Новости рынка

Уолл-стрит ставит на то, что акции наиболее популярных технологических и интернет-компаний США продолжат опережать более широкий фондовый рынок, хотя недавнее ралли практически лишает их права на ошибку во время текущего сезона отчетности.

Так, инвесторы начали распродавать акции Netflix Inc (NASDAQ:NFLX) после разочаровывающего прогноза стримингового сервиса во вторник.

Однако инвесторы все еще возлагают надежды на остальных участников группы FAANG – Facebook (NASDAQ:FB), Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), владельца Google Alphabet (NASDAQ:GOOGL) и Microsoft (NASDAQ:MSFT), – которые на этой неделе должны опубликовать квартальные отчеты.

Даниэль Морган, портфельный управляющий в Synovus Trust в Атланте, штат Джорджия, сказал, что группа, скорее всего, продолжит оказывать существенную поддержку индексу S&P 500.

Аналитики ожидают, что группа сообщит о более быстром росте выручки в сравнении с более широким индексом S&P 500, а также, в некоторых случаях, о более быстром росте прибыли в квартале, завершившемся в декабре.

С другой стороны, фондовые стратеги говорят, что ведущим компаниям придется сильно положительно удивить рынок квартальными отчетами и прогнозами дальнейшего роста, учитывая недавний подъем их акций.

В сравнении с ростом индекса S&P 500 примерно на 12% с начала октября до закрытия торгов во вторник, акции Apple выросли примерно на 43%, бумаги Facebook – примерно на 24%, Google – почти на 22%, а Microsoft – на 20%.

“Для того, чтобы подтолкнуть акции еще выше, как результаты, так и прогнозы должны превзойти ожидания”, – сказал Джон Огастин, директор по инвестициям Huntington National Bank в городе Колумбус, штат Огайо.

Ожидается, что прибыль компаний S&P 500 за четвертый квартал снизилась на 0,8%, а выручка увеличилась на 4,4%, согласно последним данным Refinitiv.

Японская иена пользуется спросом в понедельник, так как трейдеры ищут убежища, опасаясь распространения пневмонического вируса в Китае.

В 03:20 по восточному времени (08:20 по Гринвичу) курс USD/JPY упал на 0.2% до 109.08, достигнув минимума на отметке 108.73 за ночь, самого низкого уровня с 8 января. Фьючерсы на индекс доллара США, который отслеживает доллар США по отношению к корзине других валют, практически неизменны на уровне 97.68.

Китайское правительство хоть и продлило недельный новогодний отпуск на три дня в эти выходные, в качестве контрмеры, но сигнализировало о большем, чем ожидалось, ударе, как по розничным продажам, так и по промышленному производству.

Почти 2 тыс. человек в Китае были инфицированы и 56 человек погибли от болезни, сообщили китайские власти в воскресенье, хотя в некоторых сообщениях говорится, что число погибших с тех пор возросло до 80.

«Согласно последним клиническим данным, способность вируса распространяться, похоже, несколько усиливается», — заявил в воскресенье на пресс-брифинге министр Национальной комиссии по здравоохранению Китая Ма Сяовэй, добавив, что он заразен в инкубационный период, т.е. до появления симптомов, что усложняет борьбу с ним.

Помимо вируса, рынки готовятся к заседаниям центральных банков, которые пройдут на этой неделе в Федеральной резервной системе и Банке Англии.

«Мы сомневаемся, что ФРС окажет слишком сильное влияние на пару USD/JPY на этой неделе», — заявили аналитики ING в аналитической записке, добавив, что японские данные на этой неделе включают в себя обновления по Токийскому индексу потребительских цен, занятости, промышленному производству и розничным продажам.

«На своем недавнем заседании Банк Японии незначительно повысил темпы роста и понизил инфляционные прогнозы, чтобы оставить сложную монетарную политику без изменений. Трудно представить, чтобы политика Банка Японии оказала большое влияние на японскую йену в этом году», — добавил ING.

Стерлинг, евро и доллар были под давлением. Заседание ФРС пройдёт в среду, а заседание Банка Англии — в четверг.

В 03:25 по восточному времени (08:25 по Гринвичу) пара EUR/USD выросла на 0,1% до 1,1031 в преддверии выхода данных опроса деловых кругов Германии Ifo и данных по рынку труда Франции, а пара GBP/USD осталась на прежнем уровне 1,3075.

Нефтяные медведи (играющие на снижение нефти) и золотые жуки (ставящие на рост золота) вернулись, вопрос в том — как надолго их хозяин-коронавирус позволит им остаться.

В течение нескольких недель нефть WTI на отметке выше $55 и Brent превышающая $65 казались некоторым трейдерам такими же нереальными, как дневные рекордные максимумы на Уолл-Стрит. Для некоторых, конечно, продолжение роста цен на нефть 2019 года было более чем оправданным. И, возможно, они правы.

Риски поставок сейчас выше, чем год назад, поскольку ОПЕК+ обещает сократить добычу в этом квартале на 75% больше, чем в первом квартале 2019 года. Кроме того, напряженность все еще велика в Иране и других горячих точках добычи нефти, таких как Ирак и Ливия. Затем, есть супер-раздутая сделка первой фазы торгового соглашения между США и Китаем и это может означать только повышение китайского спроса на нефть, который и так является самым высоким в мире.

Тем не менее, глобальный страх за здоровье, вызванный коронавирусом, угрожает перевернуть все эти бычьи аргументы за нефть с ног на голову. Просто для перспективы рассмотрим следующее: в течение последних 24 часов официальное число погибших от вируса в Китае подскочило с 26 до 41, при этом умер даже врач, который был на передовой линии битвы.

Более того: около 1400 человек были инфицированы во всем мире, подавляющее большинство в Китае. Ухань — китайский город в эпицентре вспышки, находится в фактической изоляции, с медикаментами и больничными койками на исходе, и по меньшей мере 10 соседних городов находятся под контролем. Сотни миллионов китайских путешественников застряли на фоне главного праздника страны — Лунного Нового года, при этом сильно пострадала индустрия туризма и отдыха, так закрыт Шанхайский Диснейленд, все кинотеатры и даже некоторые McDonalds.

За пределами Китая 10 стран сообщили о заражении вирусом, среди них: Австралия, Франция, Япония, Непал, Сингапур, Южная Корея, Тайвань, Таиланд, Вьетнам и Соединенные Штаты. Всемирная организация здравоохранения не стала объявлять кризис международной проблемой несмотря на то, что назвала его «чрезвычайной ситуацией в Китае».

И многое другое могло произойти в течение времени, как я закончил писать и тем моментом, когда вы начали читать. Поэтому логично задать вопрос: какое реальное воздействие все это может оказать на мировую экономику и спрос на энергоносители и как долго может продолжаться этот кризис? Ответ на этот вопрос никто толком не знает.

Лучшее сравнение с коронавирусом — это эпидемия атипичной пневмонии 2003 года, еще одна китайская глобальная угроза здоровью, которая также вызвала серьезные сбои на рынке. По оценкам, 8000 человек были инфицированы так называемым тяжелым острым респираторным синдромом и почти 800 умерли. Экономика Китая тогда упала на 5 процентных пунктов.

Некоторые считают, что коронавирус вызвал больше паники, чем в реальности принес угроз и он пройдет, как и другие инфекции, укрепляя в конечном итоге мировую экономику. Однако легкость, с которой вирус распространился, опустошение, который он оставил в Китае, заставили рынки предположить худшее.

Индекс S&P 500 упал почти на 1% в пятницу — это самый высокий показатель дневного падения с октября 2019, что указывает на то, что многомесячная устойчивость Уолл-стрит против конкурирующих фондовых рынков может оказаться под угрозой.

В то время как потенциальное воздействие вируса остается под вопросом, одно несомненно — чем дольше Китай остается в кризисе, тем сложнее Пекину выполнить 1 фазу торговой сделки и тем больше проблем это создает для Дональда Трампа, который собирается переизбраться в ноябре.

Что касается самой нефти, то святым Граалем спроса здесь является Китай, как известно Пекин потребляет более 9 млн баррелей в день или почти 90% Саудовской добычи.

В драгоценных металлах большая часть роста золота в ближайшей перспективе будет зависеть от того, продолжит ли Уолл-Стрит падать. Золото вновь стало играть роль безопасного прибежища с конца прошлой недели и если это станет тенденцией, то $1580 будет ближайшей целью, а там недалеко и до декабрьских семилетних максимумов выше $1600.

Энергетический обзор

Цены на нефть падали 5 день подряд включая и пятницу, в результате нефть марки Brent показала худшую неделю за 13 месяцев, так как опасения в отношении нового коронавируса привели к неприятию риска на мировых рынках.

На Нью-Йоркской бирже американская нефть WTI снизилась на $1,15 или на 2,1%, до $55,59 за баррель. Ранее в ходе сессии WTI опускалась до отметки 53,88, что является самым низким показателем с ноября 2017 года.

Лондонская марка Brent — мировой эталон сырой нефти, снизилась на $1,35 или на 2,2%, до $60,69. Ранее Brent достигла семинедельного минимума в $60,26, почти прорвав ключевую поддержку на уровне $60.

За неделю WTI потеряла 5%, при этом за январь сырая нефть США упала почти на 9%, что может привести ее к самому большому месячному убытку с момента снижения на 16,3% в мае 2019-го.

Мировой стандарт Brent потерял 6,4% за неделю, что является худшим показателем с декабря 2018 года. В месячном исчислении Brent подешевела на 8%, так же показывая самый убыточный месяц с мая прошлого года.

«Коронавирус остается главной проблемой для рынка, так что сложно покупать на низах, и я думаю, что могут быть дополнительные продажи», — сказал Скотт Шелтон, энергетический фьючерсный брокер ICAP в Дареме, штат Нью-Йорк.
Группа Economist Intelligence Unit сообщила в своем докладе в четверг, что вирус может сократить от 0,5 до 1 процентного пункта роста валового внутреннего продукта Китая в этом году, который прогнозируется на уровне 5,9 %.

На энергетическом фронте вирус уже снизил спрос на 200 тыс. баррелей нефтепродуктов, подсчитала Клаудиа Галимберти из S&P Global Platts. В китайской же провинции Хубэй, где болезнь была впервые отмечена, остановка транспортировки, вероятно, привела к потере 50 тыс.-70 тыс. баррелей спроса в день, отметил Галимберти.

Отдельно Goldman Sachs заявил во вторник, что ожидает негативного шока в размере 260 тыс. баррелей в день для мирового спроса на нефть в среднем, включая потерю спроса на топливо для самолетов на 170 тыс. баррелей в сутки. Этот анализ был основан на сравнении с эпидемией атипичной пневмонии 2003 года.

Швейцарская консалтинговая компания PetroMatrix, основанная опытным трейдером и аналитиком Оливье Якобом, назвала вирус «событием Черного лебедя 2020 года». Это ставит его в один ряд с такими событиями, как Азиатский финансовый кризис 1997 года, кризис доткомов 2000 года, атаки 2001 года на США, глобальный финансовый кризис 2008 года, кризис Европейского суверенного долга 2009 года, крах нефтяного рынка 2014 года и Брексит 2016 года.

Энергетический Календарь

Понедельник, 27 Января

Genscape Cushing даст оценку запасов сырой нефти (частные данные)

Вторник, 28 Января

Еженедельный отчет Американского института нефти о запасах нефти

Среда, 29 Января

Еженедельный отчет EIA о запасах нефти

Еженедельный отчет EIA по природному газу

Пятница, 31 Января

Еженедельный подсчет буровых установок «Бейкер Хьюз».

Обзор Драгоценных Металлов

Нет ничего лучше глобальной заразы, чтобы заставить покупателей золота вернуться в безопасное убежище. Желтый металл достиг двухнедельных максимумов в пятницу, подползая к уровню $1580 за унцию.

Фьючерсы на золото с поставкой в феврале на нью-йоркской бирже COMEX выросли на $6,50 или на 0,4%, до $1565,90 за унцию. Ранее драгоценный металл достигал $1575,25 — максимума с 8 января, так как золотые жуки, казалось, проверяли сопротивление на уровне $1580.

Спотовое золото, которое отслеживает реальные сделки в слитках, поднялось на $8,66 или на 0,6%, до $1571,69 за унцию, после двухнедельного максимума в $1575,83.

Поначалу золото слабо реагировало на возможные экономические последствия коронавируса, но с четверга по пятницу реакция не заставила себя ждать.

«В ретроспективе казалось, что ситуация с вирусом подталкивала быков обратно в длинные позиции вчера днем», — говорится в отчете Hightower, где так же отмечается, что если ситуация не изменится, золотые жуки могут ожидать «отскока вверх от классического закрытия шортов (ставок на понижение)».

Фондовые индексы стран Западной Европы растут на торгах в пятницу после того, как Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) отказалась объявлять чрезвычайную ситуации из-за эпидемии коронавируса.

На этой неделе основное внимание трейдеров приковано к ситуации в Китае в связи с эпидемией коронавируса. Число заболевших пневмонией, вызываемой новым типом коронавируса, в Китае достигло 830 человек, более 20 человек погибли. Как сообщалось, вспышка пневмонии в китайском городе Ухань зафиксирована в декабре (первый случай датирован 12 декабря), возбудителем стал ранее неизвестный коронавирус (2019-nCoV, геном вируса уже расшифрован и опубликован).

ВОЗ по итогам заседания в четверг заявила, что пока считает преждевременным объявлять чрезвычайную ситуацию в сфере международного здравоохранения из-за зафиксированного в КНР нового типа коронавируса.

В пятницу исследовательская компания Markit Economics опубликовала сводный индекс менеджеров закупок (PMI) в еврозоне за январь. Индекс менеджеров закупок (PMI) в январе в обрабатывающей промышленности еврозоны вырос с 46,3 до 47,8 пункта, сильнее ожиданий. PMI в сфере услуг еврозоны снизился до 52,2 пункта с 52,8 пункта, ожидалось сохранение показателя на том же уровне.

Во Франции сводный PMI снизился с 52 пунктов до 51,5 пункта. В Германии сводный PMI вырос с 50,2 до 51,1 пункта, превзойдя ожидания. В Великобритании – с 49,3 до 52,4 пунктов, максимального уровня с 2018 года.

Накануне Европейский центральный банк (ЕЦБ), как и ожидалось, сохранил базовую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне, ставку по депозитам – на уровне минус 0,5%. В заявлении ЕЦБ говорится, что ставки останутся на текущем уровне или ниже до тех пор, пока инфляция в еврозоне не приблизится к целевому показателю Центробанка. Регулятор также объявил о начале пересмотра своей стратегии, который должен продлиться до конца 2020 года.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 к 12:54 мск вырос на 1,13% и составил 424,79 пункта.

По состоянию на 13:06 мск британский индикатор FTSE 100 растет на 1,59%, германский DAX – на 1,27%. Французский CAC 40 прибавляет 1,26%. Итальянский FTSE MIB и испанский IBEX 35 растут на 0,94% и 0,99% соответственно.

В лидерах роста – банк Virgin Money. Его акции дорожают на 5,98% на новостях о том, что председатель банка Джим Петтигрю планирует уйти в отставку к сентябрю 2021 года.

Бумаги французской Carrefour (PA:CARR) SA, являющейся крупнейшим ритейлером в Европе, дорожают на 4,48%, после того как компания отчиталась о росте продаж в четвертом квартале.

Котировки акций французской фармацевтической компании Ipsen падают на 23,39% на заявлении компании о приостановлении испытания паловаротена для лечения фибродисплазии, неофициально именуемой “синдромом каменного человека”.

Бумаги второго по величине производитель алкоголя во Франции Remy Cointreau SA дешевеют на 8,75% новостях о том, что в третьем квартале 2019-2020 финансового года ее продажи снизились на 11,3% в органическом выражении, до 285,3 млн евро ($317 млн). Аналитики ожидали снижения на 6%, пишет агентство Bloomberg.

Котировки фьючерсов на золото снизились во время европейской сессии в пятницу.

На COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи, фьючерсы на золото с поставкой в феврале торгуются по цене 1.560,95 долл. за тройскую унцию, на момент написания данного комментария опустившись на 0,28%.

Минимумом сессии выступила отметка долл. за тройскую унцию. На момент написания материала золото нашло поддержку на уровне 1.546,00 долл. и сопротивление — на 1.568,80 долл.

Фьючерс на индекс USD, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, вырос на 0,13% и торгуется на отметке 97,615 долл.

Что касается других товаров, торгующихся на COMEX, фьючерс на серебро с поставкой в марте вырос на 0,02%, достигнув отметки 17,832 долл. за тройскую унцию, а фьючерс на медь с поставкой в марте снизился на 0,33%, дойдя до уровня 2,717 долл. за фунт.

Доллар США укрепляет позиции к безопасной японской иене, поскольку опасения трейдеров о новом вирусе в Китае стихают.

К 10:50 МСК американская валюта выросла на 0,1% к японской: пара доллар США/иена торгуется по 109,54. Фьючерсы на индекс доллара США выросли на 0,1% до 97,53.

Напротив, евро сдал позиции, так как ЕЦБ не указал на немедленное отклонение от текущей денежно-кредитной политики на вчерашнем заседании. Глава банка Кристин Лагард заявила Bloomberg, что банк не находится на «автопилоте», но многие настроены скептически.

«Пока экономика восстанавливается благодаря уже действующим стимулам, ЕЦБ, скорее всего, будет сдерживать какие-либо изменения в политике, по крайней мере, до завершения пересмотра», — заявил главный экономист Berenberg Bank Хольгер Шмидинг.
Аналитики из Nordea отметили, что «ЕЦБ будет внимательно следить за инфляцией, и адаптивная денежно-кредитная политика все еще необходима». По их мнению, банк готов использовать все инструменты, а ослабление до сих пор актуально.

«В ближайшее время евро не получит поддержки от политики ЕЦБ», — добавили они.
К 10:50 МСК пара евро/доллар США понизилась на 0,1% до 1,1048, а пара евро/фунт — на 0,1% до 0,8417.

Национальная комиссия здравоохранения сообщила, что по состоянию на 23 января число зараженных вирусом возросло до 830 в Китае, а число смертей — до 25.

В конце четверга Всемирная организация здравоохранения не стала присваивать вирусу статус глобальной чрезвычайной ситуации.

«Это чрезвычайная ситуация в Китае, но пока что она не вылилась в мировую проблему в области здравоохранения», — заявил на брифинге в Женеве генеральный директор ВОЗ Тедрос Адханом Гебреес. «Хотя такая возможность присутствует».
В своем выступлении Кристина Лагард не упомянула о каких-либо оговорках в использовании инструментов ЕЦБ. Перспективы роста очень важны в глазах банка, поэтому трейдеры сосредоточатся на индексах деловой активности (PMI), запланированных на сегодня, в частности на немецком производственном PMI.

В декабре рост потребительских цен без учета свежих продуктов питания в Японии (ключевой показатель инфляции, отслеживаемый центробанком страны) ускорился до 0,7% в годовом выражении – максимума с мая – по сравнению с 0,5% в предыдущий месяц, сообщило министерство внутренних дел и коммуникаций страны.

Таким образом, ускорение инфляции в стране продолжилось третий месяц подряд, что связано, в частности, с повышением налога на потребление до 10% с 8% с октября. Эксперты в среднем прогнозировали ключевой показатель инфляции в декабре на уровне 0,7%, свидетельствуют данные Trading Economics.

Общий показатель инфляции в прошлом месяце увеличился на 0,8% – максимальными темпами с апреля – после повышения на 0,5% в октябре. Консенсус-прогноз аналитиков предусматривал рост потребительских цен на 0,4%.

Потребительские цены без учета свежих продуктов и энергоносителей в декабре выросли на 0,9% после увеличения на 0,8% в предыдущий месяц.

Продукты питания в Японии в прошлом месяце подорожали на 1,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, при этом стоимость свежих продуктов увеличилась на 2,4%. Потребительские товары выросли в цене на 3%, одежда и обувь – на 1,4%, медицинское обслуживание – на 0,5%, транспорт и услуги связи – на 0,8%.

Образовательные услуги подешевели на 7,8%, коммунальные услуги – на 0,1%.

Инфляция в Японии по-прежнему далека от целевого показателя Центробанка в 2%. Ранее на этой неделе Банк Японии провел очередное заседание, по итогам которого, сохранил ультрамягкие параметры денежно-кредитной политики. Процентная ставка по депозитам коммерческих банков осталась на уровне минус 0,1% годовых, целевая доходность десятилетних гособлигаций Японии – около нуля (плюс-минус 0,2 процентного пункта).

Японский ЦБ понизил прогноз роста потребительских цен без учета свежих продуктов питания в Японии на текущий финансовый год до 0,6% с 0,7%, на следующий – до 1% с 1,1%. Согласно новому прогнозу японского Центробанка, инфляция по итогам фингода, который завершится в марте 2022 года, составит 1,4% (предыдущий прогноз – 1,5%).

Фондовые индексы стран Западной Европы не демонстрируют единой динамики на торгах в четверг. Основное внимание трейдеров приковано к ситуации в Китае, где началась вспышка пневмонии, вызванной новым типом коронавируса.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 к 12:56 мск снизился на 0,17% и составил 422,31 пункта.

Британский индикатор FTSE 100 снижается на 0,22%, германский DAX – на 0,4%. Французский CAC 40 прибавляет 0,01%. Итальянский FTSE MIB и испанский IBEX 35 растут на 0,74% и 0,21% соответственно.

По последним данным, число подтвержденных случаев заражения новым типом коронавируса в Китае превысило 600, 17 человек скончались. Как сообщалось, вспышка пневмонии в китайском городе Ухань зафиксирована в декабре (первый случай датирован 12 декабря), возбудителем стал ранее неизвестный коронавирус (2019-nCoV, геном вируса уже расшифрован и опубликован).

В Ухане предприняты экстренные меры для борьбы с распространением инфекции. С четверга приостанавливается авиационное, железнодорожное и другое транспортное сообщение с Уханем, ограничивается движение городского транспорта.

Помимо этого, обеспокоенность инвесторов вызывают заявления Дональда Трампа, который сказал в среду в интервью телеканалу CNBC, что Вашингтон введет 25-процентные пошлины на импорт европейских автомобилей, если США и ЕС не достигнут соглашения по торговле. По его словам, в создавшейся ситуации у ЕС нет другого выбора, кроме как заключить новое торговое соглашение с США.

Трейдеры также ожидают итогов первого в этом году заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике, которое пройдет в четверг. По итогам декабрьского заседания глава ЕЦБ Кристин Лагард сообщила, что в январе 2020 года начнется пересмотр стратегии регулятора. Базовая процентная ставка по кредитам, как ожидается, будет сохранена на нулевом уровне, ставка по депозитам – на уровне минус 0,5%, ставка по маржинальным кредитам – 0,25%.

В лидерах роста – датская биотехнологическая компания Novozymes. Ее акции дорожают на 6,46% после публикации финансовых результатов за 2019 год. Прибыль компании в четвертом квартале выросла на 5%, до 837 млн датских крон ($125,6 млн).

Акции германской авиакомпании Lufthansa дорожают на 0,38%. Агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на источники, что компания рассматривает возможность продажи доли в подразделении по техобслуживанию самолетов Lufthansa Technik. В качестве основного варианта рассматривается проведение первичного публичного размещения (IPO) части акций компании. По информации источников, окончательное решение еще не было принято.

Акции германской строительной компании Hochtief падают на 6,52%, после того как ее подразделение Cimic заявило, что планирует прекратить деятельность на Ближнем Востоке.

Бумаги французского автопроизводителя Renault дешевеют на 4,24%. Citigroup (NYSE:C) понизила рекомендацию для акций компании с “нейтральной” до “продавать”.

Парламент Британии в среду одобрил законопроект, необходимый для ратификации сделки Лондона с Брюсселем, еще на шаг приблизив страну к выходу из Евросоюза 31 января.

Документ вступит в законную силу после одобрения королевой – это может произойти уже в четверг.

“Иногда казалось, что мы никогда не пересечем финишную черту Brexit, но мы это сделали”, – сказал премьер-министр Британии Борис Джонсон.

“Парламент одобрил… законопроект, это значит, что мы покинем ЕС 31 января и пойдем дальше как единое Соединенное Королевство”.

Возглавляемые Джонсоном консерваторы одержали уверенную победу на досрочных парламентских выборах в декабре, что позволило положить конец продолжавшимся более трех лет спорам в парламенте вокруг выхода из ЕС.