Новости рынка

Bloomberg.com – Акции, кроме японских, торгуются смешано во вторник, поскольку доллар вырос вместе с доходностью госбондов. Иена отступила и фьючерсы на индексы акций США продвинулись вперед.

Акции Японии опережали азиатские акции, так как иена снизилась. Гонконгские и китайские акции отступили, в то время как акции Австралии выросли на фоне низких объемов в большинстве регионов. Европейские фьючерсы сигнализировали о приглушенном старте. Доллар вырос с уровня близкого к двухнедельному минимуму перед ожидаемым на этой неделе отчетом , больше всего влияющим на валюту США. Нефть выросла на фоне напряженности между Саудовской Аравией и США в связи с исчезновением  журналиста, а золото получило хорошую прибыль.

Трейдеры борются с продолжающейся американской военной риторикой и геополитическими тенденциями США, пытаясь оценить направление американской экономики и результаты за третий квартал. Инвесторы ищут любой сигнал от корпораций, намекающий на замедление или более сильный рост, который может повлиять на темпы повышения ставок Федеральной резервной системой. Акции Bank of America Corp. упали в Нью-Йорке в понедельник после публикации отчетности, в то время как доходы от Goldman Sachs Group Inc. должны быть оглашены во вторник.

Новозеландский доллар подскочил после того, как инфляция превзошла все оценки экономистов. Турецкая лира растет восьмой день подряд после того, как страна выпустила пастора США Эндрю Брансона в пятницу.

Bloomberg.com – Отскок мировых акций в пятницу не имел продолжения в начале недели, а рынки в Азии снизились в понедельник. Фунт упал, так как договоренность по Brexit висит на волоске всего за несколько дней до итогового срока.

Акции в Японии, Гонконге и Австралии несли на себе основную тяжесть, так как настроения, подверженные рискам, вернулись с изменчивой торговлей, после предупреждения о нестабильности глобальной экономики на встрече руководителей финансов на ежегодном сборе МВФ на выходных. Акции Китая колебались до минимума почти четырех лет. Глава Международного валютного фонда Кристин Лагард посоветовала быть готовой к большой нестабильности на рынке, выступая после худшей распродажи мировых акций с февраля. Посол Китая в США в американском воскресном телевизионном выступлении заявил, что его страна не хочет торговой войны, но ответит.

Госбонды подскочили выше на фоне осторожного тона на рынках, при этом доходность 10-летнего бенчмарка снизилась до 3,15 процента. Иена подталкивала к росту цены на золото. Нефть поднялась на фоне растущей напряженности между США и Саудовской Аравией по поводу пропавшего журналиста.

Неясные замечания в минувшие выходные контрастировали со скромным восстановлением акций, которые были стабильны в пятницу, когда новости о доходах в банках США помогли охладить беспокойство о том, что прибыль корпораций может не соответствовать высоким ожиданиям. Goldman Sachs, Morgan Stanley и Netflix являются одними из тех, кто подаст отчетность на этой неделе. Также на этой неделе инвесторы, желающие следить за дебатами по прогнозам дальнейшего повышения процентной ставки ожидают протокол последнего заседания Федеральной резервной системы, которое должно состояться в среду.

«Инвесторы теперь пытаются решить, как они должны точно оценивать рост», – сказал Фабиана Федели, глава основных фондов Robeco, на Bloomberg TV в Гонконге. «Теперь ключевым вопросом инвесторов является:« Действительно ли я плачу правильную цену за этот рост, потому что мы думаем, что прибыль фантастична, но что будет впереди, неужели они дойдут до того уровня, который подразумевается в оценках? »

Фунт упал после неожиданного воскресного визита секретаря по Brexit Доминика Рааба в Брюссель, где не удалось вывести ситуацию из тупика. Люди, знакомые с ситуацией, заявили, что есть признаки прогресса, но официальные лица с обеих сторон упустили шансы на ближайшее соглашение и отрицали в отчете Politico заключение сделки.

Bloomberg.com – Большинство азиатских акций восстановилось в пятницу после самой большой распродажи в мировых акциях с февраля, так как фьючерсы на американские фондовые индексы увеличили прибыль и доходность казначейских облигаций повысилась. Доллар стабилизировался, и иена вернула некоторые из его недавних прибылей.

Индекс MSCI Asia Pacific поднялся с самого низкого уровня с мая 2017 года, в то время как акции Гонконга и Южной Кореи лидировали. В то время как ключевые индексы в Токио боролись за лидерство, акции в Шанхае устроили скромное ралли, и фьючерсы на европейские акции поднялись. Юань отступил и был самой слабой валютой в Азии в пятницу после более низкой, чем прогнозировалось, ежедневной коррекции. Это последовало за сообщением Bloomberg о том, что сотрудники Казначейства США пришли к выводу, что Китай не манипулирует своим обменным курсом.

В четверг в США акции технологического сектора, которые несли на себе основную тяжесть продажи в среду, торговались хуже, поскольку ключевые индексы упали более чем на 2 процента за два дня.

Инвесторы приписали ряд причин для снижения акций на этой неделе, включая беспокойство по поводу торговой войны в США и усиление обеспокоенности тем, что американская экономика приближается к концу чрезвычайно продолжительного расширения. Замечания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на прошлой неделе о том, что центральный банк на «длинном пути» от нейтрального уровня процентных ставок также влияют на настроения.

«Люди гадают, будет ли ФРС слишком сильно ужесточать политику – я думаю, что это страх», – сказал Майкл Ароне, главный инвестиционный стратег State Street Global Advisors в Бостоне. Несмотря на это, «ничто действительно не изменилось с точки зрения пути ФРС, и я думаю, что экономика продолжает оставаться довольно сильной», – сказал Ароне, заключая, что у инвесторов «была жесткая чрезмерная реакция».

Президент Дональд Трамп ясно дал понять за последние два дня, что ФРС  виноват в том, что он отправил S&P 500 на трехмесячный минимум. Следующим шагом для инвесторов будет оценка корпоративных доходов за третий квартал. JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co. начали сезон отчетности для банков США в пятницу.

В Азии доллар Сингапура вырос после того, как центральный банк ужесточил свою политическую позицию, как ожидалось в пятницу. Трейдеры будут следить за юанями после доклада о том, что сотрудники Казначейства США сообщили секретарю Стивену Мнучину, что Китай не манипулирует курсом валюты, поскольку администрация Трампа готовится выпустить детальный отчет по иностранным валютам.

В то же время нефть WTI оправилась, но все же возглавила сильнейший недельный спад с июля.

Bloomberg.com – Самая большая распродажа акций с февраля прокатилась из США  в четверг через Азию от Токио до Гонконга, со снижением более чем на 3 процента. Доллар ослабел против всех основных конкурентов, в то время как иена поднялась выше, а большинство валют развивающихся рынков упали.

Госбонды, которые помогли спровоцировать падение акций, когда доходность 10-летних облигаций достигла самого высокого уровня с 2011 года. Китайский индекс Shanghai Composite упал более чем на 5 процентов в один момент и закрыл сессию на четырехлетнем минимуме. Сводный индекс технологических компаний Тайваня TWSE упал более чем на 6 процентов и оказался с наихудшими показателями в регионе. Фьючерсы на европейском фондовом рынке продемонстрировали значительное снижение. В след за падением появились свежие новости о снижении корпоративной прибыли из-за торговой войны, а также усиления давления от глобального перехода от монетарного стимулирования.

Фьючерсы в США увеличили свои потери со среды, когда индекс Nasdaq 100 упал более чем на 4 процента до своего минимума за семь лет. Ранее поставщик промышленной и строительной техники США Fastenal Co. добавил, что торговый конфликт с Китаем увеличивает затраты на материалы, которые снижают прибыль, в то время как французский производитель предметов роскоши LVMH подтвердил, что Китай более строго соблюдает таможенные правила.

Доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась до 3,15 процента, по сравнению с 7-летним максимумом 3,26 процента, достигнутым во вторник. Доходы выросли под влиянием сокращающегося портфеля облигаций Федерального резерва и ожиданий дальнейшего повышения процентных ставок. Президент Дональд Трамп, который спровоцировал рекордные уровни акций США, сказал после закрытия рынка США, что ФРС делает «ошибку» и «сошла с ума».

«Резкий рост доходности 10-летних госбондов в США заставил инвесторов внезапно пересмотреть влияние перехода от посткризисных низких доходностей к растущей тарифной среде», – говорит Элеонор Крейг, стратег австралийского рынка Saxo Capital Markets в Сиднее, – «У нас есть мировые двигатели роста, цены на энергоносители растут, стоимость денег растет, а их количество уменьшается в сочетании с продолжающейся тенденцией деглобализации, которая начала оказывать влияние на рынки и демонстрирует расколы».

Всего за день до начала сезона прибыли в США в третьем квартале появились признаки того, что компании не смогут предоставить беглый рост, который подкреплял акции до 2018 года. Инвесторы давно обеспокоены тем, что торговая война снизит прибыль, и теперь группа компаний предупреждает, что это происходит и в то же время повышение доходности облигаций снижают стоимость заимствований.

«Доходы действительно важны, потому что это было частью беспокойства, вызвавшего распродажу», – сказал в интервью Bloomberg TV в Нью-Йорке Даррелл Кронк, президент и главный инвестиционный директор инвестиционного института Wells Fargo. «Обеспокоенность перед сезоном прибыли третьего квартала, связана с объемами торговли и размером пошлин, которые заберут часть прибыли».

Трамп также сказал, что падение акций было «коррекцией, которую мы ждали в течение длительного времени», после того, как их проинформировали о рыночных потрясениях. Секретарь казначейства Стив Мнучин сказал, что он не удивлен, что рынок «немного откорректировался».

Размер волатильности акций в Японии и Австралии вырос более чем на 40 процентов после того, как «показатель страха Уолл-стрит», известный как индекс волатильности Cboe или VIX, взлетел больше всего с февраля.

«Это новая парадигма для всех нас, чтобы привыкнуть», – сказал Том Эссай, основатель «The Sevens Report» на радио Bloomberg. «Те из нас, кто на рынках уже пару десятилетий, вы видите, что Dow упал на 1000 пунктов, вы думаете, что «О Боже, Доу на 1000 пунктов», но мы видели это в начале года, и это новый рынок, который у нас есть. Он управляется с помощью алгоритма. В этих типах скачков очень мало реальных людей. Таким образом, мы просто должны привыкнуть к большей волатильности в эти дни».

В то же время нефть WTI  упала ниже 73 долларов за баррель, так как ураган Майкл пригрозил сократить спрос на топливо на юго-востоке США.

Bloomberg.com – Азиатские акции торгуются смешано в среду, так как доходность казначейских облигаций отступила от семилетнего максимума. Доллар снизился по отношению к основным конкурентам.

Акции Японии выросли после четырех дней снижения, в то время как акции в Китае не поднялись. Гонконгские акции превзошли своих южнокорейских коллег, отстающие после праздника. Ранее индекс S&P 500 был замедлен акциями производственных компаний,  после предупреждения о прибыли в секторе, в то время как акции технологического сектора отскочили от трехдневного разгрома. Гособлигации стабилизировались с доходностью 10-летних бондов, которая немного изменилась до 3,21 процента, а доллар остался под давлением после того, как президент Дональд Трамп сказал, что Федеральный резерв движется слишком быстро с повышением процентных ставок.

Азиатские инвесторы оценивают все более привлекательные оценки на фоне заострения конфликта между США и Китаем и резкого роста волатильности рынков акций и облигаций. Медвежий рынок акций в Китае и Гонконге контрастирует с американскими акциями, которые остаются близки к рекордным максимумам. Китайский юань остается слабым после шагов властей по стимулированию кредитования в экономике на этой неделе. Новые данные по кредитам и денежным средствам, которые должны появиться в среду, будут внимательно оцениваться, поскольку Пекин стремится поддержать слабый рост.

Нефть WTI стоила около 75 долларов за баррель, поскольку ураган «Майкл» сократил добычу нефти на шельфе, и МЭА выпустило предупреждение на мировой рынок. Фунт подрос, так как «Таймс» сообщила, что группа из 30-40 депутатов лейбористской партии будет бросать вызов Джереми Корбину и одобрит менее жесткое предложение о предотвращении бездействий  по Brexit.

Bloomberg.com –  Доходность десятилетних госбондов США достигла нового семилетнего максимума, когда они возобновили торговлю после праздника, тестируя аппетит инвесторов к более рискованным активам. Акции в Азии торговались разнонаправленно, а распродажа акций в Китае сопровождалось снижением японских акций.

Акции в Шанхае немного изменились после самой большой распродажи более чем за три месяца, поскольку инвесторы взвесили все более привлекательные оценки против обострения напряженности между США и Китаем. Оншорный юань вырос после снижения в понедельник. Сильная иена оставила японские акции под давлением. Фьючерсы на европейские акции начали торговлю очень сдержанно. Первое сокращение глобального роста с 2016 года в прогнозах МВФ ознаменовало встречный поток акций в будущем, особенно за пределами США, которые по-прежнему пользуется налоговыми льготами.

Индекс S&P 500 закрылся, немного изменившись в понедельник после прекращения падения, а индекс Nasdaq 100 упал до самого низкого уровня с августа. Рынок облигаций США был закрыт из-за Дня Колумба. Трейдеры теперь готовятся к аукционам Казначейства на 230 миллиардов долларов на этой неделе после распродажи на прошлой неделе.

Акции Китая оставались в центре внимания после того, как зарубежные инвесторы сбросили 1,4 млрд. китайских акций через обмен с Гонконгом в понедельник. Трейдеры следят за тем, помогает ли так называемая национальная сборная фондов, связанных с государством, поддерживать китайские акции. Тучи сгущаются над китайскими активами из-за назревающей напряженности с США из-за того, что министерство финансов назвало Китай валютным манипулятором.

Госсекретарь США Майкл Помпео в течение своей поездки в Пекин, в отличие от визита в июне, провел беседу с китайскими официальными лицами, в которой не было встречи с президентом Си Цзиньпином.

«Если торговая конфронтация продолжится, китайская валюта будет снижаться, и это создаст целый ряд проблем для мировой экономики», – сказала Алисия Левин, главный стратег BNY Investment Management.

В то же время нефть WTI выросла до 75 долларов за баррель. Фьючерсы на железную руду в Даляне подскочили до самого высокого уровня за три недели на спросе. Рынок Южной Кореи закрыт из-за праздника во вторник. Акции Бразилии получили  поддержку после того как Жаир Болсонаро занял ведущее место в первом туре президентских выборов в стране. В Европе доходность 10-летних облигаций Италии увеличилась до четырехлетнего максимума, а банковские акции были распроданы, поскольку правительство отказалось учесть критику Европейского союза по своему запланированному бюджету.

Bloomberg.com – Акции Китая и юань резко упали, так как инвесторы оценили последний шаг Народного банка Китая по ослаблению денежно-кредитной политики. Китайские акции несли на себе основную тяжесть продаж, поскольку трейдеры возвращались с недельного отпуска, который охватывал разгром в Казначейских облигациях.

Акции от Сиднея до Шанхая упали, в то время как Японские биржи были закрыты из-за праздника, а День Колумба в США означает, что в понедельник Казначейскими облигациями не торгуют.  Фьючерсы на европейские акции снизились. В пятницу акции США упали до худшей недели за месяц, так как твердая динамика экономических данных, ослабивших веру инвесторов в ужесточение денежно-кредитной политики, стимулировала распродажу в казначейских облигациях. Юань упал до 6,9 за доллар на офшорном рынке и также снизился оншорный юань после движения в политике Народного банка Китая. Более высокая доходность облигаций США помогла росту доллара против большинства крупных конкурентов, в то время как евро и йена упали.

Центральный банк Китая сократил норму обязательного резервирования в четвертый раз в этом году, поскольку политики стремятся укрепить экономику в условиях обострения торговой войны. В США распродажа казначейских облигаций, которая на прошлой неделе привела доходность до 3,25 процента, на передышке из-за государственного праздника, хотя продолжается дискуссия о том, станет ли это более значительным камнем преткновения для быков на фондовом рынке. JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co. начали период прибылей для банков США в пятницу.

Снижение уровня безработицы в США до 48-летнего минимума в пятницу в дополнение к существенным пересмотрам к предыдущим месяцам, добавило Федеральному резерву  достаточно основания для продолжения повышения ставок. В то же время цены на нефть WTI снизились ниже 74 долларов за баррель. Алюминий упал после того, как Norsk Hydro ASA отменил решение о закрытии крупнейшего в мире глиноземного завода, добавив позиций поставок.

Бразильские активы могут продлить ралли прошлой недели после того, как Жаир Болсонару, который пользуется преимуществом среди инвесторов, прошел первый раунд президентских выборов с большим количеством голосов, чем прогнозировалось, во второй тур 28 октября, который может привести его к победе.

Кроме того, в связи с эскалацией взаимного противостояния между двумя крупнейшими экономиками мира также возникли опасения в отношении технологий. Индекс IT-акций в Азии торгуется на самом низком уровне с июля 2017 года, после того как он в пятницу упал, так как инвесторы оценили сообщение Bloomberg News о том, что Китай три года назад проник в американские компании  хакерским чипом.

Bloomberg.com – акции США упали больше всего с июня, а волатильность выросла выше, поскольку рост гос.облигаций, который привел доходность к многолетним максимумам, вызвал переоценку активов риска.

S&P 500 упал до трехнедельного минимума, а девять из 11 основных секторов снизились. Акции с высокой дивидендной доходностью упали после того, как доходность 10-летних госбондов  впервые превысила 3,2 процента за семь лет. Акции сектора технологий упали больше всего, а индекс Nasdaq 100 показал свой худший день с июня после сообщения Bloomberg о том, что Китай проник в американские компании используя шпионские чипы. Более высокие ставки подняли финансовые фирмы.

Прорыв облигаций ворвался на мировые финансовые рынки, даже когда казначейские облигации стабилизировались в четверг. Акции развивающихся рынков упали больше всего с февраля, снизились европейские государственные облигации и упали сырьевые товары от сырой нефти до меди. Турецкая лира привела к росту валют развивающихся стран, за которыми последовал российский рубль.

«Этот вывод ликвидности и постепенное ужесточение денежно-кредитной политики» отражается на финансовых рынках, сказал Боб Баур, главный глобальный экономист Principal Global Investors, в интервью Bloomberg Television. «Мы ожидаем, что доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет 3,5 в какой-то момент – или в конце этого года или в начале следующего года, – и я думаю, что это будет реальной проблемой для фондовых рынков».

Данные, подчеркивающие силу американской экономики, спровоцировали распродажу гос.облигаций, посчитав доходность  завышенной, спугнув инвесторов, которые подтолкнули акции на фоне нового соглашения «Нафта». Председатель ФРС Джером Пауэлл вызвал беспокойство в связи с тем, что, по его словам, центральный банк в конечном итоге может повысить свою базовую ставку до нейтрального уровня.

Добавило роста рискам появление признаков напряженности в отношениях США и Китая, которые могут усугубить торговую войну. Наряду с докладом о шпионских чипах вице-президент Майк Пенс в жесткой форме выдвинул обвинения Китаю о вмешательстве в выборы, а соучредитель Alibaba Джек Ма предупредил, что пошлинный спор уничтожит коммерцию.

«Это связано с этой историей о шпионских чипах», – сказал Мэтт Мэли, стратег по капиталу, в Miller Tabak + Co. «Это усилит напряжение в торговле с Китаем. Китай очень важен для многих этих технологических компаний ».

Снижение облигаций, вероятно, также отражает растущее влияние основных центральных банков мира, отступающих от стимулирования. ЕЦБ в этом месяце сократил ежемесячные выкупы активов наполовину, в то время как баланс ФРС продолжает закрываться. Между тем, рост цен на сырьевые товары поднимает перспективу нового веяния инфляции.

В кредитовании стоимость заимствований росла на фоне падения госбондов. Доходность корпоративных облигаций в инвестиционном уровне выросла до самого высокого уровня с июля 2012 года, показывают данные индекса Bloomberg. Нестабильность, возможно, повлияла на первичный рынок Европы, поскольку два заемщика прекратили продажи облигаций.

Bloomberg.com – Акции в Азии и валюты снизились, поскольку рост госбондов США подошел к уровням, невиданным с 2011 года,  испытывая нервы инвесторов.

Рывок эталона самой безрисковой ставки в мире вызывает аппетит к другим активам. Индекс S&P 500 подешевел в среду днем, а фьючерсы упали в четверг, поскольку доходность облигаций выросла. Акции снижаются от Сеула до Гонконга, и фьючерсы на  европейские акции показали снижение. Южнокорейская вона и тайский бат привели к снижению курса азиатских валют; Индийская рупия настроена на тест еще одного рекордного минимума. В то время как рынки Китая закрыты, юань снизился до 6,9 доллара  в оффшорной торговле.

Доходность десятилетних государственных облигаций Японии выросла на 0,15 процента, до верхней границы зоны толерантности Банка Японии плюс-минус 0,2 процента. Если йена торгуется ниже, чем 114 за доллар, может быть меньше стимула для Банка Японии вмешиваться в покупку облигаций, как это было в прошлом.

Акции в США выросли с максимумов сессии, поскольку распродажа государственных облигаций США усилилась в среду после более сильного, чем ожидалось, отчета по зарплатам частного сектора. Повышение доходности это палка о двух концах  – она отражает экономику, которая переживает исторически низкий уровень безработицы и инфляции в целом в соответствии с целевым показателем ФРС, и в то же время она снижает относительную привлекательность дивидендных доходов от акций.

Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что центральный банк может в конечном итоге повысить свой контрольный показатель на нейтральный уровень. Данные по заработной плате в США в пятницу могут спровоцировать ожидания повышения ставок в 2019 году, при этом уровень безработицы снизился до 3,8 процента, что соответствует самым низким показателям с 1969 года.

«Этот вывод ликвидности и постепенное ужесточение денежно-кредитной политики» отражается на финансовых рынках, сказал Боб Баур, главный  экономист Principal Global Investors, в интервью Bloomberg Television в Токио в четверг. «Мы ожидаем, что доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет 3,5 в какой-то момент – или в конце этого года или в начале следующего года, – и я думаю, что это будет реальной проблемой для фондовых рынков».

В то же время нефть WTI отступила немного после касания максимума с 2014 года на этой неделе. Геополитические проблемы угрожают вернутся, поскольку CNN сообщила, что Тихоокеанский флот США разрабатывает планы глобальной демонстрации силы, чтобы предупредить Китай и продемонстрировать решимость сдерживать военные действия Пекина, сославшись на некоторых чиновников обороны США.