Новости рынка

Центральный банк США должен быть готов отреагировать на возможность того, что инфляция не снизится во второй половине следующего года, сказал в среду председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл.

Во второй день выступлений в Конгрессе США Пауэлл повторил, что он и его коллеги рассмотрят на предстоящем заседании возможность более быстрого сворачивания программы покупки облигаций – шаг, который рассматривается как путь к более раннему повышению процентных ставок ФРС.

В условиях очень высокого потребительского спроса и постоянных проблем в цепочках поставок ФРС, возможно, приближается к тому моменту, когда ей придется выбирать между стремлением к полной занятости и сдерживанием инфляции.

Во вторник Пауэлл сказал, что по его мнению, инфляция значительно снизится во второй половине 2022 года, поскольку цепочки поставок к тому времени наладятся, но при этом добавил, что “риски более высокой инфляции выросли”.

“Мы должны использовать нашу политику для реакции на вероятные результаты, а не только на самые ожидаемые”, – сказал председатель ФРС в банковском комитете Палаты представителей США.

Цены на нефть растут в четверг, компенсируя понесенные накануне потери, так как инвесторы корректируют позиции перед решением ОПЕК+ относительно объемов добычи. Однако рост котировок ограничен из-за опасений, что распространение штамма омикрон окажет негативное влияние на спрос на топливо.

Фьючерсы на нефть марки Brent к 09.20 МСК подорожали на 1,39% до $69,83 за баррель, марки WTI – на 1,43% до $66,51 за баррель.

Мировые цены на нефть потеряли более $10 за баррель с прошлого четверга, когда новости о штамме омикрон потрясли рынок.

Организация стран-экспортеров нефти и ее ОПЕК + должны решить в четверг, увеличивать ли добычу нефти в соответствии с принятым ранее графиком или ограничить поставки.

“Цены на нефть выросли, поскольку некоторые инвесторы ожидают, что ОПЕК+ примет решение сохранить текущий уровень предложения в январе, чтобы смягчить любой ущерб спросу от распространения омикрона”, – сказал Тоситака Тадзава, аналитик Fujitomi Securities.

Запасы нефти в США снизились на 910.000 баррелей за неделю, завершившуюся 26 ноября, до 433,1 миллиона баррелей, сообщило Управление энергетической информации (EIA) в среду.

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл считает целесообразным рассмотрение Федрезервом возможности более быстрого, чем планировалось ранее, сворачивания программы выкупа активов (QE), уже на декабрьском заседании.

Об этом он заявил в ходе вчерашней встречи с законодателями в комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США.

А во вторник Пауэлл, выступавший в банковском комитете Сената, отметил, что с учетом высокого инфляционного давления и устойчивости американской экономики имеет смысл ускорить темпы ежемесячного сокращения объемов выкупа активов.

“Экономика США является очень сильной, и мы видим высокое инфляционное давление, поэтому я считаю, что было бы целесообразным обсудить более быстрое сворачивание программы выкупа активов, возможно, завершить ее на несколько месяцев раньше”, – сказал Пауэлл.

На прошедшем в начале ноября заседании Федрезерв принял решение уменьшить объемы выкупа активов, составлявшие $120 млрд в месяц, на $15 млрд в текущем месяце и продолжить сокращение программы такими же темпами в декабре. Ускорение выкупа активов откроет американскому ЦБ путь к более скорому, чем ожидалось ранее, повышению базовой процентной ставки.

В среду Пауэлл отметил, что “риски ускорения инфляции увеличились”.

Несмотря на то, что инфляционное давление в этом году во многом связано с факторами, вызванными снятием карантинных ограничений, инфляция “охватила экономику более широко”, сказал председатель Федрезерва.

“Мы будем использовать все имеющиеся в нашем распоряжении инструменты, чтобы убедиться, что инфляционное давление, которое мы видим сейчас, не станет устойчивым”, – отметил Пауэлл.

Министр финансов США Джанет Йеллен, которая, как и Пауэлл, присутствовала на встречах в банковском комитете Сената и в комитете по финансовым услугам Палаты представителей, защищала стимулирующие программы президента США Джо Байдена от критики республиканцев, считающих, что объем программ переоценивает масштаб экономических проблем и способствует еще большему усилению инфляции, пишет газета The Wall Street Journal.

“Мы использовали очень масштабные бюджетные стимулы, – заявила Йеллен в среду. – Мы делали это в ответ на очень высокий риск продолжительного экономического спада”.

“Инфляция зависит от баланса спроса и предложения, и, конечно, это правда, что план поддержки экономики принес много денег в карманы американцев, – сказала она. – Однако если посмотреть на то, какой является инфляции, а также на ее причины, становится понятно, что вклад программ в лучшем случае является небольшим”.

Ключевой показатель инфляции в США, отслеживаемый Федрезервом, – индекс PCE – вырос в октябре на 5% на фоне высокого спроса на товары и услуги, предложение которых страдает из-за проблем в цепочках поставок.

Американские фондовые индексы закрылись снижением во вторник после того, как глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл дал понять, что центральный банк США рассмотрит возможность ускорения сворачивания программы выкупа облигаций по мере увеличения инфляционных рисков, оказывая давление на рынок, уже обеспокоенный новым штаммом коронавируса.

Глава Федерального резерва Джером Пауэлл сказал, что слово “преходящая” больше не является корректным определением для текущей высокой инфляции.

По словам главы ФРС, высокая инфляция, скорее всего, сохранится до середины следующего года, и регулятор будет использовать имеющиеся в его распоряжении инструменты, чтобы она не укоренилась.

“Комментарии Пауэлла идут вразрез с тем, что предполагали рынки относительно сроков сворачивания стимулов. В результате наблюдается снижение склонности к риску по всем направлениям”, – сказал Майкл Джеймс из Wedbush Securities в Лос-Анджелесе.

“Также необходимо учитывать влияние штамма омикрон. Можно спорить о том, реален этот риск или это только негативное освещение в СМИ, но в любом случае это оказывает значительное влияние на нефть и все, что связано с экономическим ростом”.

Комментарии Пауэлла также вызвали предположения среди некоторых инвесторов о потенциальном ускорении повышения процентных ставок.

Индекс Dow Jones закрылся снижением на 1,86% до 34.483,72 пункта, индекс S&P 500 снизился на 1,9% до 4.567 пункта​, в то время как ​Nasdaq опустился на 1,55% до 15.537,691 пункта​.

Акции туристического сектора упали, при этом индекс S&P 1500 Airlines и индекс S&P 1500 Hotels, Restaurant and Leisure отступили из-за опасений усиления пограничных ограничений.

Доллар США стабилен по отношению к евро и дорожает в паре с японской иеной. В центре внимания трейдеров остается ситуация с выявлением нового штамма COVID-19 “омикрон” и его последствия для роста мировой экономики.

Первые случаи “омикрон” подтверждены в Бразилии. Таким образом Бразилия стала 20-й страной в мире, сообщившей об обнаружении нового штамма коронавируса.

Администрация США для предотвращения распространения “омикрон” на территории страны готовит более строгие требования к тестированию для всех въезжающих, включая американцев, сообщила газета The Washington Post со ссылкой на источники.

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл предупредил, что распространение нового штамма COVID-19 “омикрон” несет в себе риски для обеих частей мандата ЦБ, поскольку может, с одной стороны, усугубить проблему инфляции, а с другой – ограничить занятость.

“Возобновившийся рост заболеваемости COVID-19 и появление штамма “омикрон” несут в себе понижательные риски для занятости и экономической активности, создавая при этом дополнительную неопределенность в отношении инфляции, – говорится в тексте заявления Пауэлла, подготовленном для его выступления в банковском комитете Сената. – Рост опасений, связанных с новым штаммом, сократит желание людей работать в очном формате, и это замедлит восстановление рынка труда и усугубит проблемы в цепочках поставок”.

Заявление Пауэлла было воспринято трейдерами как сигнал того, что повышение базовой процентной ставки Федрезервом может быть отодвинуто на более дальний срок, чем ожидалось ранее, отмечает Bloomberg.

По состоянию на 10:01 пара евро/доллар торгуется на уровне $1,1337 по сравнению с $1,1338 на закрытие предыдущей сессии. Доллар вырос к японской валюте на 0,33% – до 113,54 иены против 113,17 иены накануне.

Рассчитываемый ICE индекс, показывающий динамику доллара относительно шести валют (евро, швейцарский франк, иена, канадский доллар, фунт стерлингов и шведская крона), теряет 0,09%, более широкий WSJ Dollar Index – 0,04%.

Цены на нефть выросли более чем на 3% на утренних торгах в среду, отыграв часть резких потерь предыдущей сессии накануне встречи ОПЕК, где основные производители обсудят, как реагировать на угрозу падения спроса на топливо из-за штамма омикрон.

Фьючерсы на нефть марки Brent подскочила на 3,51% до $71,66 за баррель к 09:23 МСК, марки WTI – на 3,29% до $68,36 за баррель.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) проведет заседание в среду после 16.00 МСК, а в четверг намечена встреча ОПЕК+, которая объединяет ОПЕК и партнеров, включая Россию.

Некоторые аналитики ожидают, что ОПЕК+ приостановит увеличение поставок на 400.000 баррелей в сутки в январе в свете потенциального удара по спросу из-за ограничения поездок для сдерживания распространения штамма омикрон, хотя несколько министров стран ОПЕК+ считают, что нет необходимости менять курс.

“Поскольку (США и другие страны) договорились открыть чрезвычайные запасы для сдерживания роста цен… а также поскольку цены уже скорректировались с $85 за баррель до почти $70, ОПЕК+ может пересмотреть свою стратегию”, – сказал Сунил Катке из Kotak Securities.

“Вероятность этого существует, учитывая новый вариант коронавируса и его влияние на глобальный спрос, особенно в авиационном секторе.”

Аналитики BNP Paribas (PA:BNPP) прогнозируют подъем американского фондового индекса Standard & Poor’s 500 до 5100 пунктов к концу 2022 года. На закрытие рынка в понедельник значение индикатора составляло 4655,27 пункта. Исходя из этого, прогноз подразумевает рост на 9,6% к текущему уровню.
Несмотря на опасения, вызванные появлением нового штамма COVID-19, эксперты BNP Paribas ожидают более быстрого увеличения корпоративных прибылей, чем в среднем предполагают аналитики Уолл-стрит.

Также в банке считают маловероятной возможность повышения налогов для компаний в следующем году, сообщает MarketWatch. Другие риски для бизнеса, включая перебои в поставках, высокие цены на нефть и подъем процентных ставок Федеральной резервной системой, аналитики считают “легкоусвояемыми” для рынка.

В ходе сегодняшних торгов доллар США дешевеет относительно евро и иены.
Трейдеры оценивают заявление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла о том, что распространение нового штамма COVID-19 “омикрон” несет в себе риски для обеих частей мандата ЦБ, поскольку может, с одной стороны, усугубить проблему инфляции, а с другой – ограничить занятость.

“Возобновившийся рост заболеваемости COVID-19 и появление штамма “омикрон” несут в себе понижательные риски для занятости и экономической активности, создавая при этом дополнительную неопределенность в отношении инфляции, – говорится в тексте заявления Пауэлла, подготовленном для его выступления в банковском комитете Сената. – Рост опасений, связанных с новым штаммом, сократит желание людей работать в очном формате, и это замедлит восстановление рынка труда и усугубит проблемы в цепочках поставок”.

Заявление Пауэлла было воспринято трейдерами как сигнал того, что повышение базовой процентной ставки Федрезервом может быть отодвинуто на более дальний срок, чем ожидалось ранее, отмечает Bloomberg.

По состоянию на 9:32 мск евро стоил $1,1315 по сравнению с $1,1291 на закрытие предыдущей сессии.

Курс американской валюты в паре с японской национальной составил на то же время 113,16 иены против 113,53 иены накануне.

Рассчитываемый ICE индекс, показывающий динамику доллара относительно шести валют (евро, швейцарский франк, иена, канадский доллар, фунт стерлингов и шведская крона), теряет 0,27%, более широкий WSJ Dollar Index – 0,02%.

Пауэлл выступит в банковском комитете американского Сената во вторник вместе с министром финансов США Джанет Йеллен, которая намерена вновь заявить о необходимости как можно более быстрого решения проблемы лимита госдолга США.