Новости рынка

Bloomberg.com – Акции в Азии упали, так как инвесторы оценили продолжающиеся риски в Индонезии и Индии и высокие цены на сырьевые товары. Евро поднялся после сообщений, что правительство Италии сократит дефицит бюджета.

Сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона снижается третий день с наибольшим падением Японский индексов. Индийская и Индонезийская рупии остались под давлением роста цен на нефть. Австралийский доллар упал ненадолго, так как слабые данные по разрешениям на строительство вызвали опасения относительно замедления роста. Итальянские облигации могут оправиться после четырех дней продажи после того, как правительство сообщило, что оно склоняется к давлению со стороны Европейского союза, чтобы урезать целевой бюджет. Фьючерсы на сырую нефть стабилизировались в Нью-Йорке выше 75 долларов за баррель, почти на максимуме за четыре года.

Итальянские активы остаются волатильными, поскольку стычки с ЕС  из-за бюджета страны повысили риск долгового кризиса. Евро вырос после того, как Corriere della Sera сообщила, что проект бюджета в Италии обещает сократить дефицит до 2 процентов в 2021 году, отменив первоначальное предложение правительства. Доходность 10-летних итальянских государственных облигаций достигла самого высокого уровня более чем за четыре года во вторник. В США акции розничных сетей упали после того, как Amazon.com повысила минимальную заработную плату для всех своих сотрудников, а индекс S&P 500 снизился.

На этой неделе инвесторы остаются на грани кратковременного влияния от европейской политики и тенденции на развивающихся рынках. Риск столкновения между американским и китайским военными кораблями в Южно-Китайском море в последние дни добавил напряженности между двумя странами уже втянутыми в эскалацию торговой войны. Между тем, доходность казначейских облигаций осталась на вершине недавнего диапазона, поскольку председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл приветствовал рост заработной платы американцев, выразив уверенность в том, что низкий уровень безработицы не приведет к взлету цен, что заставило бы его более агрессивно повышать процентные ставки.

В то же время фунт торговался около трехнедельных минимумов после того, как Борис Джонсон получил одобрение на ежегодной конференции Консервативной партии Великобритании с критикой плана Брексита Терезы Мэй, но не стал призывать к ее смещению в качестве премьер-министра. В Индии основное внимание уделяется финансовому сектору страны после того, как правительство премьер-министра Нарендры Моди взяло под свой контроль ООО «Инфраструктура лизинга и финансовых услуг», пообещав прекратить череду дефолта группы.

Bloomberg.com – евро упал из-за неопределенности относительно состояния бюджета Италии, и доллар вырос, когда валюты развивающихся рынков снизились. Акции в Азии торговались смешанно.

Единая валюта, ослабленная после того, как глава комитета по бюджету  Италии заявил, что страна решит свои финансовые проблемы со своей собственной валютой. Европейские фьючерсы снизились вместе со своими американскими аналогами. Японский Nikkei 225 Stock Average вырос на следующий день после закрытия на максимуме с 1991 года. Акции в Гонконге снизились, поскольку трейдеры вернулись с долгого уик-энда,  акции также упали в Австралии и Южной Корее. Рынки Китая закрыты.

Настроения инвесторов в мире остаются хрупкими даже после соглашения между США и Канадой о модернизации блока «Нафта» с Мексикой. Аналитики Bank of America Merrill Lynch присоединились к JPMorgan Chase & Co. в снижении прогнозов для китайских юаней и других азиатских валют в последние дни.

Китайско-американская напряженность остается в центре внимания после того, как китайский военно-морской флот устранил американский ракетный эсминец из вод вблизи островов Южно-Китайского моря. Между тем политическая драма в Вашингтоне по-прежнему крутится вокруг кандидата от президента Дональда Трампа, которая может дать почву для размышлений  до ноябрьских выборов в Конгресс и повлиять на перспективы повестки дня администрации.

Нефть закрепилась возле самого высокого уровня почти за четыре года, поскольку замедление бурения в США усиливает обеспокоенность по поводу потерь от поставок из Ирана и Венесуэлы. Индонезийская рупия упала до 15 000 долларов за рупию впервые с 1998 года на следующий день после того, как инфляция оказалась медленнее, чем прогнозировалось, что дало центральному банку меньше причин для повышения процентных ставок.

Bloomberg.com – фьючерсы на акции в США, Канадский доллар и Мексиканский песо поднялись, так как американские и канадские участники переговоров договорились о сохранении трехстороннего торгового блока с Мексикой. На других рынках было мало событий, а азиатские торги были сокращены из-за праздников.

Японские акции торговались разнонаправленно, хотя Nikkei 225 Stock Average удалось закрыться на максимуме с 1991 года. Фьючерсы FTSE 100 немного снизились  в Великобритании. Сделки по индексу S&P 500 указывают на то, что он в своем росте  идет к лучшему кварталу с 2013 года. Нефть обеспокоена относительно грядущего кризиса предложения. 10-летняя доходность казначейских облигаций США повысилась до 3,07 процента.

«Луни» поднялся до самого сильного уровня с мая по отношению к доллару США после того, как представители США и Канады объявили о торговой сделке, которая будет называться Соглашение США  Мексики и Канады или USMCA, обновляющей прежнюю структуру Nafta. Этот шаг – последняя точка для торгового представителя США Роберта Лайтхизера, который выступал за жесткую линию в отношении Китая, по сравнению с секретарем казначейства Стивеном Мнучиным.

В Азии объемы были ниже средних на ряде рынков в понедельник, из-за Дня труда в Австралии, рынки Гонконга закрыты, а в Китае выходные до 7 октября.

Акции Tesla будут в центре внимания после того, как Илон Маск достиг соглашения с SEC. Миллиардер будет работать в качестве генерального директора, но должен уйти в отставку в качестве председателя правления без права занимать данный пост в течение трех лет.

Bloomberg.com – Акции в Азии завершили волатильный месяц с ростом в пятницу, когда японский Nikkei 225 Stock Average приблизился к своему максимуму с 1991 года. Активы Италии будут в центре внимания после того, как правительство страны установит более высокий бюджетный дефицит, чем ожидали некоторые инвесторы.

Иена слабеет до минимума в этом году, помогая поддержать японские акции, и акции растут от Сиднея до Шанхая в Азии. Фьючерсы на акции США немного изменились после выхода экономических данных, включая потребительские расходы, доходы и инфляцию. Гособлигации и доллар немного изменились. Итальянские облигации начали сессию ниже после того, как Италия установила планируемый уровень дефицита бюджета на в размере 2,4%.

«Это разочаровывающий результат и он рискован, но он находится в серой зоне, а не в красной зоне с точки зрения эскалации стресса до опасного уровня», – написал Кришна Гуха, начальник стратегического отдела центрального банка в Evercore ISI в Вашингтоне, в комментариях по итальянскому бюджету.

В Токио инвесторы по-прежнему следят за тем, планирует ли Банк Японии выкупать сверхдолгосрочные облигации в октябре.

Нефть выросла через день после того, как министр энергетики США исключил возможность использования стратегического нефтяного резерва, усугубляя опасения, что санкции в отношении Ирана ужесточат рынки.

Bloomberg.com – Акции в Азии упали в четверг, так как инвесторы восприняли вероятность дальнейшего увеличения процентной ставки Федерального резерва в следующем году. Евро упал на информации о том, что Италия может отложить собрание о принятии бюджета на 2019 год.

Японские акции снизились вместе с акциями в Гонконге и Китае после приглушенного старта до торгового дня после принятия решения ФРС. Фьючерсы на европейские акции более сдержанно начали торги на своей сессии. Доходность 10-летних гособлигаций снизилась, а доллар вырос, поскольку заявление ФРС дало почву для раздумий.

Евро упал – и итальянские акции будут в центре внимания – после того, как газета Corriere della Sera сообщила, что кабинет министров Италии может отменить заседание в четверг, чтобы принять решение по бюджету 2019 года из-за новых осложнений в достижении соглашения по дефициту.

Индекс S&P 500 закрылся ниже, при этом основная часть потерь приходится на последние 20 минут торгов. Акции США выросли ранее после того, как центральный банк предположил, что инфляция остается умеренной, а председатель Джером Пауэлл сказал, что ФРС может повысить ставки до предполагаемого уровня.

Заявление ФРС было и ястребиным и голубиным, так как инвесторы анализировали понятие для определения денежно-кредитной политики. После закрытия большинства рынков США президент Дональд Трамп сказал, что он «недоволен» ростом ставки. Следующее – это два ключевых решения политики центрального банка в Центральной Азии, в Индонезии и на Филиппинах. Оба могут повышать ставки, первый – с кризисом платежного баланса, а второй – с ростом инфляции.

«На рынке была 99-процентная уверенность повышения ставок на 25 базисных пунктов, и поэтому не было значительной реакции на объявление ФРС сегодня», – сказал Ларри Хатуэй, главный экономист GAM Investments. «Инвесторы должны помнить, что в какой-то момент ФРС неизбежно станет более двусмысленным в своем прямом указании, сделав, на наш взгляд, траекторию повышения ставок в США такой, которую становится все труднее читать».

В то же время нефть отыграла ранние потери после того, как министр энергетики США Рик Перри сказал, что стратегические нефтяные резервы страны не будут использоваться для расширения глобальных поставок.

Bloomberg.com – европейские акции дрейфовали, а азиатские акции выросли вместе с фьючерсами на американские акции, поскольку рынки в основном вступили в сговор до принятия решения Федерального резерва. Доллар был стабилен, а доходность Казначейства США колебалась вблизи семилетних максимумов, достигнутых в мае.

Индекс Stoxx Europe 600 торгуется в боковом канале из-за снижения у автопроизводителей, что не могло не отразиться на индексе. Японский индекс Topix отыграл практически все потери предыдущих дней, остановившись чуть ниже максимума за почти восемь месяцев. Акции Гонконга выросли, когда трейдеры вернулись с праздника, а китайские акции выросли после того, как MSCI Inc. заявила, что рассматривает возможность увеличения объемов своих акций в мировых индексах со следующего года. Фунт продемонстрировал небольшую реакцию после того, как Тереза Мэй удвоила свои позиции по Brexit, в то время как доходность итальянских облигаций выросла, так как анти-истеблишмент Five Star Movement угрожал блокировать бюджет страны в 2019 году, если  расходы не увеличатся.

Помимо того, что инвесторы рассматривают еще одно повышение ставок в ФРС в среду, но прогноз на будущую политику, обозначенный пунктиром и любые комментарии Джерома Пауэлла, будет ключевым для того, чтобы рынки облигаций расширяли свои недавние распродажи. Десятилетняя доходность казначейских облигаций в размере 3,09% ниже их годового максимума, а доходность за два года достигает десятилетнего пика.

«Внутренняя экономика США растет; остальной мир не стоит на одном месте, и нет сомнений в том, что осторожность со стороны глобального инвестора продолжает расти, поскольку торговая война между США и Китаем, похоже, обостряется», – сказал Ник Твидейл, главный операционный директор Rakuten Securities Australia. «Аналитики будут внимательно следить за тем, будет ли ФРС признавать это и его потенциальное влияние на США.

В то же время новозеландский доллар вырос на новостях о том, что месячный торговый дефицит страны достиг рекордного уровня; трейдеры вместо этого сосредоточились на восстановлении деловой уверенности с 10-летнего минимума. Рынки Южной Кореи были закрыты на выходной. Нефть Брент стабилизировалась около четырехлетнего максимума, в то время как металлы торговали разнонаправленно в сжатом диапазоне.

Bloomberg.com – Акции во вторник торгуются разнонаправленно в Азии, так как инвесторы размышляют над перспективами мировой торговли и американской политики. Доллар вырос, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций закрепилась выше 3 процентов, а нефть торгуется на четырехлетнем максимуме.

Акции в Японии выросли до максимумов февраля, так как трейдеры вернулись после выходных, хотя китайские акции ушли в противоположном направлении после долгих выходных. Акции Австралии немного изменились. Биржи Гонконга, где акции упали в понедельник на фоне обострения торговых напряжений, и Южной Кореи закрыты во вторник. Фьючерсы на европейские фондовые индексы начинают  торговлю сдержанно. Фунт растерял часть прибыли, полученной в понедельник, когда валюта была поддержана  разговорами о втором референдуме в Великобритании по вопросу Brexit.

Индекс S&P 500 снизился в понедельник после того, как Китай предупредил, что не встретится с американскими представителями, если они не перестанут угрожать расширением тарифов. Информация о том, что заместитель генерального прокурора Род Розенштейн покинул свой пост, также вызвала колебания  акций США.

Рост политической напряженности и эскалация торгового конфликта США с Китаем – это проверка мировых акций, в результате которой они хорошо росли две недели из-за оптимизма в отношении того, что мировая экономика может выдержать любые потенциальные пошлины. На этой неделе состоится заседание по вопросам политики Федеральной резервной системы, которое, скорее увеличит процентные ставки   третий раз в этом году, и даст прогноз в отношении ставки на ближайшие несколько лет.

«Что будет более интересным, так это узнать о том, сколько повышений ожидается в следующем году, Иэн Стеалей, управляющий портфелем в JPMorgan Global Strategic Bond Fund, который ожидает два повышения от ФРС в этом году и два в первой половине 2019 года , сказал на Bloomberg TV. «Инфляция выше целевой, поэтому они могут продолжать эту медленную нормализацию. Я не вижу, чтобы они останавливались, если мы не увидели подъем в торговой риторике, которая на самом деле влияет на общую экономику ».

В то же время, Brent торгуется выше 80 долларов за баррель, поскольку ОПЕК и его союзники сигнализировали о меньшей необходимости увеличить добычу, несмотря на давление США. Индонезийская рупия и рупия Индии привели к снижению азиатских валют, поскольку доходность Казначейства США поднялась, а всплеск цен на нефть подорвал настроения по отношению к странам с дефицитом текущего счета.

Bloomberg.com – Акции в Гонконге упали с фьючерсами на акции США и австралийским долларом после того, как Китай отменил запланированные торговые переговоры с представителями США, что может спровоцировать эскалацию затяжной тарифной войны между двумя крупнейшими экономиками мира.

В то время как иена растеряла полученную прибыль в понедельник утром, австралийский и новозеландский доллары остались ниже, поскольку новый раунд тарифов между США и Китаем вступил в силу. Объемы торгов в Азии были ниже средних  из-за выходных на крупнейших биржах Китая и Японии.

Большая часть акций была сосредоточена в Гонконге, где акции упали. Девелоперские компании находились под давлением на фоне опасений, что они могут понести потенциально разрушительный удар по их самому большому источнику финансирования. С декабря 2008 года в Гонконге самая высокая ставка на заемные средства между банками, поскольку ликвидность закрепилась в преддверии прогнозов по повышению базовой ставки впервые за последние десять лет.

Эскалация торговой напряженности между  США и Китаем будет тестом двух сильных предыдущих недель для азиатских акций, которые позволили поднять акции с минимумов в этом году отчасти из-за оптимизма в отношении того, что экономика может выдержать удар от торговых ограничений. JPMorgan Chase & Co. заявила, что начинает использовать в своей стратегии растущий потенциал для «фазы III» торговой войны в следующем году, затрагивающей весь китайский импорт, что приведет к ослаблению роста китайской экономики и удару по акциям США.

Далее на этой неделе состоится заседание Федеральной резервной системы, которое, скорее всего, повысит процентные ставки в третий раз в этом году, а рынки все еще закладывают в цены  еще одно повышение в декабре.

Внимание по-прежнему уделяется Индии после того, как центральный банк и регулирующий орган заявили, что они внимательно следят за последними событиями на финансовых рынках страны и готовы принять «соответствующие меры». Финансовые акции упали в пятницу, когда волатильность внезапно разразилась на наиболее успешной сессии фондового рынка Азии в этом году.

Нефть выросла выше 71 долл. за баррель после того, как ОПЕК дали отпор президенту США. Дональд Трамп потребовав от него быстрых мер по снижению цен на нефть. Металлы снизились во главе с медью на фоне торговой войны. Гонконгский доллар растет третий день подряд, так как банки, похоже, повысят процентные ставки, если ФРС повысит на этой неделе.

Bloomberg.com – Акции в Азии настроены на  самое сильное двухнедельное ралли с февраля, так как инвесторы считают, что растущая напряженность в торговле еще не навредила глобальному росту, и шаги Китая способствуют его распространению.

Поскольку рост мировой экономики не пострадал – как показали сильные японские и корейские экспортные показатели на этой неделе, остается лишь то, что центральные банки восстанавливают ликвидность. Банк Японии сократил выкуп сверхдолгосрочных облигаций в пятницу, а доллар Гонконга вырос с 2003 года, отчасти благодаря перспективам повышения процентных ставок. Японский индекс Topix закрылся на максимуме с мая, и акции выросли от Сеула до Шанхая. Десятилетняя доходность гос. бондов США держится выше 3 процентов, хотя это не помогает доллару, который в паре с иеной приближается к уровням января.

Скачок гонконгского доллара против доллара США был головокружительным в пятницу, при этом движение данной валюты не имело очевидного непосредственного триггера. Аналитики цитировали множество объяснений, от стоп-лоссов и предстоящих праздников до ожиданий более высоких ставок, учитывая, что город повышает стоимость заимствований с помощью Федеральной резервной системы, которая, как ожидается, снова ужесточиться  на следующей неделе.

Кроме того, оживление аппетита к риску на этой неделе передало ралли в активах развивающихся рынков от акций к валютам, а некоторые инвесторы решают, что после недавних распродаж некоторые котировки слишком привлекательные, чтобы их игнорировать. Например, Goldman Sachs Asset Management заявила на этой неделе о покупке турецкого и аргентинского государственных долговых обязательств.

«Основные фундаментальные показатели во многих странах очень сильны, особенно в США», – сказал Грант Форстер, главный исполнительный директор Principal Global Investors в Австралии, в интервью Bloomberg TV в Сиднее. «Мы не ожидаем, что это действительно снизит рост США», – сказал он, имея в виду торговый спор.

У акций Китая лучшая неделя с июня, хотя Shanghai Composite остается на медвежьем рынке. Премьер-министр Ли Кэцян на этой неделе пообещал сократить налоги и помочь небольшим компаниям в поддержке роста, а государственное агентство по планированию указало, что это укрепит планы инфраструктуры.

В Японии новости о том, что Банк Японии занимается покупкой долга со сроком погашения более 25 лет, помогли повысить доходность государственных облигаций на 20 и 30 лет. В то время как Банк Японии сохранил свою политику стимулирования без изменений ранее на этой неделе, этот шаг дает понять, что эпоха легких денег заканчивается. Центральный банк Норвегии в четверг поднял ставки впервые за семь лет.

Австралийский доллар был стабилен после того, как S&P Global Ratings опередила прогноз по долговому рейтингу AAA страны до стабильного с отрицательного. Нефть WTI опустилась до 70 долларов за баррель, так как президент США Дональд Трамп возобновил критику ОПЕК в Twitter. Организация стран-экспортеров нефти и их союзников должна встретиться в Алжире в эти выходные.

Американская сессия в пятницу может быть очень оживленной: трейдеры готовятся к важным событиям – когда фьючерсы и опционы на индексы и отдельные акции истекают – и самый большой пересмотр стандарта глобальной отраслевой классификации с 1999 года.