Новости рынка

Bloomberg.com – Большинство азиатских акций выросли в понедельник, поскольку трейдеры высказывали надежды на развязку в торговой войне и опередили встречу центральных банков в конце недели, что может быть подсказкой по поводу перспектив рынков.

В то время как акции Японии упали, акции в Гонконге выросли, а китайские акции остановились на пятидневном снижении на фоне низких объемов в большинстве стран Азии. Европейские фьючерсы на фондовые индексы выросли выше. Доллар стабилизировался, а доход 10-летний гос. бондов немного изменился. Оффшорный юань был стабилен после того, как Китай укреплял валюту тем, что он готовится возобновить торговые переговоры с США, в то время как оншорный юань вырос.

Трейдеры на рынке облигаций делают ставку на то, что недавние рыночные потрясения не будут отбрасывать Федеральный резерв от курса ужесточения. Они ожидают, что ФРС повысит ставки на своем следующем заседании, и симпозиум в Jackson Hole на этой неделе может дать информацию о том, оправдана ли такая уверенность, поскольку спрэд между доходностью от 2 до 10 лет сужается до минимума с 2007 года в пятницу.

В то же время турецкие рынки закрыты на этой неделе. Это может означать низкие объемы торгов и возможность резких колебаний валютных курсов.

Bloomberg.com – Азиатские акции заканчивают неделю падений на позитивной ноте после ослабления торгового напряжения между Китаем и США, а положительные результаты Walmart повысили американские акции. Доллар стабилизировался, и гос. облигации немного изменились.

Акции из Сиднея до Гонконга выросли, хотя акции Китая продолжили падение. Фьючерсы сигнализировали приглушенный старт для акций в Лондоне и Нью-Йорке. Акции развивающихся рынков выросли первый раз за восемь сессий, а сырьевые товары стабилизировались. Турецкая лира потеряла некоторые свои успехи, поскольку министр финансов США Стивен Мнучин сказал, что Турция столкнется с более жесткими санкциями, если страна не выпустит задержанного американского пастора.

Возможность прорыва в торговом напряжении США и Китая помогла избавиться от некоторой осторожности, которая управляла рынками и привела азиатские акции к их худшей неделе с марта. Согласно анализу  инвесторов Bloomberg, торговая война остается подспорьем для развивающихся азиатских валютных рынков и рынков облигаций.

«Я не думаю, что мы еще в опасности», – сказал Bloomberg TV в Сиднее Маркус Михолих, управляющий директор State Street Global Advisors Ltd.. «Инвесторы определенно приняли к сведению эту напряженность и перешли в более защитные сектора и оборонительные активы. Учитывая, что мы пока не видим света в конце туннеля, это будет продолжаться ».

В то же время нефть падает в течение самого длинного времени за три года в результате кризиса в Турции и после неожиданного увеличения запасов нефти в США.

Bloomberg.com – розничные продажи в США сильно выросли в июле, а  хорошая теплая погода и большие скидки в магазинах побудили покупателей открыть свои кошельки.

Продажи выросли на 0,7 процента по сравнению с июнем, по прогнозам Bloomberg увеличение ожидалось 0,2 процента. Согласно данным Управления национальной статистики в Лондоне, увеличение было обусловлено продажами в Интернете, продуктами питания и одеждой. За исключением автомобильного топлива, продажи подскочили на 0,9 процента.

Этим летом британцы наслаждались жарой, которая увеличила расходы, в то время как чемпионат мира по футболу помог увеличить продажи продуктов питания и напитков. Тем не менее, теплая погода, возможно, удерживала людей от посещения магазинов, поскольку онлайн-расходы поднялись до рекордного уровня. Фунт поднялся после этих данных и был на 0,2 процента выше – 1,2730 доллара США по состоянию на 9:34 в Лондоне.

Банк Англии повысил процентные ставки в этом месяце до самого высокого уровня почти за десятилетие, опасаясь, что внутреннего ценового давления. Вчерашний отчет показал, что уровень инфляции вырос до 2,5%, превысив целевой показатель 2% центрального банка.

Тем не менее, обесценивание фунта, вызванного Брекситом и незначительный  рост заработной платы до сих пор являются проблемами для потребителей. Страна только что завершила год, в котором рост цен опережал рост заработной платы. […]

Bloomberg.com – Доллар упал, и фьючерсы на акции США поднялись вместе с доходностью гос. бондов, а юань вырос после того, как Китай заявил, что его министр по вопросам внешней торговли посетит Америку для торговых переговоров в конце августа.

Фьючерсы на индексы S & P 500 выросли, и доллар, который еще недавно был в роли убежища, упал впервые за шесть дней. Акции оставались ниже на большинстве азиатских рынков, хотя после новости о предстоящей встрече наблюдалось замедление снижения. Нефть получила отсрочку после падения на отчете, который показал прирост в американских запасах. Австралийский доллар вырос, в то время как оффшорный юань показал самое большое ралли более чем за год. Акции развивающихся рынков снизились, а внутридневное падение с января достигло 20 процентов.

Потенциал прорыва в торговом противостоянии между Китаем и США помогает избавиться от некоторой осторожности, которая ослабила активы риска за прошедшую неделю. Рынки были потрясены, так как кризис в Турции повлиял на настроения по многим активам развивающихся рынков и развитым странам.

Турецкая лира опустилась ниже в четверг после того, как Турция перешла на сдерживание короткой продажи валюты, в то время как Катар обещал в среду инвестировать 15 миллиардов долларов в турецкую экономику, чтобы помочь стране предотвратить финансовый кризис.

В то же время металлы отскочили после удара в среду. В Гонконге валютные интервенции продолжались после того, как валюта упала до самого минимума ее торгового диапазона.

Bloomberg.com – уровень безработицы в Австралии упал до самого низкого уровня с ноября 2012 года, достигнув уровня занятости, на который нацеливается центральный банк, даже когда наем рабочих сократился в июле в поисках работы было меньше людей.

Безработица упала до 5,3 процента с 5,4 процента в июне как показали в четверг в Сиднее данные Австралийского бюро статистики. Центральный банк оценивает полную занятость около 5 процентов, что теоретически стимулирует более быстрый рост заработной платы. Занятость упала на 3,900 с июня, когда она поднялась вверх до 58,200. […]

Bloomberg.com – Повышение производительности в США ускорилось более чем ожидалось до самых быстрых темпов с 2015 года, в то время как затраты на рабочую силу упали, среди драйверов экономического роста, поддерживаемых сокращением налогов и федеральными расходами, о чем свидетельствует отчет Министерства труда в среду.

ПОКАЗАТЕЛИ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ  (ВТОРОЙ КВАРТАЛ)

• Уровень производительности в несельскохозяйственном секторе увеличился на 2,9% в годовом исчислении (2,4%) после 0,3% в предыдущие три месяца; быстрее всего с 2015 года
• Затраты на единицу рабочей силы снизились на 0,9% (без изменений) после роста на 3,4%; самый большой спад с 2014 года
• Производительность увеличилась на 1,3% (г / г); удельные затраты на рабочую силу выросли на 1,9% (г / г)

Bloomberg.com – розничные продажи в США выросли больше, чем прогнозировалось в июле, когда американцы запаслись одеждой и отправились в рестораны, увеличив прибыль от потребительских расходов перед началом третьего квартала.

Объем общих продаж вырос на 0,5 процента по сравнению с июнем, объем которых был пересмотрен до 0,2 процента, свидетельствуют данные министерства торговли в среду. Средний прогноз экономистов,  опрошенных Bloomberg, составлял увеличение на 0,1 процента. За исключением покупок автомобилей и бензина, продажи выросли на 0,6 процента, превысив среднюю оценку на 0,4 процента. […]

Bloomberg.com – инфляция в Великобритании ускорилась впервые за восемь месяцев в июле, чему способствовали расходы на автомобильное топливо, транспортные расходы, компьютерные игры и продукты питания.

Ежегодный рост потребительских цен ускорился до 2,5% с 2,4% в июне, как и прогнозировали экономисты, показывают данные из Национальной статистической службы в среду.

Банк Англии прогнозировал, что инфляция в июле повысится до 2,6 процента, а затем возобновит свой нисходящий курс, так как эффект от референдума по Брекситу после либерализации фунта стерлингов угасает.

Чиновники повысили процентные ставки в этом месяце, чтобы укротить ценовое давление на рынке труда и указали, что дальнейшее повышение будет необходимо, чтобы вернуть инфляцию к цели в 2 процента, при условии, что Британия избежит хаотического Брексита.

Возрастающее давление на инфляцию было компенсировано финансовыми услугами и ценами на одежду и обувь, которые упали на 3,7 процента в тот же месяц, поскольку борющиеся розничные торговцы увеличили летние скидки. Снижение цен на женскую одежду было особенно заметно.

Базовая инфляция, которая исключает продукты питания, энергоносители, табачные изделия и алкогольные напитки, осталась на уровне 1,9 процента. Фунт снизился на 0,2 процента до отметки 1,2700 доллара США по состоянию на 9:39 по лондонскому времени.

Железнодорожные тарифы

Уровень инфляции потребительских цен в июле, который используется железнодорожными перевозчиками для увеличения тарифов, замедлился до 3,2 процента. Давление присутствует на привязку железнодорожных тарифов с более низкой ставкой CPI, чтобы облегчить нагрузку на потребителей, чья основная заработная плата едва растет быстрее, чем цены.

Индекс закупочных цен производителей выросли на 0,5 процента, при этом годовой темп прироста составил 10,9 процента, при этом значительная часть прибыли приходится на нефть. Заводы, однако, решили поглотить давление самостоятельно, а не перенести  его на потребителей, поэтому отпускные цены на продукцию выросли всего на 3,1 процента.

Цены на жилье выросли на 3% в июне, что меньше всего с августа 2013 года. Самый низкий показатель был в Лондоне, где цены упали на 0,7% – больше всего с 2009 года – из-за опасений связанных с Брекситом и  снижением спроса.

Bloomberg.com – Акции в Азии упали, Гос.облигации выросли, и доллар поднялся до 14-месячного максимума, так как аппетит к риску продолжал проверяться недавними потрясениями, вызванными Турцией. Юань Китая упал до самого низкого уровня с мая 2017 года.

Китайские акции несли на себе основную тяжесть распродажи с акциями технологических компаний, когда регуляторы заморозили одобрение лицензий на игры на крупнейшем в мире игровом рынке. Акции также снизились в Японии, в то время как европейские фьючерсы немного изменились. Доходность десятилетних казначейских облигаций упала ниже 2,90 процента, а индекс Bloomberg Dollar Spot Index растет пятый день, так как обеспокоенность по поводу нестабильности на развивающихся рынков вернулась. Турецкая лира стерла часть отката во вторник, а азиатские валюты развивающихся рынков упали.

«Я думаю, что мы еще не видели худшего», – сказал Питер Чир, глава макростратегии Академии ценных бумаг на Bloomberg Television. «Вы только начали видеть эффект детонации. Я думаю, что это действительно эпицентр урагана и мы получим еще ослабление на развивающихся рынках ».

На фоне тонких летних торгов инвесторы проявляют осторожность, поскольку рынок быков в США упал всего на одну неделю от того, чтобы стать самым длинным в истории и торговым напряжением между Китаем и США. Рынки были потрясены на прошлой неделе, поскольку кризис в Турции задал настроения активам развивающихся и развитых стран.

В то же время Гонконг вмешался, чтобы защитить свою зависимость от доллара впервые за три месяца после того, как местная валюта упала до минимума на своей торговой сессии. Нефть продолжила снижение, поскольку фокус вернулся к рискам краткосрочных поставок. Австралийский доллар упал до самого низкого уровня с декабря 2016 года.