Новости рынка

Европейские фондовые рынки восстанавливают потери в пятницу после рекордного в истории падения накануне, так как признаки скорого принятия пакета мер стимулирования в США помогли ослабить страхи об экономическом шоке от пандемии коронавируса.

Панъевропейский индекс STOXX 600 вырос на 1% к 11.43 МСК после падения на 12% в четверг на фоне растущих опасений о кризисе ликвидности после того, как Европейский центральный банк решил сохранить процентные ставки на прежнем уровне.

В результате падения европейские компании потеряли в стоимости более $1 триллиона, индекс мировых акций MSCI прочно зафиксировал “медвежий” тренд.

Акции швейцарской Roche подорожали на 2,4% после того, как Управление по контролю за качеством пищевых продуктов и лекарственных препаратов США выдало экстренное разрешение на использование более быстрого теста на коронавирус, производимого компанией.

Бумаги немецкого оператора платежной системы Wirecard подскочили на 7,3% после того, как компания сообщила, что проведенный KPMG аудит не обнаружил нарушений в ее финансовой отчетности.

Экономисты резко ухудшили прогнозы по американскому ВВП на текущий год: они ожидают сокращения экономики во 2-м квартале и не исключают возможности рецессии в случае дальнейшего распространения коронавируса в мире, свидетельствуют результаты ежемесячного опроса The Wall Street Journal.

Также эксперты ожидают снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), возможно, неоднократного, в этом году.

Опрос WSJ, в котором участвовали 55 экономистов, проводился с 6 по 10 марта, при этом не все респонденты отвечали на все вопросы. О решении президента США Дональда Трампа запретить поездки из Европы в Штаты на ближайший месяц стало известно после окончания опроса.

Респонденты в среднем прогнозируют сокращение американского ВВП во 2-м квартале на 0,1% в годовом выражении. В феврале они ожидали роста на 1,9%.

Три четверти опрошенных заявили, что распространение COVID-19 окажет существенное негативное влияние на экономику в 2020 году, снизив темпы роста более чем на 0,5 процентного пункта.

“Быстро распространяющийся коронавирус и сопровождающие его факторы страха препятствуют путешествиям, сокращают спрос потребителей и компаний, разрушают цепочки поставок в США и в целом по миру”, – отмечает главный экономист по США Oxford Economics Грегори Дако. Он полагает, что отрицательное влияние пандемии на ВВП, вероятно, превысит 0,5 п.п.

Выросла до 41% доля тех, кто ожидает, что коронавирус окажет значительное воздействие на экономику страны уже в 1-м квартале. В феврале их насчитывалось всего 5%.

Экономисты теперь прогнозируют в среднем рост ВВП в январе-марте на 1,3% (по итогам прошлого опроса – 1,6%), в июле-сентябре – на 1,2% (2%).

По итогам всего 2020 года ожидается повышение на 1,2% против ранее предполагавшихся 1,9%. ВВП США в прошлом году увеличился на 2,3%.

Исходя из нынешних прогнозов восстановления роста в 3-м квартале, американская экономика сможет избежать рецессии, которая обычно определяется как последовательное снижение ВВП в течение двух и более кварталов, отмечается в статье. При этом наступления рецессии в 2021 году не исключают 49% опрошенных по сравнению с 26% месяц назад.

“Будет резкое сокращение во 2-м квартале, – считает главный экономист Ameriprise Financial Рассел Прайс. – Мы должны восстановиться в 3-м квартале, но это будет зависеть от ситуации с вирусом на тот момент”.

Подавляющее большинство экономистов (94,4%) прогнозируют, что следующим шагом ФРС станет снижение ставок. При этом 77,8% респондентов предполагают, что это произойдет на ближайшем заседании на следующей неделе, а 20,4% – в апреле. По итогам февральского опроса всего 55% ожидали от Федерезерва снижения стоимости кредитования.

ФРС 3 марта экстренно снизила процентную ставку по федеральным кредитным средствам на 0,5 процентного пункта – до 1-1,25% годовых. Последний раз такой шаг между запланированными заседаниями предпринимался во времена финансового кризиса 2008 года.

В среднем экономисты считают, что ставка в середине текущего года будет составлять 0,5% годовых. При этом 54% респондентов не исключают возможности, что она опустится до нуля до конца текущего года.

Котировки фьючерсов на природный газ выросли во время европейской сессии в пятницу.

На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на природный газ с поставкой в апреле торгуются по цене 1,904 долл. за млн БТЕ, на момент написания данного комментария поднявшись на 3,42%.

Максимумом сессии выступила отметка долл. за млн БТЕ. На момент написания материала природный газ нашел поддержку на уровне 1,610 долл. и сопротивление — на 1,998 долл.

Фьючерс на индекс USD, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, снизился на 0,06% и торгуется на отметке 97,403 долл.

Что касается других товаров, торгующихся на NYMEX, фьючерс на нефть WTI с поставкой в апреле вырос на 3,46%, достигнув отметки 32,59 долл. за баррель, а фьючерс на мазут с поставкой в апреле вырос на 0,72%, дойдя до уровня 1,1681 долл. за галлон.

Рынки акций Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в основном упали по итогам торгов в пятницу вслед за обрушением американских фондовых индексов более чем на 9% накануне. Исключением стал австралийский индикатор.

Японские индексы Nikkei 225 и Topix рухнули на 6,08% и на 4,98% соответственно. Текущая неделя стала для японских бирж худшей с 2008 года. Topix по итогам недели потерял 14%.

В лидерах падения – сектор производства электроники. Котировки Sony снизились на 1,2%.

Бумаги автопроизводителя Toyota (T:7203) подешевели на 3,6%. Капитализация SoftBank Group снизилась на 5,1%.

Китайский сводный индекс CSI 300 опустился на 1,41%. Индикатор Shanghai Composite потерял 1,23%, гонконгский Hang Seng – 1,14%.

Котировки оператора связи China Mobile упали на 4,6% на торгах в Гонконге, банка HSBC – на 2%. Между тем стоимость производителя компонентов для мобильных устройств Sunny Optical выросла на 2%, нефтяной CNOOC- на 1,5%. Акции интернет-гиганта Tencent и страховой AIA Group подорожали на 0,4%.

Значение южнокорейского индикатора Kospi упало на 3,43%.

Капитализация одного из крупнейших в мире производителей чипов Samsung (KS:005930) Electronics Co. снизилась на 1,7%, другого представителя данной отрасли SK Hynix – на 0,4%, LG Electronics – на 5,4%. Бумаги автопроизводителя Kia Motors подешевели на 5,4%.

Тем временем австралийский S&P/ASX 200 к закрытию торгов вырос на 4,42%, при этом ранее в ходе торгов он падал на 8,1%. Дневное колебание индекса стало максимальным в истории.

Акции National Australia Bank подорожали на 1,6%, Commonwealth Bank of Australia – на 5,2%.

В то же время, бумаги авиакомпании Qantas Airways подешевели на 12,6%.

Резервный банк Австралии (RBA) влил в финансовую систему 8,8 млрд австралийских долларов ($5,5 млрд) через операции РЕПО. Банк Японии, в свою очередь, вне графика предложил купить в пятницу в рамках операций РЕПО облигаций на 500 млрд иен ($4,7 млрд).

“Люди, вероятно, думают, что будут приняты еще какие-то меры, – считает старший рыночный аналитик Matsui Securities Томоихиро Кубота, которого цитирует Bloomberg. – Мы можем наблюдать заметный отскок в краткосрочной перспективе с учетом того, на сколько упали рынки. Но мне кажется, что среднесрочный понижательный тренд не изменится. На рынке сохранится высокая волатильность”.

Европейские фондовые рынки в пятницу восстановились на открытии торгов после того, как в четверг страхи перед вспышкой коронавируса спровоцировали их худшее однодневное падение за более чем 30 лет.

В 04:10 утра по восточному времени (08:10 по Гринвичу) эталонный индекс Euro Stoxx 600 вырос на 8,1 пункта, или на 2,7% до 304,62. Однако это относительно незначительный рост после обвала более чем на 10% в четверг, которое обрушило его более чем на 17% за неделю.

Британский индекс FTSE 100 вырос на 6,9%, немецкий DAX — на 3,8%, итальянский FTSE MIB — на 6,0%.

Поддержкой для некоторых рынков стали сообщения регуляторов о введении запретов на короткие продажи, а также вмешательство ФРС США в четверг, последовавшие после закрытия рынка: она наметила вливание $1,5 трлн на рынки для восстановления ликвидности, одновременно подав сигнал о так называемом начале новой волны количественного смягчения.

Доллар был стабилен в пятницу за счет резкого усиления спроса на самую ликвидную в мире валюту на фоне усиливающейся паники вокруг коронавируса, в то время как евро пока не удавалось восстановить потери, вызванные решением Европейского центробанка не снижать ставки.

ЕЦБ в четверг одобрил свежие меры стимулирования и временно снизил требования к капиталу банков, чтобы помочь еврозоне справиться с кризисом, спровоцированным пандемией коронавируса, но сохранил уровень ставок, разочаровав рынки.

Федеральная резервная система в четверг попыталась остановить обвал рынка, предложив краткосрочные кредиты на сумму $1,5 триллиона, которые, по мнению некоторых аналитиков, могут указывать на более агрессивные меры центробанка в ближайшие дни для стимулирования экономики и стабилизации финансовой системы.

Евро был малоподвижен на уровне $1,1190 к 9.21 МСК после падения на 0,72% в четверг, последовавшего за решением ЕЦБ. С начала недели единая валюта потеряла около 0,9%.

К фунту стерлингов доллар торговался без резких колебаний на отметке $1,2551 после максимального с июля 2016 года однодневного роста накануне. За неделю доллар вырос на 3,8% к фунту – максимально с октября 2016 года.

Доллар также удерживал позиции по отношению к швейцарскому франку, торгуясь на уровне 0,9435 и дорожая на 0,9% по итогам недели.

К иене американская валюта выросла на 0,8% до 105,5, но, вероятно, покажет третье недельное снижение кряду.

Канадский доллар немного снизился до $1,3897 по отношению к доллару США, приблизившись к четырехлетнему минимуму.

Австралийский и новозеландский доллары прибавили 1% и 0,6% соответственно.

В пятницу цены на нефть на рынках Азии восстановились после того, как ФРС США в экстренном порядке осуществила вливание денежных средств.

Американские фьючерсы на сырую нефть марки WTI выросли на 2,7% до $32,35 в 12:30 ночи по восточному времени (04:30 утра по Гринвичу). Международные фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 2,4% до $34,02 за баррель.

Цены на нефть восстановились после того, как Федеральная резервная система предоставила краткосрочную ликвидность на $1,5 трлн и изменила срок действия приобретаемых ею казначейских облигаций.

Есть надежды на то, что регулятор снова снизит ставки на следующей неделе, когда запланировано его заседание.

Банк Goldman Sachs (NYSE:GS) заявил сегодня, что ожидает снижения ставок ФРС на 100 базисных пунктов на заседании в диапазоне от 0% до 0,25%, в «свете продолжающегося роста случаев заболевания коронавирусом в США и во всем мире, резкого дальнейшего ужесточения финансовых условий, и растущих рисков для экономической перспективы».

Несмотря на сегодняшние достижения, на этой неделе нефтяные рынки упали почти на 30% после того, как Саудовская Аравия и Россия решили больше не сокращать добычу, а продавать нефть по более низким ценам, что вызвало страхи перед ценовой войной.

«Цены на нефть скоро станут совсем жуткими», — сказал Эд Мойя из брокерской интернет-платформы OANDA. «По мере того, как саудовцы и россияне наращивают добычу, достигнут ключевой порог супер контанго (то есть надбавка продавцом цены за отсрочку расчетов по сделке), что говорит о том, что придется ждать еще одного падения».

Между тем решение администрации президента США Дональда Трампа запретить въезд в США гражданам из европейских стран в борьбе с коронавирусом также нанесло удар по настроениям инвесторов.

«До появления коронавируса был просто избыток нефти, а теперь это стал переизбыток, не только потому, что спрос на нее снижается с каждым днем, но и потому, что и предложение увеличивается», — сказал Игорь Виндиш из финансовой корпорации IBW. «Так что такая аварийная ситуация требует не паники, а чистой логики — и это единственный обнадеживающий факт».

На азиатских рынках в пятницу цены на золото качались между прибылью и убытком после худшего дня на фондовом рынке США с 1987 года.

Фьючерсы на золото на апрельскую поставку достигли максимума в $1 584, а затем упали на 1,81% до $1 561,5 в 21:48 вечера по восточному времени (01:48 ночи по Гринвичу).

Инвесторы ищут спасения в «желтом металле», который оправдывает свою безопасную репутацию, так как рынки по всему миру ежедневно несут убытки, размеры которых стали измеряться почти в двузначных числах.

Тяжелые потери на фондовом рынке в пятницу спровоцировали срабатывание автоматических выключателей для японского индекса Nikkei 225 и южнокорейского KOSPI по мере того, как рынки по всему миру переходили на «медвежью» территорию. Даже вливания $1,5 трлн, о чем объявила Федеральная резервная система США в четверг, было недостаточно, чтобы успокоить опасения инвесторов.

Швейцарский банк UBS Group AG написал в аналитической записке в четверг, что ожидает разумной «передышки» для золота, даже повысив трехмесячную ценовую планку золота до $1 790 за унцию. Банк также предсказал отступление от этой планки, так как мировая экономика начинает восстанавливаться после нынешних экономических потрясений.

В среду Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) объявила коронавирус Covid-19 пандемией. 12 марта она сообщила, что число случаев заболевания в мире достигло 125 288, а число смертей составило 4614.

Бен Эмонс, управляющий директор по глобальной макростратегии компании Medley Global Advisors, сказал в интервью Bloomberg, что «рынки остаются в свободном падении, поскольку сохраняется неопределенность и нет надежного якоря, который мог бы создать краткосрочную стабильность».

Главы крупнейших банков США заверили американского президента Дональда Трампа, что их позиции остаются сильными, несмотря на панику на финансовых рынках, связанную с продолжающимся распространением коронавируса. Трамп встретился в Белом доме с руководителями ведущих банков страны, включая Citigroup (NYSE:C), Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS)., Bank of America (NYSE:BAC) и JPMorgan Chase & Co. В ходе встречи обсуждались, главным образом, положение самих банков и проблемы, с которыми могут столкнуться малый бизнес и сфера услуг из-за коронавируса, пишет The Wall Street Journal.

Главный исполнительный директор Bank of America Брайан Монихан заявил в ходе встречи, что банки имеют “отличные позиции” в плане капитала и ликвидности. Тем временем, глава Citigroup Майкл Корбат выразил уверенность в том, что текущая ситуация “не является финансовым кризисом”.

От JPMorgan Chase на встрече с Трампом присутствовал со-президент и главный операционный директор банка Гордон Смит, поскольку CEO банка Джейми Даймон восстанавливается после недавно проведенной операции на сердце. Смит сообщил, что за последние 40 дней банк выдал кредиты, как потребителям, так и малому бизнесу, на $26 млрд. По его словам, американцы продолжают тратить деньги, даже в регионах с наиболее сложной обстановкой в плане коронавируса, например, в Сиэттле.

Акции банков входят в число лидеров падения: за последний месяц котировки бумаг многих фининститутов потеряли более 30%. Так, например, акции Citigroup в среду подешевели на 8,6%, а снижение их стоимости за месяц составляет около 36%. Акции Goldman Sachs за последний месяц потеряли в цене 25%, Bank of America – 36%, JPMorgan Chase – 31%.