Новости рынка

Народный банк Китая в понедельник оставил базовую ставку кредитования без изменений второй месяц подряд после того, как ранее в январе сохранил ставки на среднесрочные кредиты.

Базовая ставка по однолетним кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) осталась на уровне 4,15%. ЦБ страны также сохранил пятилетнюю LPR на уровне 4,80%.

Народный банк Китая на прошлой неделе выдал новые краткосрочные и среднесрочные кредиты, но при этом сохранил ставки на прежнем уровне на фоне попыток поддержать достаточный уровень ликвидности в условиях замедления экономики и ослабить потенциальный дефицит в преддверии Нового года по лунному календарю.

Процентная ставка в рамках годового механизма среднесрочного кредитования (MLF) остается на уровне 3,25%. ЦБ на прошлой неделе при помощи механизма произвел вливание ликвидности на 300 миллиардов юаней ($43,51 миллиарда).

LPR – это базовая ставка кредитования, устанавливаемая ежемесячно 18 банками.

Котировки фьючерсов на золото выросли во время европейской сессии в пятницу.

На COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи, фьючерсы на золото с поставкой в феврале торгуются по цене 1.555,65 долл. за тройскую унцию, на момент написания данного комментария поднявшись на 0,33%.

Максимумом сессии выступила отметка долл. за тройскую унцию. На момент написания материала золото нашло поддержку на уровне 1.536,40 долл. и сопротивление — на 1.563,10 долл.

Фьючерс на индекс USD, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, вырос на 0,11% и торгуется на отметке 97,165 долл.

Что касается других товаров, торгующихся на COMEX, фьючерс на серебро с поставкой в марте вырос на 0,58%, достигнув отметки 18,043 долл. за тройскую унцию, а фьючерс на медь с поставкой в марте вырос на 0,74%, дойдя до уровня 2,868 долл. за фунт.

Объем розничных продаж в Великобритании в декабре 2019 года уменьшился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, когда их снижение составило 0,8%, свидетельствуют данные Национального статистического управления (ONS) страны. В годовом выражении продажи выросли на 0,9%. Аналитики в среднем прогнозировали повышение первого показателя на 0,6%, второго – на 2,7%.

В прошлом месяце розничные продажи без учета автомобильного топлива сократились на 0,8% за месяц, а за год выросли на 0,7%. Эксперты ожидали повышения показателя в помесячном выражении на 0,8% и роста в годовом на 3%.

Объем интернет-продаж в декабре не изменился по сравнению с ноябрем, а доля интернет-магазинов в общих розничных продажах снизилась до 21,3% с 21,5% в ноябре.

Продажи в продуктовых магазинах в декабре сократились на 1,3%, в магазинах одежды – на 2%, в магазинах товаров для дома – на 0,1%. Продажи автомобильного топлива выросли на 1,6%.

Розничные продажи падали или стагнировали в течение последних пяти месяцев, что является самым длительным периодом отсутствия роста с 1996 года, когда начали учитываться данные, сообщило ONS. Падение розничных продаж на 1% в четвертом квартале стало самым существенным с начала 2017 года и оказало давление на экономику.

На розничные продажи приходится примерно 6% ВВП Великобритании.

Рекорды по объему спроса устанавливают в последнее время проходившие размещения гособлигаций стран еврозоны.

Это говорит о том, что участники рынка ожидают от Европейского центрального банка (ЕЦБ) сохранения ультрамягкой денежно-кредитной политики, которая включает отрицательные процентные ставки и ежемесячный выкуп бондов на 20 млрд евро, отмечает The Financial Times.

Выпуск 10-летних испанских бондов на 10 млрд евро во вторник привлек заявки на сумму 53 млрд евро. Это стало рекордной переподпиской для любых облигаций, номинированных в единой европейской валюте, при размещениях объемом 10 млрд евро.

Италия в среду предложила рынку 30-летние госбумаги на сумму 7 млрд евро и получила заявки объемом свыше 47 млрд евро, что стало новым страновым рекордом.

Аналогичные максимумы спроса были установлены при размещении госбумаг Бельгии, Кипра и Ирландии.

“Похоже, что процентные ставки будут оставаться на текущих уровнях очень долгое время”, – отмечает главный инвестдиректор BlueBay Asset Management Марк Доудинг.

Из-за отрицательных процентных ставок “мы не хотим сидеть с деньгами, поэтому нам надо искать возможность заработать хоть немного”, сказал он. “В этом контексте люди вкладывают деньги в работу в начале года”, – добавил эксперт.

В этом году размещения госбумаг странами еврозоны, согласно планам, будут минимальными со времен финансового кризиса. При этом январь традиционно является одним из самых загруженных выпусками месяцев.

“Инвесторам сейчас достаточно трудно найти большие объемы бондов, поэтому такие размещения, как испанское, довольно привлекательны, – отмечает аналитик Rabobank Лин Грэхем-Тейлор. – Такой возможности может не представиться позднее в этом году”.

Евросоюз подаст иск во Всемирную торговую организацию (ВТО) против первой фазы торгового соглашения США и КНР в том случае, если последствия этой сделки окажут негативное влияние на европейские компании, заявил в пятницу журналистам в Пекине представитель ЕС в Китае Николя Шапюи.

“По нашему мнению, количественные показатели (из соглашения) будут противоречить нормам ВТО в том случае, если они приведут к деформациям торговых отношений. Если речь зайдет о подобном, мы пойдем в ВТО, чтобы урегулировать вопрос”, – цитирует его слова западные СМИ.

Как отметил Шапюи, во время встречи в МИД КНР он получил заверения китайской стороны о том, что “американо-китайское соглашение абсолютно никак не навредит европейскому бизнесу”.

Тем не менее, Шапюи заверил, что ЕС будет наблюдать за воплощением в жизнь договоренностей Вашингтона и Пекина.

В минувшую среду президент США Дональд Трамп и вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ подписали соглашение о первой фазе урегулирования торгового спора между двумя странами.

Оно предполагает, что Пекин нарастит импорт товаров из США минимум на $200 млрд в течение двух лет. По данным СМИ, в обмен на это США не будут вводить дополнительные ограничения в отношении Китая.

Министр финансов США Стивен Мнучин ранее заявил, что первая фаза торговой сделки не предусматривает отмену всех пошлин на китайские товары, частично это может быть учтено во второй фазе.

После подписания соглашения вице-президент США Майк Пенс сообщил, что переговоры с Китаем по второй фазе торгового соглашения уже идут.

ЕС обещает иск в ВТО против торгового соглашения США и Китая, если оно навредит европейскому бизнесу

Комментировать

В четвертом квартале прошлого года ВВП Китая вырос на 6% в годовом выражении. В первом квартале 2019 года рост экономики составлял 6,4%, во втором – 6,2%, в третьем 6%. ВВП КНР в 4-м квартале вырос относительно предыдущих трех месяцев на 1,5% (в третьем квартале – также на 1,5%, во втором – на 1,6% и в первом – на 1,4%).

В целом за 2019 год темпы роста экономики Китая, по предварительным данным, составили 6,1%, то есть соответствовали предусмотренным планом экономического развития страны 6-6,5%, сообщило Государственное статистическое управление (ГСУ). В 2018 году ВВП страны увеличился на 6,6%, что уже было минимальным подъемом с 1990-х годов.

Как заявил журналистам начальник ГСУ Нин Цзичжэ, комментируя рост экономики в 4-м квартале, “это свидетельствует, что объем нашей экономики неуклонно растет, экономическое развитие идет стабильно, постоянно улучшается жизнь населения”. Он также сообщил, что на долю потребительских расходов пришлось около 58% роста экономики страны, на инвестиции – 31%, на чистый экспорт – 11%.

Инвестиции в основной капитал увеличились за минувший год на 5,4%.

Безработица в городах страны на конец прошлого года поднялась до 5,2% против 5,1% в ноябре.

Среднедушевой располагаемый доход населения в 2019 году составил 30,733 тыс. юаней ($4462), увеличившись на 5,8%, сообщило также ГСУ.

Таким образом, темпы повышения доходов китайцев были медленнее экономического роста, что частично обусловлено ускорением инфляции, отметил Нин Цзичжэ. Он ожидает дальнейшего подъема доходов и расходов населения в этом году.

Цены на нефть эталонных марок не демонстрируют существенных изменений на торгах в пятницу после уверенного подъема накануне. Поддержку нефтяным котировкам оказали надежды на то, что торговая сделка Вашингтона и Пекина позволит стимулировать рост.

На этой неделе президент США Дональд Трамп и вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ подписали соглашение о первой фазе урегулирования торгового спора между двумя странами. Оно предполагает, что Пекин нарастит импорт товаров из США минимум на $200 млрд в течение двух лет. По данным СМИ, в обмен на это США не будут вводить дополнительные ограничения в отношении Китая.

В частности, Китай пообещал увеличить закупку энергоносителей из США на $52 млрд в течение двух лет, однако некоторые участники рынка сомневаются в возможности Пекина выполнить это обязательство.

Накануне Международное энергетическое агентство (МЭА) сохранило прогноз роста поставок нефти из стран, не входящих в ОПЕК, в 2020 году на уровне 2,1 млн б/с. МЭА также подсчитало, что страны ОПЕК в декабре 2019 года добыли 29,44 млн баррелей в сутки по сравнению с 29,62 млн б/с месяцем ранее, исполнив сделку ОПЕК+ по ограничению нефтедобычи на 181%.

Стоимость мартовских фьючерсов на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:22 мск составляет $64,60 за баррель, что на $0,02 (0,03%) ниже цены на закрытие предыдущей сессии. По итогам торгов в четверг фьючерсы выросли в цене на $0,62 (0,97%), до $64,62 за баррель.

Фьючерс на WTI на февраль на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени подешевел на $0,01 (0,02%) – до $58,51 за баррель. К закрытию предыдущих торгов цена контракта составила $58,52 за баррель, поднявшись на $0,71 (1,23%) по сравнению с предшествующей сессией.

Доллар США стабилен к евро и фунту, незначительно растет к иене.

Центральным событием для рынков на этой неделе стала новость о том, что президент США Дональд Трамп и вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ подписали в среду соглашение о первой фазе урегулирования торгового спора между двумя странами. Переговоры с Китаем по второй фазе торгового соглашения уже идут, сообщил вице-президент США Майк Пенс в интервью Fox Business Network, однако не привел деталей.

Международное рейтинговое агентство Fitch улучшило прогноз роста мировой экономики на 2020 год, отметив, что заключение торговой сделки “позитивно скажется на деловом доверии”. В то же время эксперты агентства предупредили, что “последствия сделки для мировой экономики будут зависеть от того, как будут выполняться ее условия, в том числе от того, сможет ли Китай выполнить свои обязательства по резкому увеличению импорта из США, и каким образом изменятся торговые потоки для других экспортеров”.

Соглашение предполагает, что Пекин нарастит импорт товаров из США минимум на $200 млрд в течение двух лет. По данным СМИ, в обмен на это США не будут вводить дополнительные ограничения в отношении Китая.

Кроме того, в четверг американские сенаторы поддержали новое трехстороннее соглашение о свободной торговле между Мексикой, США и Канадой (USMCA). Палата представителей одобрила его еще в декабре 2019 года, теперь документ отправляется на подписание Трампу.

По состоянию на 9:34 мск евро находится на уровне $1,1138 против $1,1137 на закрытие прошлой сессии.

Стоимость единой европейской валюты к японской выросла на 0,07%, до 122,77 иены по сравнению со 122,68 иены в четверг, доллара – на 0,06%, до 110,23 иены против 110,16 иены.

Фунт стерлингов торгуется на уровне $1,3077 против $1,3080 в предыдущий рабочий день и 1,1742 евро против 1,1744 евро.

Индекс ICE Dollar, показывающий стоимость доллара США относительно шести основных мировых валют, опускается на 0,01%. Индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, не изменяется.

В начале четверга доллар США практически не изменился на европейских торгах: после подписания торговой сделки между Вашингтоном и Пекином наступило затишье.

К 11:25 МСК евро вырос на 0,1% и торговался на уровне $1,1155, а фунт также вырос на 0,1% и составил $1,3046. Доллар повысился по отношению к иене до 110,05. Индекс доллара США относительно корзины основных валют снизился на 0,1% до 96,910.

Подписание долгожданного торгового соглашения первого этапа должно подвести черту под 18-месячным обоюдным повышением пошлин, навредившим глобальному росту.

Деэскалация спора также может способствовать более спокойному рынку в 2020 году, хотя напряженность между США с одной стороны и Европой и Китаем с другой все еще сохраняется.

«Сделка между США и Китаем подразумевает, что связанная с торговой войной неопределенность в краткосрочной перспективе значительно снизится», — отметили в Nordea. «Предполагаем, что после заключения сделки с Китаем Трамп не будет сильно рисковать: ноябрьские президентские выборы не за горами».
Центральный банк Южной Африки проведет заседание по установлению ставок в 16:00 МСК. Ожидается, что ключевая ставка РЕПО сохранится без изменений на уровне 6,5%. Тем не менее на ноябрьском заседании между членами произошел раскол: трое из пяти представителей проголосовали за сохранение ставок, а двое — за сокращение.

Сегодня также пройдет встреча в Центральном банке Турции. Ранее банк сократил расходы по займам вдвое с 24% в июле. Согласно опросу Reuters, тринадцать из 21 экономистов прогнозировали еще одно снижение ставок, а шесть из них ожидают, что банк снизит процентные ставки на 100 базисных пунктов до 11%. Некоторые аналитики утверждают, что это приведет к слишком низким процентным ставкам в Турции, учитывая, что за последние пару месяцев инфляция восстановилась почти до 12%.

К 11:25 МСК доллар торговался по 14,3906 рэндов и по 5,8887 лир.