Новости рынка

Bloomberg.com – Азиатские акции боролись за направление после недавнего ралли, поскольку инвесторы оценили последние события в торговой политике администрации Трампа. Доллар и доход гос. облигаций стабилизировались.

Акции выросли в Японии и Австралии, в то время как акции Гонконга были нестабильными, а акции Китая упали. Раньше индекс S&P 500 колебался на протяжении всей сессии, в то время как в прошлом году он вырос до 2900 пунктов, прежде чем спуститься ниже этого уровня. Акции, чувствительные к ставкам, отступили, поскольку доходность 10-летних гос.облигаций выросла до 2,90 процента. Канадский доллар вырос после доклада о том, что страна готова пойти на уступки на своем молочном рынке, чтобы быть вступить в любую североамериканскую торговую сделку.

Прибыль акций тестируется после того, как акции США достигли нового максимума, и китайские акции отскочили от минимумов в этом месяце на фоне признаков поддержки центрального банка. Аппетит для рисковых активов остается сдержанным, так как надеются на прорыв в торговле между Америкой и Китаем.

«Мы не знаем, на каком этапе Китай», – сказал Дэвид Адэр, главный стратег рынка Informa Financial Intelligence, на Bloomberg Television. «Я склонен быть более пессимистичным, что мы собираемся уйти с торговыми сделками, которые сделают всех удовлетворенными, но мы торгуем заголовками, мы торгуем чувствительностью к этим заголовкам, поэтому на данный момент это выглядит хорошо».

Bloomberg.com – Ралли азиатских акциях стихло, а фьючерсы на американскую валюту подорожали, поскольку администрация Трампа разрушила надежды на соглашение с Китаем о пошлинах после того, как она заявила, что ведет переговоры о заключении двусторонней торговой сделки с Мексикой. Доллар восстановился против основных конкурентов.

Акции Японии, Гонконга и Австралии снизились во вторник, а китайские акции упали больше всего. Юань, обвалившийся, как  только президент Дональд Трамп, сказал, что сейчас не время для торговых переговоров с Китаем. Ранее акции США закрылись на рекордных максимумах после того, как Трамп обнародовал детали соглашения в Мексике, которое, по его словам, заменит Nafta. Мексиканское песо упало после того, как изначально росло на новостях, поскольку инвесторы требовали подробностей и ясности относительно того, где исключается Канада. Фьючерсы на индексы акций Великобритании выросли, сигнализируя о восстанавливающемся ралли, когда трейдеры возвращаются из отпуска.

Акции пробовали новые максимумы, поскольку комментарии председателя Федерального резерва Джерома Пауэлла ослабили обеспокоенность тем, что темпы роста процентных ставок в США будут замедлять рост в крупнейшей экономике мира. Прорыв в торговле с Мексикой также привлек внимание инвесторов и возложил надежды на разрешение торговых переговоров в США и Китае.

В то же время, лира Турции снизилась еще после понедельника, когда рынки страны вновь открылись после праздника. Нефть упала ниже 69 долларов за баррель.

Bloomberg.com – Азиатские акции выросли в начале недели после нового рекордного максимума в США в пятницу, так как Федеральная резервная система подтвердила медленные и постепенные темпы ужесточения политики. Доллар снизился, а иена поднялась.

Самый большой рост был в Гонконге, Китае и Японии. Юань стабилизировался после того, как рост в пятницу усилился движением Народного банка Китая, чтобы сдержать влияние рыночных сил, которые вели курс валюты ниже доллара.  Доходность казначейств стабилизировалась, и нефть снизилась после первого недельного роста за два месяца. Фьючерсы на европейские акции выросли, в то время как рынки в Великобритании закрыты из-за праздника.

Мировые акции направились вверх, несмотря на то, что торговые переговоры в Вашингтоне между двумя крупнейшими экономиками мира не особо продвигаются к разрешению. Инвесторы полностью оценили повышение ставки в следующем месяце и видят вероятность 60% второго повышения на заседания ФРС в декабре.

В то же время, мексиканское песо поднялось после того, как люди, знакомые с обсуждениями, заявили, что сделка «Нафта» с США может состояться в понедельник.

Bloomberg.com – лира Турции росла до того, как в понедельник развернулась по отношению к доллару, нарушив относительное спокойствие прошлой недели, когда местные рынки были закрыты на праздники.

Валюта упала до 6.0375 долларов за доллар на ранних азиатских торгах с новой обеспокоенностью тем, что экономика страны ухудшится в условиях вражды с США и углубления дефицита текущего счета. Затем лира отыграла свои потери и торговалась на 0,4 процента выше по отношению к доллару США, по состоянию на 7,43 в Сиднее. В августе валюта упала на 18 процентов.

«Мы не думаем, что Турция уже вне опасности», – написал на прошлой неделе в записке для клиентов Хосе Винн, менеджер  хедж-фонда Man GLG. Отскок актива страны от минимума 13 августа был «главным образом обусловлен техническим фактором, а не фундаментальными событиями», – сказал он.

Лира была “мальчиком для битья” у инвесторов, встревоженными из-за местной экономики и санкций, введенных США после тюремного заключения американского пастора. В то время как центральный банк повысил процентные ставки на 5 процентных пунктов с апреля, чтобы стабилизировать рынки, возможно, им придется значительно увеличить их, чтобы остановить кризис, согласно Societe Generale SA.

Кризис является частью «явной экономической атаки» Вашингтона, по словам правительства президента Реджепа Тайипа Эрдогана, который сопротивлялся давлению, чтобы продолжать привлекать расходы по займам для поддержки экономического роста.

Доходность 10-летние облигаций в Турции выросла до рекордных 21,5 процента в начале этого месяца, так как инвесторы избавлялись от долговых бумаг страны. Пятилетние свопы на дефолт по кредитам – стоимость страхования облигаций против дефолта – выросли до 573 базисных пунктов, прежде чем упасть до 477 базисных пунктов в пятницу, свидетельствуют данные CMA.

Bloomberg.com – Азиатские акции торгуются разнонаправленно в пятницу, поскольку переговоры по торговле между США и Китаем не привели к прорыву, в то время как доллар снизился перед выступлением главы Федерального резерва Джерома Пауэлла.

Акции Японии, Китая и Южной Кореи выросли, а акции Гонконга снизились. После того, как Китай сказал, что переговоры с США были конструктивными и честными, юань стал быстро расти. Облигации стабилизировались, а фьючерсы на акции в США выросли еще, и теперь внимание переключается на комментарии Пауэлла в Jackson Hole позже в пятницу. Европейские фьючерсы немного изменились, и евро поднялся выше.

«Любые комментарии к текущей политике ФРС будут привлекать еще больше внимания, чем обычно, учитывая недавнюю и беспрецедентную критику ФРС президентом Трампом», – сказал Ларри Хатуэй, главный экономист GAM Investments в Лондоне. «Хотя Пауэлл предпочитает говорить прямо и в не специфических терминах, он может найти более осторожный подход, чтобы избежать появления открытого конфликта с администрацией».

Смятение на развивающихся рынках, продолжающаяся напряженность в торговле и высокие ставки, идущие на ноябрьские среднесрочные выборы в США, не снижают надежд торговцев облигациями о повышении ставок, что ожидается от ФРС к концу года, поскольку экономика растет достаточно быстро, чтобы гарантировать более жесткую политику.

В то же время акции в Сиднее поднялись, и австралийский доллар подскочил после того, как казначей Скотт Моррисон заменил Малкольма Тернбулла на посту премьер-министра. Нефть выросла и готова к первой недельной выручке за два месяца.

Bloomberg.com – Доллар вырос в первый день из шести, так как инвесторы ожидали встречи глав центральных банков после того, как Федеральная резервная система не стала менять свои темпы ужесточения денежно-кредитной политики. Азиатские акции торговались смешано.

Доллар поднялся против всех своих конкурентов из 10 стран. Австралийский доллар упал больше всего против своего американского аналога, и доходность облигаций сократилась, поскольку премьер-министр Малкольм Тернбулл борется за то, чтобы сохранить свое лидерство. 10-летняя доходность казначейства снизилась после того, как ФРС указала в протоколе заседания о готовности снова повысить ставки, если экономика останется на своем пути. Австралийские акции упали, а в Японии немного изменились. Акции упали в Гонконге и выросли в Китае. Фьючерсы на европейские акции снизились.

В то время как акции США остаются близкими к рекордным уровням на фоне двузначного роста прибыли корпораций, трейдеры следят за правовой драмой, поглощающей президента Дональда Трампа, а также возобновлением торговых переговоров между США и Китаем. Китай заявил, что подаст иск против США во Всемирную торговую организацию, тогда же как 25 % пошлины на китайские товары стоимостью 16 миллиардов долларов вступили в силу.

Инвесторы также сосредоточены на комментариях  главы ФРС Джерома Пауэлла на этой неделе, когда он будет выступать на встрече центральных банкиров в Джексон-Холле, штат Вайоминг.

«Благодаря экономическим данным, которые в основном сотрудничают с базовым сообщением ФРС о продолжении роста ставок, вызванным жесткими рынками труда, экономическим ростом и бурлящей инфляцией, маловероятно, что Пауэлл решительно отклонится от этого сообщения», – сказал старший аналитик BNY Mellon Марвин Лох в примечании. Пауэлл может предоставить более подробную информацию о нейтральной скорости, инверсии кривой и балансовом процессе, пишет Лох.

В то же время, нефть стабилизировалась после того, как выросла на отчете, который показал наибольшее снижение запасов сырой нефти с конца июля. Золото снизилось и упало ниже 6000 долларов за метрическую тонну.

Bloomberg.com – Пошлины, которыми угрожают друг другу США и Китай, приведут к тому, что экономика Китая в следующем году будет резко снижаться, если они будут введены, что подчеркивает высокий уровень переговоров, которые должны возобновиться на этой неделе.

Продолжающийся торговый конфликт сократит экономический рост Китая на 0,2 процента в этом году и 0,3 процента в 2019 году, согласно средней оценке 16 аналитиков, опрошенных Bloomberg в этом месяце. Это произойдет если США сдержат свою угрозу наложить дополнительные тарифы на китайские товары на 200 миллиардов долларов, а Китай ответит сборами на импорт из Америки в размере 60 миллиардов долларов.

В следующем году экономика Китая оцениваемая более чем  в 12 триллионов долларов вырастет на 6,3 процента, что немного медленнее, чем ожидается в этом году – на 6,6 процента, согласно отдельному опросу экономистов, не все из которых учитывают предлагаемые тарифы. Хотя это все еще происходит намного быстрее, чем в других крупных экономиках, более медленный рост поставит под угрозу стремление страны удвоить размер экономики за десять лет до 2020 года.

«Торговый ущерб от войны связан не только с экспортом, но и с нарушением глобальных цепочек поставок», – сказала Ирис Панг, экономист Большого Китая из ING Bank NV в Гонконге, добавив, что китайские заводы будут неохотно инвестировать и расширяться в условиях неопределенности. «Если тарифы на товары стоимостью 200 миллиардов долларов введут, правительство активизирует фискальное стимулирование и смягчение денежно-кредитной политики, предоставив некоторую подушку».

Правительство уже объявило о ряде мер по поддержке роста, включая больше инфраструктурных проектов и снижение налогов. В то время как официальные лица направились в США на этой неделе для первых серьезных переговоров после перерыва более двух месяцев, следующий раунд тарифов может начаться только после 6 сентября, а президент Дональд Трамп пригрозил ввести тарифы почти на все товары, ввозимые из Китая ,

В центральном банке три раза в этом году сократили резервные коэффициенты для банков с целью повысить ликвидность в целевых секторах, и экономисты ожидают, что это снова произойдет во второй половине года. Правительство также увеличило расходы и призвало местные власти быстрее продавать облигации, чтобы увеличить строительство инфраструктуры.

Экономисты ожидают, что эти меры окажут влияние. По данным опроса, рост инвестиций в инфраструктуру будет расти до 7,4 процента в течение всего года, по сравнению с рекордными 5,7 процента в первые семь месяцев.

Тем не менее, контроль правительства за займами и ценами на недвижимость будет продолжать влиять на другие виды расходов. Инвестиции в основной капитал для развития собственности и производства вырастут на 8,5 процента и на 7 процентов по сравнению с предыдущим годом соответственно, медленнее, чем в январе-июле, согласно средней оценке экономистов.

Bloomberg.com – Акции в Азии торгуются разнонаправленно, а фьючерсы на США подешевели, поскольку трейдеры переварили признание от бывшего адвоката президента Дональда Трампа, признавшего свою вину по обвинению федеральных властей. Доллар сохраняет потери, а гос.облигации немного изменились.

Признание Майкла Д. Коэна вызвал мягкий спрос на активы в убежище и снизил фьючерсы на акции в США, хотя на рынках не было значительного влияния. Японские акции торгуются выше, а акции Гонконга и фондовые индексы отстают в Китае и Австралии. Коэн признал себя виновным в незаконных расходах на финансирование кампании, но не назвал имя Трампа, и кто приказал ему сделать это. Бывший председатель кампании Трампа ранее был признан виновным в налоговом мошенничестве, среди прочих обвинений. Ранее индекс S & P 500 затронул внутридневную рекордную высоту.

«Я не думаю, что то, что мы видели прошлой ночью с точки зрения Манафорта и Коэна, будет фатально для президента», сказал Ричард Харрис, главный исполнительный директор Port Shelter Investment Management, в интервью Bloomberg TV. «Есть много вещей, которые могут продолжаться, и он все еще может с ними справляться. Должно произойти очень много всего, чтобы он не был избран на второй срок и  ужасно много, чтобы был объявлен импичмент президента Трампа.

Следующим пунктов для глобальных инвесторов будут протоколы по монетарной политике Федерального резерва в среду. Глава Джером Пауэлл может рассказать все более подробно в пятницу на ежегодном собрании ФРС штата Канзас-Сити в Джексон-Холле, штат Вайоминг.

В то же время нефть продолжала расти, вызванная планами США по продаже стратегических запасов нефти, что вызвало озадаченность по поводу ужесточения глобальных поставок. Мексиканское песо выросло на новости о том, что США и Мексика приблизились к консенсусу относительно того, как создать новое Североамериканское соглашение о свободной торговле. Рынки были закрыты на выходной в некоторых странах Азии.

Bloomberg.com – Доллар продолжил снижение по отношению к основным валютам на комментариях президента США Дональда Трампа, и большинство азиатских акций выросли после того, как акции США  заигрывали с рекордными максимумами.

Доллар ускорил падение после того, как евро преодолел ключевой уровень в 1,15 доллара на фоне тонкой летней ликвидности. Он упал ранее после сообщения Reuters о том, что Трамп сказал, что Китай и Европа манипулируют своими валютами, а также отдельные замечания, в которых говорится о повышении процентной ставки Федеральной резервной системы. Казначейства отыграли некоторую прибыль в понедельник перед встречей центральных банков на этой неделе.

Акции дрейфовали в Японии, а иена растеряла прибыль. Акции Австралии имели самый большой спад в регионе после того, как основной индекс коснулся 10-летнего максимума в понедельник. Индекс Shanghai Composite продолжил восстановление в понедельник, когда фонды, поддерживаемые государством, стали покупать акции для стабилизации рынка. Ранее индекс S & P 500 рос третий день подряд, закрываясь в пределах 15 пунктов в плюс. Европейские фьючерсы торговались ниже.

Инвесторы по-прежнему остаются в ожидании результатов переговоров по торговле между крупнейшими экономиками мира, которые снова встали на повестку дня. Между тем, трейдеры будут внимательно следить за симпозиумом Jackson Hole на этой неделе за подсказками в отношении денежно-кредитной политики и посмотрят, смогут ли центральные банки сделать что-либо, чтобы помочь вернуть стабильность после недавней волатильности на развивающихся рынках.

«Учитывая небольшой прогресс, достигнутый в переговорах США и Китая за последние шесть месяцев, ожидания инвесторов все еще низки», – написал в записке Там Уи, главный стратег по инвестиционным рынкам Азии JPMorgan Asset Management. «Продолжающиеся переговоры – хорошая новость, и на этом этапе рынок работает, но соглашение о прекращении этой напряженности по-прежнему кажется маловероятным на данный момент».

В то же время лира удерживалась на протяжении последних двух дней. Турецкие рынки закрыты на протяжении большей части этой недели, что может означать низкие объемы торгов и более резкие колебания валютных курсов, чем обычно. Акции развивающихся рынков и валюты выросли.