Новости рынка

Bloomberg.com – безработица в Великобритании снизилась до нового 43-летнего минимума в течение трех месяцев с июнем включительно, но темпы роста заработной платы снизились.

Уровень безработицы составил 4 процента, что меньше всего с февраля 1975 года, сообщило во вторник Управление национальной статистики. Экономисты ожидали, что он останется на уровне 4,2 процента.

Снижение объясняет, почему Банк Англии увеличил процентные ставки в этом месяце. Политики считают, что инфляционное давление на рынке труда строится по мере того, как нехватка кадров вынуждает некоторых работодателей повышать заработную плату для привлечения и удержания персонала.

Тем не менее,  общая заработная плата снизилась в последних данных – рост зарплаты замедлился до девятимесячного минимума в 2,4 процента в период с апреля по июнь, но Банк Англии видит рост в 3,5 процента в этом году.

Многое зависит от производительности. Без значительного улучшения, компании видят, что их рентабельность под давлением и повышение цен для компенсации под вопросом. Показатели за второй квартал во вторник показывают, что часовая производительность выросла на 0,4 процента, в то время как производительность труда выросла всего на 1,5 процента.

Должностные лица Банка Англии ожидают, что уровень безработицы упадет до 3,9 процента в этом году, и глава Марк Карни сообщил, что для повышения инфляции потребуются дальнейшее повышение ставок, предполагая, что Британия избежит хаотического ухода из Европейского союза в следующем году.

Рост заработной платы, исключая бонусы, замедлился до 2,7 процента, самый слабый уровень с января, но все же опережает 2,4-процентный уровень инфляции. Ожидается, что повышение давления на поселение будет поступать из государственного сектора, где миллионы рабочих в этом году получат выгоду от ослабления ограничения на повышение заработной платы с 2010 года.

В отчете о рынке труда были некоторые признаки слабости. Несмотря на то, что количество вакансий было рекордным, уровень безработицы снизился благодаря снижению экономической активности, а занятость выросла всего на 42 000 человек, что меньше половины ожидаемого увеличения.

Рост занятости за последний год был обусловлен гражданами Великобритании, так как иностранцы приезжают меньше  после голосования за Брексит. За последние несколько лет число безработных среди граждан ЕС сократилось за счет граждан восьми стран, которые присоединились к блоку в 2004 году.

Bloomberg.com – Азиатские акции в основном стабилизировались во вторник, поскольку негатив от экономического кризиса в Турции оставался относительно сдержанным на развивающихся рынках. Доллар снизился с максимума за 14 месяцев, и облигации снизились также.

Акции Японии превзошли ожидания, а иена растеряла часть своей прибыли в понедельник. Австралийские и южнокорейские акции также выросли, тогда как в Китае и Гонконге снижались. Оффшорный юань укрепился, даже когда данные показали, что экономика Китая вошла в черную полосу по итогам полугодия. Европейские фьючерсы выросли вместе с контрактами США, поскольку лира Турции стабилизировалась после падения на 20 процентов за четыре дня.

Тем не менее, в знак того, что инвесторы все еще пытаются справиться с последствиями турецкого кризиса, индийская рупия достигла отметки в 70 долларов за доллар, что является рекордным минимумом, поскольку валюты развивающихся рынков остаются под давлением. Ранее центральный банк Аргентины неожиданно поднял свою ключевую процентную ставку, поскольку песо упал до рекордно низкого уровня.

«Я бы больше интересовался любой силой, которую мы увидим, возможно, на следующей неделе-двух, как возможность продавать, а не рассматривать возможности для покупки», – сказал Рей Атрил, начальник  валютного отдела в National Australia Bank Ltd. , сказал Bloomberg Television. «Самый большой риск развивающихся рынков все еще впереди нас».

Экономические проблемы в Турции охватили глобальные финансовые рынки, и инвесторы пытаются определить, будет ли и как далеко будет распространяться кризис. Глава отдела национальной безопасности президента Дональда Трампа предупредил посла Турции в понедельник, что США больше не будут вести переговоры, пока американский пастор не будет освобожден, по словам приближенных людей, что сигнализирует о том, что противостоянии между странами, будет продолжаться.

В то же время нефть понесла потери, даже когда экономические потрясения в Турции и укрепление доллара усилили опасения относительно глобального спроса на нефть. Биткоин упал ниже 6000 долларов, а десятки более мелких цифровых валют упали, поскольку распродажа криптовалют в этом месяце показала мало признаков остановки.

Bloomberg.com – Акции упали в Азии наряду с евро и валютами развивающихся рынков, в то время как иена выросла, продолжающиеся беспорядки в Турции  вызвали большую обеспокоенность в связи с конъюнктурой рынка. Доллар обновил максимум года.

Акции падали во всем регионе, в то время как фьючерсы на акции США сократились, а события в Турции доминировали. Лира окупила часть падения в понедельник, поскольку центральный банк Турции предпринял шаги по повышению ликвидности. Активы на развивающемся рынке находились под давлением, поскольку президент Реджеп Тайип Эрдоган сохранял свое несогласие с США и финансовыми рынками в выступлениях в воскресенье даже после того, как национальная валюта резко упала. Южноафриканский рэнд, который упал до минимума июня 2016 года, и индонезийская рупия были среди других ослабленных валют развивающихся стран.

Деньги идут в активы тихих гаваней, такие как облигации и японская иена, поскольку ситуация в Турции дает трейдерам основание для снижения позиций в более рискованных активах. Падение лиры напомнило инвесторам о прошлых кризисах на развивающихся рынках и трепет нервы, не показывая никаких признаков успокоения.

Снижение лиры «может способствовать росту волатильности в активах с формирующимся рынком и смягчить настроения инвесторов в ближайшей перспективе, поскольку рынки уже очень пугливы», – сказал Керри Крейг, стратег глобального рынка JPMorgan Asset Management. «Но движущие силы падения лиры очень специфичны для Турции, поэтому она не должна срывать положительные основы на других развивающихся рынках в долгосрочной перспективе».

В то же время сырьевые товары снизились, но в меньшей степени пострадали от турецкой волатильности. Нефть торговалась ниже 68 долларов за баррель после того, как Иран прекратил переговоры с США, что вызвало повышенную обеспокоенность по поводу глобального предложения, что компенсировало признаки потенциального увеличения американского производства.

Bloomberg.com – Уровень безработицы в Канаде в июле снизился до сорокалетнего минимума по более сильному, чем ожидалось, росту занятости.

Уровень безработицы снизился до 5,8 процента с 6 процентов в июне, что соответствует самому низкому уровню с 1970-х годов, сообщает Статистическое управление Канады в Оттаве. Экономика добавила 54 100 рабочих мест, еще один сильный месяц после 31 800 прироста в июне. Разбивка была менее радужной, со всеми достижениями в частичной занятости и сосредоточением на рабочих местах в государственном секторе.

Тем не менее, отчет соответствует надежной экономике, которая продолжает создавать рабочие места неуклонно и, похоже, сталкивается с потенциалом.

Один из вопросов, на который пытаются найти ответ, – это сколько послаблений можно делать рынку труда и может ли жесткий рынок труда побудить Банк Канады повышать процентные ставки или замедлять экономический рост.

Пятничный отчет, основанный на опросе домашних хозяйств, показывает, что затягивание происходит постепенно. Заработная плата замедлилась в течение месяца, при этом средняя почасовая заработная плата выросла на 3,2 процента по сравнению с прошлым годом. Это самый медленный темп с февраля. Заработная плата для постоянных работников составляла 3 процента, что было самым низким в этом году.

В то время как ежемесячный прирост занятости был самым сильным в этом году, общее количество фактических часов работы в июле выросло всего на 1,3 процента, что является самым низким с ноября 2017 года. Это связано с тем, что в прошлом месяце рост были за неполный рабочий день, а в июле – 82 000. Количество работающих на полную ставку сократилась на 28 000 человек.

Еще одним слабым местом в данных о ежемесячных рабочих местах было 36,5 тыс. сокращения в  производственных отраслях, в том числе чистое сокращение на 18 400 в обрабатывающей промышленности. Весь рост занятости был связан с услугами, которые в течение месяца выросли на 90 500 человек. Это самый большой месячный прирост рабочих мест в сфере обслуживания с 1976 года и отражает более высокую занятость в сфере образования и здравоохранения.

Bloomberg.com. Потребительские цены в США выросли в июле, при этом показатель, исключающий расходы на продовольствие и топливо, выдал наибольший ежегодный прирост с 2008 года, что подтверждает ожидания того, что Федеральный резерв повысит процентные ставки в следующем месяце.

Индекс потребительских цен вырос с 0,2% на 0,2% по сравнению с июнем после того, как в предыдущем месяце на 0,1% в месячном исчислении, сообщил в пятницу отчет Министерства труда. Это соответствовало прогнозам Bloomberg. За исключением продовольствия и энергии, основной показатель также вырос на 0,2 процента, как и прогнозировалось. Базовый индекс по сравнению с предыдущим годом вырос на 2,4 процента, что является самым большим скачком с сентября 2008 года.

Результаты показывают, что устойчивый потребительский спрос будет поддерживать инфляцию, в то время как пошлины контрагентов США и стран, в том числе и Китая, также угрожают поднять пошлины на целый ряд товаров. Устойчивый прогресс в достижении цели ФРС, основанный на его предпочтительном показателе инфляции, удерживает центральный банк в ожидании еще одного или двух повышения ставок в этом году.

По данным отчета, общий показатель ИПЦ за 12 месяцев по июль вырос на 2,9 процента. Предполагалось, что основной ИПЦ будет ежегодно расти на 2,3 процента.

Около 60 процентов прироста общего индекса произошло из-за скачка расходов на жилье.

Некоторые позиции, которые опубликовали большое снижение в июне, изменили курс в июле. Среди них были тарифы в гостиничной отрасли, которые выросли на 0,4 процента после рекордного снижения на 4,1 процента в июне. Стоимость авиабилетов выросла на 2,7 процента, что больше всего с июля 2013 года, после снижения на 0,9 процента в июне.

Швейная промышленность снизилась на 0,3 процента после падения на 0,9 процента в предыдущем месяце.

В первой публикации индекса потребительских цен был получен трехмесячный годовой прирост до 2,3 процента после роста на 1,7 процента в июне. […]

Bloomberg.com – Экономика США отскочила от непростого начала года во втором квартале, но доминирующий сектор услуг потерял импульс к концу периода.

Валовой внутренний продукт увеличился на 0,4 процента в период с апреля по июнь, в соответствии с прогнозом Bloomberg, о чем свидетельствуют данные, опубликованные в пятницу  Управлением национальной статистики.

Только в июне объем производства составил всего 0,1 процента, самые слабые показатели с марта. В то время как производство и строительство выросли, объем услуг был полностью неизменным.

При годовом увеличении на 1,5 процента во втором квартале рост вернулся к тому, что Банк Англии оценивает как ограничение скорости роста экономики. Тем не менее, замедление в июне может дать почву тем, кто говорит, что глава Марк Карни и его коллеги действовали слишком рано, когда повысили процентную ставку до самого высокого уровня с 2009 года на прошлой неделе.

Фунт был на 0,5 процента ниже на уровне $ 1.2756 на 9:34 в Лондоне. Валюта настроена на седьмой день потерь по отношению к доллару, прогоняющий ее до самого низа с июня 2017 года. Инвесторы также слегка сократили ставки по темпам роста ставок БА.

Большой вопрос для экономики и действиям БА остается Brexit, с отсутствием ясности относительно будущих отношений Великобритании с Европейским Союзом, которые рискуют инвестиционными решениями. Инвесторы делают ставку на то, что Банк Англии не будет предпринимать никаких действий, прежде чем Британия покинет ЕС в марте.

Погодный импульс

Управление статистики сообщило, что хорошая погода подняла розничные продажи и строительство, предполагая, что причины, лежащие в основе относительной силы второго квартала, могут быть столь же временными, как снег и бури, которые почти остановили все в начале 2018 года.

Рост во втором квартале был обусловлен услугами, причем лучший квартал для сектора с конца 2016 года компенсировал худшие производственные показатели с 2012 года. Строительство восстановилось, восстановив связанные с погодой потери, понесенные в первом квартале.

Потребительские расходы выросли на 0,3 процента, а инвестиции в бизнес – на 0,5 процента. Чистая торговля действовала как тормоз для экономики, поскольку дефицит в товарах и услугах увеличивался. Стоимость экспорта упала на 3,6 процента по сравнению с первым кварталом, так как поставки автомобилей и самолетов резко сократились, а импорт вырос на 2 процента.

Bloomberg.com – Евро упал с валютами развивающихся стран и акциями на фоне проблем, которые испытывают Турция. Турецкая лира достигла рекордного минимума на фоне конфликта в дипломатических отношений с США.

Общая валюта опустилась, и доллар увеличил прибыль, поскольку Financial Times сообщила, что Европейский центральный банк обеспокоен тем, что на некоторых банках отражается ситуация в Турции. Трейдеры искали традиционные гавани в казначействах США и иене. Турецкие инвесторы смотрят в надежде на президента Реджепа Тайипа Эрдогана, чтобы успокоить свои нервы, когда он говорил в пятницу впервые после того, как началась последняя распродажа. Другие валюты развивающихся рынков упали вместе с лирой, а американские и европейские фьючерсы на акции упали вместе с азиатскими биржами.

«Моя догадка о евро заключается в том, что она связана с проблемами в Турции», – сказал Раймонд Ли, управляющий финансами в Kapstream Capital в Сиднее. «На данный момент это не похоже на системный вопрос, а скорее на рыночную реакцию на удивление».

Геополитическая напряженность между США и другими странами задала тон рынкам на этой неделе, так как Китай ответил на последний торговый удар Трампа, используя дополнительные тарифы. Рубль достиг двухлетнего минимума после того, как США объявили о новых санкциях в отношении России за нападение на агента 4 марта в Великобритании.

Инвесторы будут внимательно следить за акциями банков в Европе, испанского Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, UniCredit SpA и BNP Paribas SA, упомянутых в отчете Financial Times. ЕЦБ не считает ситуацию критичной, но обеспокоен тем, что они подверглась удару из-за турецкой лиры, сказал он, сославшись на людей, знакомых с этим вопросом.

В другом месте акции Tesla выросли в постторговых сделках после того, как CNBC сообщила, что на следующей неделе ее совет планирует встретиться с финансовыми консультантами, чтобы формализовать процесс, чтобы взять управление в свои руки и попросить генерального директора Илона Маска отказаться от этого процесса.

Bloomberg.com – Европейский центральный банк обеспокоен тем, что некоторые банки еврозоны остаются в Турции после падения лиры, сообщает Financial Times.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, UniCredit SpA и BNP Paribas SA особенно уязвимы после того, как в этом году турецкая валюта потеряла более трети ее стоимости, сообщает газета со ссылкой на неизвестных людей, знакомых с этим вопросом.

Единый Надзорный  Механизм  ЕЦБ за последние несколько месяцев начал более внимательно следить за связями европейских банков со страной, заявили FT, добавив, что надзорный орган еще не видит, что ситуация критическая. Риск заключается в том, что турецкие заемщики не могут быть хеджированы против слабости лиры и могут объявить дефолт по кредитам в иностранной валюте, пишет газета.

Лира опустилась более чем на 3 процента до рекордного минимума против доллара в пятницу, так как обеспокоенность по поводу отношений с США и падающей инфляции затмила планы страны по пресечению бегства с рынка.

BBVA, UniCredit и BNP Paribas все отказались комментировать проблемы центрального банка вместе с ЕЦБ, сказал FT.

Investing.com — Темпы потребительской инфляции в Китае в июле 2018 года усилились до рекордного показателя с марта.

Потребительские цены (индекс CPI) увеличились в прошлом месяце на 2,1% в годовом выражении после роста на 1,9% в июне, свидетельствуют данные Государственного статистического управления (ГСУ) Китая. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали июньскую инфляцию в КНР на уровне 2%.

Рост индекса CPI в помесячном выражении составил 0,3%, в июне его значение уменьшилось на 0,1%.

Рост стоимости продуктов питания в прошлом месяце ускорился до 0,5% по сравнению с 0,3% в июне. Непродовольственные товары подорожали на 2,4% в годовом выражении после подъема цен на 2,2% в предыдущем месяце.

Индикатор без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей остался в июле на уровне 1,9% относительно того же месяца годом ранее.

Власти КНР нацелены на поддержание потребительской инфляции чуть ниже уровня в 3% в 2018 году. Частные экономисты ожидают замедления роста цен до 3,2% с 6,3% в 2017 году.

Рост цен производителей (индекс PPI) в Китае замедлился с 4,7% в годовом выражении в июне до 4,6% в июле. Аналитики в среднем прогнозировали подъем на 4,5%.