7 пенса за литр до 128 пенсов, а стоимость дизельного топлива выросла на 2,9 пенса до 132,1 пенса, что является самым высоким показателем с сентября 2014 года.

Повышение давления также произошло из-за цен на электроэнергию и газ после того, как поставщики, включая British Gas, EDF и Scottish Power, повысили свои тарифы в ответ на более высокие издержки на оптовые продажи.

Решение Банка Англии

Эти цифры представляют собой последнюю информацию по инфляции, прежде чем руководство Банка Англии решит, повышать ли процентные ставки до 2 августа. Хотя на финансовых рынках наблюдается оживление, инфляция в прошлом месяце была ниже прогноза на 2,5%, который был предложен Банком Англии в мае.

Фунт упал после этих данных и составил 0,8 процента ниже, на уровне $ 1,3016 с 9:32 по московскому времени в Лондоне. Инвесторы снизили вероятность повышения ставки в августе до 73 процентов с 84 процентов во вторник.

Отдельные цифры показали, что цены на сырьевые товары выросли на 0,2 процента, увеличив годовой темп роста до 10,2 процента.

Заводы, однако, решили поглотить большую часть давления, а не передать его потребителям, цены на продукцию которых выросли на 3,1 процента в годовом исчислении.

Цены на жилье выросли на 3 процента в мае по сравнению с предыдущим годом, самым медленным показателем с августа 2013 года. В Лондоне  цены упали на 0,4 процента.