Новости рынка

В ходе сегодняшних азиатских торгов доллар США торгуется без существенных изменений по отношению к евро и японской иене, австралийский доллар и фунт стерлингов снижаются.

По состоянию на 9:36 мск евро стоил $1,1145 против $1,1146 на закрытие прошлой сессии.

Стоимость единой европейской валюты в паре с национальной японской составила на то же время 122,10 иены по сравнению со 122,11 иены в понедельник.

За доллар к 9: 36 мск давали 109,56 иены против 109,55 иены.

Индекс ICE Dollar, показывающий стоимость доллара США относительно шести основных мировых валют, прибавляет 0,07%. Аналогичный рост демонстрирует и индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют.

Опубликованные вчера статданные показали, что индекс менеджеров по закупкам (PMI), рассчитываемый IHS Markit, в производственном секторе еврозоны в декабре снизился до двухмесячного минимума в 45,9 пункта по сравнению с 46,9 пункта в ноябре. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали рост показателя до 47,3 пункта. Индикатор для сектора услуг вырос до 52,4 пункта, что является четырехмесячным максимумом, с 51,9 пункта месяцем ранее при прогнозе аналитиков на уровне 52 пункта.

Предварительное значение сводного индекса менеджеров по закупкам (PMI) в еврозоне в декабре осталось на отметке 50,6 пункта, как и в октябре.

Между тем данные о росте промпроизводства и розничных продаж в Китае в ноябре оказались лучше, чем ожидалось. Объем промпроизводства в прошлом месяце увеличился на 6,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после подъема на 4,7% в октябре, свидетельствуют данные Государственного статистического управления (ГСУ) КНР. Эксперты в среднем ожидали роста промпроизводства на 5%, свидетельствуют данные Trading Economics. Розничные продажи в Китае в ноябре увеличились на 8% в годовом выражении после подъема на 7,2% в предыдущем месяце. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал рост показателя на 7,6%.

Фунт стерлингов дешевеет на сообщениях СМИ о том, что премьер-министр Великобритании Борис Джонсон рассматривает возможность изменения законодательства, чтобы исключить возможность продления переходного периода после Brexit.

Фунт к 9:36 мск стоил $1,3278 против $1,3332 в предыдущий рабочий день и 1,1912 евро против 1,1965 евро.

За австралийский доллар давали $0,6867 против $0,6885 в предыдущий рабочий день.

Опубликованный сегодня протокол декабрьского заседания Резервного банка Австралии указал на опасения регулятора о том, что рост зарплат в стране является слишком медленным, чтобы стимулировать инфляцию и потребление.

Во вторник британский фунт упал после сообщений о том, что премьер-министр Великобритании Борис Джонсон планирует новый срок Brexit.

К 06:09 МСК пара фунт/доллар США упала на 0,3% до 1,3293.

Пересмотренный законопроект Джонсона потребует от Великобритании принятия мер по выходу из Европейского союза к 31 декабря следующего года, сообщает Reuters со ссылкой на британскую телекомпанию ITV.

С другой стороны, администрация премьер-министра сообщила, что президент США Дональд Трамп и Борис Джонсон обсудили «амбициозное соглашение о свободной торговле» во время телефонного звонка в понедельник.

«Премьер-министр поговорил с президентом Трампом, который поздравил его с результатами всеобщих выборов», — говорится в заявлении представителя Даунинг-стрит.
«Также они обсудили важность отношений между Великобританией и США и выразили надежду на продолжение тесного сотрудничества по вопросам безопасности и торговли, обговорив амбициозное соглашение о свободной торговле».

Индекс доллара США относительно корзины основных валют вырос на 0,1% до 96,650.

Другие валютные пары практически не изменились, так как трейдеры ожидали более подробной информации о сделке между Китаем и США. В рамках заключенного в пятницу соглашения Вашингтон приостановил запланированные пошлины на китайские товары в обмен на увеличение закупок Пекином некоторых американских товаров.

Пара евро/доллар США в последний раз торговалась на уровне 1,1146, поднявшись на 0,04%.

Пара доллар США/иена выросла на 0,05% до 109,54.

Пара австралийский доллар/доллар США потеряла 0,2% до 0,6865 после того, как Резервный банк Австралии (РБА) намекнул на очередное снижение процентной ставки в начале следующего года.

Протокол последнего заседания РБА показал, что центральный банк «готов к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики в случае необходимости».

«Представители договорились о пересмотре экономических перспектив в феврале 2020 года, когда банк подготовит обновленные прогнозы», — говорится в протоколе заседания. «В рамках обсуждений было также отмечено, что Совет может предоставить дополнительные стимулы для экономики в случае необходимости».

Ограниченная торговая сделка президента США Дональда Трампа с Китаем устраняет одно из основных препятствий для акций Apple (NASDAQ:AAPL) и других технологических компаний, которые уже выросли в этом году до рекордных максимумов.

Так называемая первая фаза сделки, объявленная, но еще не подписанная в пятницу, приостановила запланированное на воскресенье введение новых 15-процентных пошлин на китайские товары стоимостью $160 миллиардов, включая смартфоны iPhone, ноутбуки и другую электронику стоимостью $115 миллиардов.

Эта сделка также позволит США снизить существующие пошлины на другие товары. Китай согласился увеличить импорт американской энергетической, фармацевтической и сельскохозяйственной продукции, хотя китайские чиновники не раскрыли подробностей об объеме американских товаров, которые согласился покупать Пекин.

Если сделка будет подписана, она станет долгожданным облегчением для Apple, являющейся одной из американских компаний, несущих самые большие потери в торговой войне между двумя крупнейшими экономиками мира, наряду с производителями чипов, которые производят компоненты для устройств Apple, преимущественно производимых в Китае.

Даже в условиях торговой неопределенности, акции Apple выросли более чем на 70% в этом году до рекордных пиков на фоне широко распространенной в последние месяцы уверенности инвесторов, что Вашингтон и Пекин в конечном итоге заключат сделку. Акции Apple также поднялись благодаря увеличению выручки от услуг на фоне диверсификации от снижающихся продаж iPhone.

Уверенность в окончании торговой войны также подтолкнула S&P 500 вверх на 26% в 2019 году и вызвала 44-процентный рост субиндекса информационных технологий.

Тем не менее инвесторы расходятся во мнениях о том, полностью ли рынок заложил в прогнозы торговую сделку Трампа, или у акций Apple, ее поставщиков, таких как Qorvo и Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), и других американских технологических и чувствительных к торговле компаний, еще есть пространство для роста.

S&P 500 вырос на 0,01% в пятницу и во второй раз за два дня закрылся на рекордном пике, в то время как акции Apple выросли на 1,36% до исторического максимума. Акции производителей чипов, включая Qorvo и Advanced Micro Devices, снизились по сравнению с недавними рекордными пиками.

Аналитик BofA Global Research Уэмси Мохан в среду повысил ценовой ориентир бумаг Apple, отразив оптимистичный взгляд Уолл-стрит на акции компании и спрогнозировав, что запуск 5G, скорее всего, положит конец будет способствовать уверенным продажам iPhone на протяжении трех лет.

Индекс Philadelphia Semiconductor вырос на 56% в 2019 году на фоне ожиданий, что запуск 5G положит конец спаду глобального спроса на чипы, а также надежд на завершение торговой войны. Согласно прогнозу организации World Semiconductor Trade Statistics, мировой рынок микросхем восстановится на 5,9% в 2020 году после снижения на 12,8% в этом году.

Однако рост акций технологических компаний “растянул” их соотношение “цена-прибыль”, увеличив риски в случае, если их финансовые результаты не оправдают ожиданий в следующем году или торговая сделка Трампа закончится неудачей. Сектор информационных технологий S&P 500 торгуется более чем в 20 раз выше ожидаемых доходов, что является самым высоким коэффициентом с 2005 года, по данным Refinitiv.

Согласно данным I/B/E/S Refinitiv, в 2020 году ожидается рост прибыли в технологическом секторе примерно на 10% после падения на 1% в этом году. Это в основном соответствует более широким ожиданиям для S&P 500, аналитики прогнозируют рост прибыли в следующем году примерно на 10% по сравнению с 1% в 2019 году.

Курс американского доллара в ходе торгов в понедельник снижается относительно основных мировых валют, тогда как китайский юань взял паузу после роста на новостях о согласовании промежуточного торгового соглашения между США и Китаем.

Президент США Дональд Трамп в минувшую пятницу объявил, что не будет вводить дополнительные пошлины на китайские товары с 15 декабря, как планировалось, поскольку стороны согласовали первую фазу торговой сделки.

Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер сообщил также, что Пекин пообещал положить конец практике давления на зарубежные компании с целью получения от них технологических секретов в качестве условия предоставления им доступа к китайскому рынку.

Лайтхайзер назвал соглашение “выдающимся”, однако не решающим все спорные вопросы между сторонами. По его словам, работа над соглашением завершена, и стороны занимаются его переводом. Точную дату подписания торгпред не назвал, пояснив, что речь, видимо, пойдет о начале января.

Британская нацвалюта в пятницу подскочила до максимума с апреля 2017 года, на фоне убедительной победы на внеочередных парламентских выборах Консервативной партии Великобритании. Окончательные результаты выборов, опубликованные вечером в пятницу, показали, что консерваторы получили 365 мест (на 57 мест больше, чем у них было в прежнем составе нижней палаты парламента). Большинство мест в Палате общин, как ожидается, даст британскому премьеру возможность беспрепятственно завершить процесс выхода Великобритании из ЕС. Премьер пообещал уложиться с Brexit до 31 января.

По состоянию га 9:57 мск евро вырос на 0,19% – до $1,1142 против $1,1121 на закрытие прошлой сессии.

Стоимость единой европейской валюты поднялась к японской на 0,25% – до 121,87 иены по сравнению со 121,56 иены в пятницу. Курс доллара к иене стабилен и составляет 109,38 иены , как и на закрытие.

Китайский юань снижается после роста, вызванного новостями о торговой сделке. Курс американской нацвалюты вырос на 0,2% – до 6,9993 юаня против 6,9852 юаня за доллар на закрытие предыдущей сессии.

Фунт стерлингов подскочил к доллару на 0,64%, до $1,3416 против $1,3331 в предыдущий рабочий день, к евро – на 0,40, до 1,2040 евро против 1,1992 евро.

Индекс ICE Dollar, показывающий стоимость доллара США относительно шести основных мировых валют, снижается на 0,13%. Индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, теряет 0,08%.

Основные валюты в понедельник слабо реагировали на торговую сделку США и КНР, так как оптимизм относительно заключения соглашения сменился неуверенностью на фоне отсутствия подробностей. Инвесторы также избегали крупных ставок в преддверии рождественских праздников.

Президент США Дональд Трамп и китайские высокопоставленные чиновники в пятницу сообщили о том, что Вашингтон и Пекин договорились о первой фазе торговой сделки, включающей сокращение американских пошлин на китайские товары.

На прошлой неделе новость поддержала австралийский доллар и толкнула вниз безопасную иену, но затем инвесторы перешли к фиксации прибыли.

Чувствительный к ситуации в торговле австралийский доллар снизился на 0,14% до $0,6870 к 9.08 МСК, ранее поднявшись до отметки $0,6878.

Китайский юань снизился на 0,2% до 6,9985 за доллар, отойдя от четырехмесячного максимума в 6,9589, достигнутого на прошлой неделе.

Обе валюты получили некоторую поддержку за счет превысивших прогнозы данных о промпроизводстве и розничных продажах в Китае.

Евро прибавил 0,14% до $1,1135, а японская иена удерживалась на уровне 109,38 за доллар.

По отношению к корзине основных валют доллар ослаб на 0,1% до 97,036.

Фунт стерлингов достиг пятничного максимума, прибавив полпроцента до $1,3386, после победы Консервативной партии на выборах в Великобритании.

Гонконгский доллар получил поддержку на фоне слабого доллара США и прибавил 0,16% до 7,7869, ранее обновив пятимесячный максимум в 7,7893 за доллар.

Цены на нефть в понедельник отошли от почти трехмесячных максимумов, достигнутых на прошлой неделе, в то время как инвесторы ожидали дополнительных подробностей торговой сделки между США и Китаем, помимо первоначального эффекта, который, как ожидается, приведет к увеличению товарооборота между двумя крупнейшими мировыми экономиками.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 0,23% до $65,07 за баррель к 9:30 МСК, а на WTI – на 0,32% до $59,88 за баррель.

Соединенные Штаты и Китай снизили градус торговой напряженности в пятницу, объявив о заключении “первой фазы” соглашения, которая предусматривает снижение некоторых тарифов США в обмен на то, что, по словам американских чиновников, станет значительным увеличением китайских закупок американской сельскохозяйственной продукции и других товаров.

Пятничное соглашение предотвратило дополнительные пошлины на китайские товары стоимостью $160 миллиардов, которые США планировали ввести в минувшие выходные, однако инвесторы сохраняют осторожность, ожидая других подробностей торговой сделки.

Поверят ли сырьевые рынки в китайско-американскую историю?

Судя по пятничному росту нефти, инвесторы становятся более уверенными в том, что тучи, нависшие над рынками во время торговой войны, могут наконец-то исчезнуть и пришло время переходить на длинные позиции по природным ресурсам, поскольку инфляция может возрасти.

Тем не менее, если принимать во внимание рост цен на золото на прошлой неделе, может сложиться совсем другая история.

Хотя золото и является частью сырьевой вселенной, оно выполняет совершенно иную функцию: хеджирует слабые валюты и угрозы мировой экономике, в том числе торговый конфликт.

То, что желтый металл не распродался на прошлой неделе, говорит о том, что инвесторам еще нужно хеджирование от фактора страха под названием Дональд Трамп. Неустойчивое настроение и поведение президента США и последствия, к которым они могут привести на втором этапе переговоров между странами, по-прежнему являются джокером для рынков.

В пятницу цены на сырую нефть достигли трехмесячных максимумов: американская West Texas Intermediate преодолела уровень в $60 за баррель на радость нефтяным быкам, а британская Brent перешагнула ключевой рубеж в $65 после объявления Трампа о заключении ограниченного торгового соглашения между США и Китаем.

Решающим доводом первого этапа сделки стала готовность президента приостановить новые пошлины в размере 15%, которые должны были вступить в силу 15 декабря, на $160 млрд китайского импорта, включая iPhone, игрушки и другие популярные потребительские товары.

Однако торговое представительство США заявило, что сохранит сборы в размере 25% на $250 млрд других китайских товаров и еще 7,5% налога на отдельную партию продукции на сумму $120 млрд. Между тем Белый дом ведет переговоры о продаже сельскохозяйственной продукции США на десятки миллиардов долларов в год Китаю.

Пекин почти ничего не сказал. В этом заключается проблема: без телевизионного подписания невозможно узнать, действительно ли китайцы согласились со всем, что говорил Трамп, или просто пытались выиграть время.

Поскольку президент США стремится к переизбранию через 11 месяцев, его внимание сосредоточено на достижении как можно большего количества целей, ведь конкуренты-демократы в Конгрессе пытаются привлечь его к ответственности за предполагаемое злоупотребление служебным положением. Тем временем президент Китая Си Цзиньпин находится под давлением относительно отмены всех сборов, которые могут нанести ущерб второй по величине экономике мира.

«Учитывая то, что произошло за последние 17 месяцев, рынки ожидают точных деталей соглашения, чтобы оценить успех будущих переговоров», — отметил основатель и исполнительный директор 50 Park Investments Адам Сархан. «Самое сложное всегда кроется в деталях, а здесь их пока очень мало».
С ним согласился лондонский аналитик Forex.com, специализирующийся на золоте и валютах, Фавад Разакзада.

«Переговоры по второму этапу сделки будут зависеть от реализации первого», ​​- прокомментировал Разакзада. «Это может превратиться в очередную длительную ситуацию неопределенности, которая будет держать инвесторов в напряжении».
Политика может повлиять на результат больше, чем любой другой фактор, поэтому сейчас Китай не пойдет на любые уступки: у страны есть шанс на более легкий процесс, если в 2021 году пост президента США займет другой политик.

Мысль о предстоящем тернистом пути был подкреплена сообщением Трампа о том, что переговоры по второму этапу начнутся сейчас, а не после выборов. Китай же об этом не договаривался.

«Риски есть как из-за непредсказуемости дипломатического стиля Трампа, так и из-за неопределенности, которая может возникнуть после изменения в подходе в случае его поражения на президентских выборах 2020 года», — заявил профессор международного права и эксперт по вопросам Китая Принстонского университета Ричард Андерсон Фальк.
Он также добавил, что «демократ в Белом доме наверняка по-другому подойдет к торговой политике с Китаем».

Помимо китайско-американских торговых новостей, рынкам есть над чем подумать: победа Бориса Джонсона на выборах в Великобритании должна окончательно проложить путь для Brexit. До сих пор неясно, какие потрясения может пережить рынок даже от «упорядоченного» выхода Великобритании из Европейского Союза.

Тем не менее американская эталонная нефть WTI выросла более чем на 1% до $60,45 за баррель. Сырье не достигало $60 с момента сентябрьской атаки на нефтяные объекты Саудовской Аравии, которая на время выбила около 5% мировых поставок.

WTI также выросла почти на 9% за декабрь — самый сильный месяц с июня. С начала года сырье США увеличилось почти на 32%.

Глобальный ориентир нефть Brent вырос за неделю на 1,6% до $65,22. После атак в Саудовской Аравии Brent в основном торговалась ниже $65. Сырье выросло на 4% за месяц и на 21% за год.

Обзор энергоресурсов

В пятницу рынок показал, что нефтяные трейдеры поверили в сделку США и Китая больше, чем трейдеры фондовых рынков.

Пока нефть уверенно росла, акции на Уолл-стрит упали с ранних максимумов и закрылись чуть выше из-за сохраняющейся неопределенности вокруг 17-месячной торговой войны.

В начале недели цены на нефть ослабли из-за неожиданного роста запасов сырья и серьезного увеличения запасов бензина и запасов дистиллятов.

Нефтяные рынки также пострадали от ежемесячного отчета Международного энергетического агентства, в котором говорится, что глобальные запасы могут резко возрасти до марта, несмотря на соглашение ОПЕК+ о ежедневном удалении до 2,1 млн баррелей или 2,1% из мировых поставок.

Напротив, ОПЕК в ежемесячном отчете заявила, что ожидает дефицита в поставках нефти в следующем году.

Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) завершили торги в пятницу под влиянием “бычьего” тренда. Поддержку индексам оказали сообщения о том, что президент США Дональд Трамп согласовал торговую сделку с Китаем.

Как пишет агентство Bloomberg, Трамп одобрил так называемый первый этап торговой сделки с Китаем, что позволит предотвратить введение 15 декабря новой волны американских пошлин на потребительские товары из КНР общим объемом около $160 млрд.

По данным Politico, торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и китайский посол в Вашингтоне Цуй Тянькай могут подписать первый этап торгового соглашения уже в пятницу.

Накануне The Wall Street Journal сообщала, что американская сторона предложила Пекину понизить вдвое действующие пошлины на товары китайского экспорта общим объемом около $360 млрд в год, а также отменить новый раунд введения пошлин, запланированный на 15 декабря.

Опубликованные в пятницу данные Банка Японии показали, что японский индекс Танкан, оценивающий уровень доверия к экономике среди крупных компаний перерабатывающей промышленности, в четвертом квартале 2019 года опустился до минимального уровня почти за семь лет на фоне напряженности в торговой сфере, а также повышения в стране налога на потребление. Значение индикатора в октябре-декабре снизилось по итогам четвертого квартала подряд – до нулевого уровня, что является минимумом с первого квартала 2013 года. Значение Танкан в четвертом квартале оказалось хуже консенсус-прогноза рынка. Эксперты в среднем прогнозировали этот показатель на уровне 2 пунктов, свидетельствуют данные Trading Economics.

Японский фондовый индекс Nikkei 225 поднялся на 2,55%, продемонстрировав максимальный подъем за 10 месяцев, китайский индекс Shanghai Composite вырос на 1,78%, гонконгский Hang Seng – на 2,57%, южнокорейский KOSPI – на 1,54%, австралийский S&P/ASX 200 – на 0,46%.

Бумаги японской Tokyo Electron выросли на 5,9%, акции Keyence – на 3,2%, Sony – на 1,9%.

В Гонконге подорожали бумаги AIA Group (+3,6%), Tencent (+3,4%), HSBC (+3%) .

Акции южнокорейской Samsung (KS:005930) Electronics прибавили в цене 2,8%, бумаги SK Hynix выросли на 5,6%. Цена бумаг австралийской Westpac Banking увеличилась на 1,66%, акции ANZ Bank подорожали на 2%.

Фондовые индексы стран Западной Европы уверенно повышаются в ходе торгов в пятницу на новостях о том, что президент США Дональд Трамп согласовал первый этап торговой сделки с Китаем; при этом британские индексы взлетели на сообщениях об убедительной победе на внеочередных парламентских выборах Консервативной партии Великобритании, выступающей за выход страны из Евросоюза уже в начале 2020 года.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 к 12:32 мск вырос на 1,63% и составил 414,21 пункта.

Индекс FTSE 100, в расчет которого входят акции крупнейших по капитализации компаний, торгующихся на Лондонской фондовой бирже, поднялся на 1,7%. Индекс FTSE 250, который объединяет акции 250 крупнейших компаний, не входящих в FTSE 100, прибавляет 4,5%. Ранее он поднимался на 5,4% – максимальными темпами с 2010 года.

Германский индекс DAX вырос на 1,27%, французский CAC 40 – на 1,17%, испанский IBEX 35 – на 1,53%, итальянский FTSE MIB – на 0,87%.

Как пишет агентство Bloomberg, Трамп одобрил так называемый первый этап торговой сделки с Китаем, что позволит предотвратить введение 15 декабря новой волны американских пошлин на потребительские товары из КНР общим объемом около $160 млрд.

По данным Politico, торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и китайский посол в Вашингтоне Цуй Тянькай могут подписать первый этап торгового соглашения уже в пятницу.

Накануне The Wall Street Journal сообщала, что американская сторона предложила Пекину понизить вдвое действующие пошлины на товары китайского экспорта общим объемом около $360 млрд в год, а также отменить новый раунд введения пошлин, запланированный на 15 декабря.

Улучшению настроений на рынках также способствовали результаты досрочных парламентских выборов в Великобритании.

По пока еще не полным официальным данным, консерваторы получают 360 мест в Палате общин. По данным экзит-полов, всего они могут получить 368 мест в нижней палате парламента. Ближайшие преследователи – лейбористы – получают 203 места.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон в пятницу пообещал уложиться с Brexit до 31 января.

“Британский народ ясно, однозначно, бесспорно выступил за то, чтобы мы вышли из ЕС”, – сказал Джонсон в ходе выступления в Лондоне, комментируя победу его партии на парламентских выборах.

“Мы выйдем из ЕС до 31 января. И никаких “если”, никаких “но”, никаких “может быть”, – заявил Джонсон.

Акции британских банков существенно подорожали на фоне этих новостей, подтолкнув вверх европейский банковский сектор.

Котировки акций Royal Bank of Scotland Group Plc (RBS) поднимаются на 11,1%, Lloyds Banking Group (LON:LLOY) Plc – на 7,8%, Barclays Plc (LON:BARC) – на 8,5%.

Динамику лучше рынка также показывают акции европейских автопроизводителей. Цена бумаг Faurecia SE повышается на 3,3%, Valeo (PA:VLOF) SA – на 2,1%, Peugeot SA – на 3,2%, Continental AG (DE:CONG), – на 1,3%, Daimler AG (DE:DAIGn) – на 1,7%.

Бумаги Telefonica SA (MC:TEF) прибавляют в цене 1,1% на сообщениях СМИ о том, что испанская телекоммуникационная компания рассматривает возможность поиска стратегического партнера для своего подразделения в Латинской Америке или проведения IPO этого подразделения. Компания находится на раннем этапе переговоров с потенциальными консультантами, обсуждая варианты, пишет агентство Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники.