Новости рынка

Экономика Франции в четвертом квартале 2019 года снизилась на 0,1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, свидетельствуют окончательные данные национального статистического института Insee. Это первое сокращение показателя со второго квартала 2016 года.

Результат совпал как с предварительно объявленными данными, так и с прогнозами аналитиков.

Рост ВВП в октябре-декабре прошлого года составил 0,9% в годовом выражении, при этом первоначально было объявлено о повышении на 0,8%.

В третьем квартале французская экономика увеличилась на 0,3% относительно предыдущего квартала и на 1,5% в годовом выражении.

По данным Insee, потребительские расходы в октябре-декабре выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,4% в годовом выражении.

Капиталовложения французского бизнеса повысились соответственно на 0,2% и 3,4%, госрасходы – на 0,5% и 1,7%.

Объем экспорта не изменился относительно третьего квартала и уменьшился на 0,2% по сравнению с четвертым кварталом 2018 года. Импорт соответственно сократился на 0,4% и увеличился на 1,1%.

Франция занимает второе место в еврозоне по объему экономики.

Федрезерву, возможно, придется более агрессивно снизить стоимость заимствований, чтобы обезопасить экономику от последствий быстрого распространения коронавируса, которое привело к падению мировых акций на этой неделе.

В четверг фьючерсы на ставку ФРС указывали на примерно 76-процентную вероятность снижения стоимости заимствований уже в марте и сокращение на три четверти процентного пункта к сентябрю, согласно данным инструмента CME Group FedWatch.

В результате краткосрочная ставка может опуститься ниже 1% впервые с 2017 года.

В среду трейдеры видели лишь 33-процентную вероятность снижения ставки в марте. Но это было до сообщений, показавших, что количество новых случаев коронавируса в Иране, Италии и других странах растет быстрее, чем в эпицентре эпидемии, Китае.

Пока большинство центробанков заняли выжидательную позицию на фоне возможного замедления экономики, в то время как власти закрывают школы, отменяют спортивные мероприятия и ограничивают поездки.

В отличие от многих других центральных банков, у ФРС все еще есть возможности для снижения процентных ставок, хотя чиновники ранее сказали, что хотят увидеть “существенные изменения” в экономических данных, прежде чем предпринять дальнейшие действия после трехкратного снижения ставок в прошлом году.

В то же время они предупредили, что, при уже низкой инфляции, любой ответ на экономический шок, возможно, придется усилить.

Некоторые крупные американские компании говорят, что вирус уже негативно влияет на их прибыль.

Best Buy Co (NYSE:BBY) Inc в четверг понизила прогноз годовой прибыли, сославшись на замедление производства поставщиками электроники.

Apple Inc (NASDAQ:AAPL) предупредила ранее в феврале, что вряд ли достигнет целевого показателя продаж в текущем квартале из-за влияния вируса.

Основные индексы Уолл-стрит снизились шестую сессию подряд в четверг, при этом индекс S&P 500 подтвердил самую быструю для себя коррекцию в истории, поскольку глобальное распространение коронавируса усилило опасения о росте экономики.

Доходность индикативных десятилетних гособлигаций США достигла рекордного минимума в 1,2408%.

Беспокойство по поводу распространения коронавируса также способствовало снижению инфляционных ожиданий.

Японская иена выросла в пятницу до месячного максимума по отношению к доллару, поскольку инвесторы обратились к безопасным активам на фоне усилившихся опасений о распространении коронавируса.

Надежды на то, что вспышку коронавируса удастся сдержать в пределах Китая, исчезли на этой неделе, поскольку инфекция распространились по всему миру, подтолкнув правительства к действию, а инвесторов – к панике.

Денежные рынки сейчас почти уверены, что Федеральная резервная система США снизит базовую ставку кредитования в следующем месяце.

Японская иена стабилизировалась, прибавив около 0,7% против доллара, торгуясь у отметки в 108,86 к 9.05 МСК. Доллар находился на пути к худшей больше чем за три года неделе по отношению к японской валюте.

Австралийский доллар опустился на 0,72% до 11-летнего минимума по отношению к доллару и потерял вдвое больше по отношению к иене.

Фьючерсы на процентные ставки в США показали сильные изменения, инвесторы ожидают, что ФРС сократит ставки три раза до середины года, начиная со снижения в марте.

Председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард не считает, что распространение коронавируса COVID-19 требует от ЕЦБ принятия немедленных ответных мер.

ЕЦБ “очень внимательно” следит за ситуацией, но пока не считает, что распространение коронавируса достигло той стадии, когда оно может иметь длительные последствия для инфляции и поэтому потребовать изменения денежно-кредитной политики, заявила Лагард в интервью газете Financial Times.

Она дала понять, что ЕЦБ надеется сохранить неизменными ключевые процентные ставки по итогам следующего заседания, которое пройдет через две недели, несмотря на то, что экономисты призывают его снизить ставки и увеличить выкуп активов.

По словам Лагард, руководству Центробанка еще предстоит определить, может ли коронавирус вызвать “долгосрочный шок”, который окажет влияние на уровни спроса и предложения, а также на инфляцию.

В данный момент такого вывода сделать нельзя, отметила она.

По итогам январского заседания ЕЦБ сохранил базовую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне, ставку по депозитам – на уровне минус 0,5%, ставку по маржинальным кредитам – на уровне 0,25%. Кроме того, ЕЦБ заявил, что продолжит выкуп активов на сумму 20 млрд евро в месяц в рамках программы количественного смягчения (QE), запущенной в ноябре 2019 года.

Позиция Лагард может разочаровать инвесторов, рассчитывающих на то, что ЕЦБ увеличит выкуп активов, чтобы поддержать финансовые рынки, резко падающие на опасениях замедления глобального экономического роста из-за эпидемии коронавируса, пишет FT.

Лагард отметила, что ситуация с коронавирусом быстро меняется и требует внимания.

“Очевидно, что это не та область, где ЕЦБ должен иметь свое мнение. Медицинские службы и эксперты должны давать нам информацию относительно развития ситуации и, что еще более важно, относительно сдерживания распространения коронавируса”, – сказала Лагард.

По ее словам, базовые сценарии развития ситуации, рассматриваемые ЕЦБ, предполагают, что “распространение коронавируса будет взято под контроль в короткое время”.

“Я рада, что соотношение случаев летального исхода и числа заболевших в Китае снижается уже три-четыре дня подряд, что, вероятно, говорит о некотором улучшении ситуации”, – сказала Лагард.

Тем временем, темпы заболеваемости за пределами КНР стали более высокими, чем в самой стране. Германия заявила в четверг, что в стране, вероятно, начинается эпидемия пневмонии, вызванной коронавирусом. Ближневосточные страны начали принимать меры по ограничению доступа к священным для мусульман местам, чтобы не допустить распространения болезни.

На утро 27 февраля в мире, за исключением материковой части Китая, число заразившихся COVID-19 достигло 3530, увеличившись за сутки на 627.

В ходе сегодняшних азиатских торгов курс доллара США практически стабилен относительно евро. При этом иена дорожает как актив “безопасной гавани” на фоне усиления опасений относительно негативного влияния COVID-19 на глобальную экономику.

Как отмечают аналитики Maybank, признаков замедления распространения коронавируса за пределами Китая нет, что толкает инвесторов к переводу средств в защитные активы, к которым, в том числе, относится японская нацвалюта.

Bank of America (NYSE:BAC) снизил прогноз роста мировой экономики в текущем году до 2,8% с ранее ожидавшихся 3,1%. Это самые низкие темпы подъема с финансового кризиса 2009 года.

При этом в Китае ожидает экономический рост всего на 5,2% – минимум с 1990 года. Ранее аналитики банка предполагали повышение на 5,6%.

Евро по состоянию на 9:29 мск стоил $1,1003 против $1,1001 на закрытие прошлой сессии.

В паре с японской нацвалютой евро стоил на то же время 119,74 иены по сравнению со 120,56 иены в четверг.

За доллар к 9:29 мск давали 108,86 иены против 109,59 иены.

Индекс ICE Dollar, показывающий стоимость доллара относительно шести основных мировых валют, снижается на 0,13% относительно предыдущего дня. Вчера он упал на 0,5%.

Между тем индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, в пятницу повышается на 0,02%.

Фунт стерлингов стоил к 9:29 мск $1,2886 против $1,2887 в предыдущий рабочий день и 1,1715 евро, как и на закрытие предыдущих торгов.

В пятницу цены на нефть упали более чем на 3% и торгуются вблизи минимумов 2017 года, пока появляются сообщения об усилении кризиса в сфере здравоохранения и распространении коронавируса.

Фьючерсы на нефть марки WTI упали на 3,1% до $45,62 в 01:35 ночи по восточному времени (05:35 утра по Гринвичу). Международные фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 2,8% до $50,28 за баррель.

«Распространение вируса сеет не только страх, но и снижение спроса на нефть. Все испытывают ужас, думая об этом», — сказал Фил Флинн, аналитик по вопросам энергетики брокерского агентства Price Futures Group в Чикаго.

Акции американских компаний и другие рискованные активы упали на этой неделе на фоне всплеска новых случаев заболевания вирусом за пределами Китая. Коронавирус уже унес жизни более 2 800 человек. Им заболело на сегодня более 82 тыс. человек.

В январе розничные продажи в Японии сократились на 0,4% относительно того же месяца прошлого года, свидетельствуют данные министерства экономики, торговли и промышленности страны. Таким образом, они продемонстрировали снижение четвертый месяц подряд. Относительно декабря прошлого года прирост продаж составил 0,6%.

Аналитики в среднем ожидали падения на 1,1% за год и повышения на 2,4% за месяц, свидетельствуют данные Trading Economics.

Продажи крупных ритейлеров (универсальных магазинов и супермаркетов) в прошлом месяце снизились на 1,4% в годовом выражении после сокращения на пересмотренные 2,8% в декабре.

Безработица в Японии в январе увеличилась до 2,4% с 2,2% в предшествующий месяц. Другой важный индикатор рынка труда показал, что на 100 соискателей работы в прошлом месяце приходилось 149 открытых вакансий против 157 в декабре.

Это стало неожиданностью для экспертов, которые не ожидали изменения в обоих случаях.

Между тем объем промпроизводства в Японии в январе увеличился на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют предварительные данные министерства. Тем не менее, относительно января прошлого года показатель упал на 2,5%.

Аналитики прогнозировали в среднем рост на 0,2% в помесячном выражении и падение на 9,5% за год.

Число домов, строительство которых было начато в стране в первый месяц текущего года, рухнуло на 10,1% относительно прошлого января.

Microsoft (NASDAQ:MSFT) Inc сообщила в среду, что не ждет достижения квартального прогноза выручки для бизнеса, включающего операционную систему Windows, из-за вспышки коронавируса.

Акции компании в результате снизились более чем на 1% на торгах после завершения официальной сессии.

Microsoft сообщила, что остальные элементы ее прогноза на третий квартал остались без изменений.

“Несмотря на то, что мы ждем высокого спроса на Windows в соответствии с нашими ожиданиями, цепочка поставок возвращается к нормальной работе более медленными темпами, чем ожидалось”, – говорится в заявлении компании. (https://prn.to/2VlmHTI)

Производитель программного обеспечения ранее ожидал, что подразделение Windows и ПК получит выручку в диапазоне от $10,75 до $11,15 миллиарда за третий квартал.

Microsoft – вторая компания с капитализацией, достигшей $1 триллиона, предупредившая, что может не достигнуть прогноза.

Apple Inc (NASDAQ:AAPL) предупредила ранее в феврале, что вряд ли достигнет целевого показателя продаж в квартале, завершающемся в марте, из-за воздействия вируса.

Цены на нефть снижаются пятую сессию подряд в четверг, опустившись до минимумов с января 2019 года, поскольку рост числа новых случаев заражения коронавирусом за пределами Китая обострил опасения по поводу замедления роста мировой экономики и спроса на нефть.

Фьючерсы на Brent подешевели на 1,27% до $52,75 за баррель к 08:38 МСК.

Фьючерсы на американскую легкую нефть WTI снизились на 1,4% до $48,05 за баррель.

За последние пять дней торгов обе марки подешевели примерно на 11%, что является самым резким пятидневным падением с августа 2019 года.

В среду число новых случаев инфицирования коронавирусом за пределами Китая впервые превысило число новых зараженных внутри КНР. Новыми эпицентрами вспышки становятся Иран и Италия.

Президент США Дональд Трамп в четверг заверил американцев в том, что риски от коронавируса остаются “очень низкими”. Тем не менее азиатские рынки акций резко снижаются утром в четверг, поскольку инвесторы опасаются, что распространение вируса негативно скажется на глобальной экономике, так как карантин и другие меры замедляют торговлю и промышленность.

“Разговоры о том, что коронавирус может распространиться в США, вызвали новую распродажу”, – сказал старший аналитик Fujitomi Co Кадзухико Саито. По его словам, если вспышка “продолжит ухудшаться в США, цены на нефть, скорее всего, снизятся еще сильнее, особенно с учетом уже падающих цен на бензин в США”.

Запасы бензина в США за неделю по 21 февраля сократились на 2,7 миллиона баррелей, сообщило накануне Управление энергетической информации (EIA).

Запасы дистиллятов уменьшились на 2,1 миллиона баррелей, тогда как запасы нефти выросли на 452.000 баррелей.

Также нефтяной рынок следит за возможными новыми сокращениями добычи ОПЕК+. Встреча группы в Вене запланирована на 5-6 марта.