Новости рынка

Эта неделя закончилась для азиатских рынков с крайне необходимой им передышкой после убытков, которые они несли в течение нескольких дней.

В пятницу утром Китай зафиксировал годовую ставку по кредиту на уровне 4,05%, как и месяцем ранее. Он также установил пятилетнюю ставку на уровне 4,75%, что также не изменилось по сравнению с месяцем ранее.

Своим шагом он проигнорировал ожидания инвесторов по поводу сокращения ставок, что соответствовало бы действиям центральных банков по всему миру. Мировые регуляторы сократили ставки и предложили пакеты экономических стимулов, чтобы предотвратить рецессию, вызванную эпидемией коронавируса.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 1,15% в 21:57 вечера по восточному времени (01:57 ночи по Гринвичу), в то время как Shenzhen Component увеличился на 1,13%. Индекс Гонконга Hang Seng вырос на 3,38%, компенсируя прежние потери вскоре после открытия рынков.

Индекс KOSPI Южной Кореи вырос на 3,16%.

Японский Nikkei 225 сегодня закрыт из-за национального праздника.

В пятницу утром цены на золото выросли, пока инвесторы снижают стремление к риску на все более непредсказуемом рынке.

Фьючерсы на золото немного повысились вновь до отметки в $1500 после того, как на прошлой сессии они были подвержены огромным колебаниям в диапазоне между $1457,9 и $1486 за унцию. Цены на «желтый металл» увеличились на 0,55% до $1 489 в 23:00 по восточному времени (03:00 по Гринвичу).

Поскольку пандемия коронавируса продолжает угрожать рецессией рынку, глобальные усилия на прошлой неделе, нацеленные на то, чтобы успокоить инвесторов на фондовом рынке подорвали репутацию золота как «безопасного убежища». Инвесторы стали стремиться к покупке укрепляющего свои позиции доллара США ради наличности, чтобы покрыть свои потери на других рынках.

Вивек Дхар, аналитик Банка Австралийского Союза, пояснил ‌в интервью Bloomberg: «Хотя меры стимулирования/снижения ставок, включая программу ЕЦБ по экстренному выкупу облигаций, обычно позитивны для золота, мы считаем, что любая поддержка рынка будет краткосрочной» и добавил: «Существует явное предпочтение доллара США перед золотом, так как риски на мировом рынке усиливаются, что должно оказать давление на цены на золото в ближайшем будущем».

Народный банк Китая в пятницу оставил базовую ставку кредитования без изменений, не оправдав ожиданий по поводу снижения стоимости заемных средств в условиях экономического спада из-за последствий пандемии коронавируса. Поэтому регулятору, скорее всего, придется вскоре сокращать ставки кредитования, чтобы высвободить средства.

Базовая ставка по однолетним кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) осталась на уровне 4,05%. ЦБ страны также сохранил пятилетнюю LPR на уровне 4,75%.

Этот сюрприз помог поддержать курс юаня по отношению к доллару после сильной распродажи на этой неделе, поскольку разница в процентных ставках между Китаем и Соединенными Штатами остается большой. В минувшее воскресенье Федеральная резервная система экстренно смягчила монетарную политику, снизив ключевую ставку почти до нуля.

Большинство опрошенных Рейтер респондентов ожидали снижения ставки Китаем, чтобы помочь пострадавшей от коронавируса экономике.

“Отсутствие какого-либо сокращения в этом месяце означает, что LPR все еще находится всего на 10 базисных пунктов ниже, чем в конце прошлого года, после небольшого сокращения в феврале”, – сообщил в записке Джулиан Эванс-Причард из Capital Economics.

“Но с учетом того, что экономика вряд ли вернется в нормальное русло до следующего года, потребуется дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, чтобы помочь справиться с сохраняющейся нагрузкой на балансы предприятий и домашних хозяйств”, – добавил он.

Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов в четверг, прервав череду резких снижений, на фоне новых глобальных мер поддержки финансовых рынков, пострадавших от влияния коронавируса.

Самый активный рост показал индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq, увеличившись на 2,3% благодаря подъему акций Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Facebook (NASDAQ:FB).

Федеральная резервная система (ФРС) сообщила об открытии своповых линий с центробанками еще девяти стран мира, чтобы обеспечить бесперебойную работу зависящей от доллара глобальной финансовой системы. Ранее американский центробанк снизил ставки почти до нуля и выделил миллиарды долларов на дешевые кредиты.

Европейский центральный банк тем временем объявил о новой программе покупки государственных облигаций на сумму 750 миллиардов евро до конца 2020 года.

Президент США Дональд Трамп в четверг сообщил, что существуют способы лечения коронавируса, которые, по его мнению, можно вывести на рынок в короткие сроки. Он также с оптимизмом высказался о шансах выделить сотни миллиардов долларов в помощь американской экономике.

“Дело не только в Федрезерве, – сказал старший рыночный стратег Prudential (LON:PRU) Financial Куинси Кросби. – Дело в бюджетной стороне уравнения. Для рынка вопрос состоит в том, сколько нам действительно нужно, а степень тяжести кризиса говорит о том, что нам потребуются такие объемы, о которых мы в начале даже не думали”.

Медианный прогноз аналитиков, опрошенных Рейтер, указывает на 80%-ную вероятность рецессии в США в текущем году даже с учетом экстренных мер.

Аналитики Bank of America (NYSE:BAC) в четверг сказали, что “американская рецессия уже здесь”.

Индекс Dow Jones Industrial Average в четверг вырос на 0,95% до 20.087,19 пункта, S&P 500 – на 0,47% до 2.409,39 пункта, а Nasdaq Composite подскочил на 2,3% до 7.150,58 пункта.

Капитализация компаний, входящих в расчет индекса S&P 500, выросла на $94 миллиарда в четверг, однако с 19 февраля рухнула на $8,09 триллиона, по данным аналитика S&P Dow Jones Indices Говарда Сильверблатта.

Поддержку рынку в четверг оказал рост цен на североамериканскую нефть марки WTI на 25%, рекордными темпами в истории. Благодаря этому энергетический сектор S&P 500 вырос на 6,8%, максимально среди всех субиндексов.

Тем временем число американцев, обратившихся за пособиями по безработице, на прошлой неделе подскочило до максимума за два с половиной года, поскольку компании в секторе услуг перешли к сокращениям штата из-за пандемии.

В пятницу утром на рынках Азии цены на нефть продолжили рост после своего 18-летнего минимума вслед за заявлением, сделанным президентом США Дональдом Трампом о том, что он готов вступить в переговоры с нефтяным рынком.

Фьючерсы на сырую нефть марки WTI выросли на 4,17% до $26,99 в 23:30 по восточному времени (03:30 по Гринвичу), а фьючерсы на нефть Brent увеличились на 2,07% до $29,06, так как Трамп объявил о поиске «некой средней позиции» в тупике, в который зашли Саудовская Аравия и Россия в продолжающейся ценовой войне.

Хотя Трамп и не перечислил конкретные меры во время пресс-конференции в четверг, он сказал, что разговаривал с несколькими людьми и подключится в соответствующее время. Цены на нефть в США после комментариев Трампа выросли более чем на 24%, что является самым большим их процентным приростом за всю историю.

Агентство Reuters сообщило, что Трамп обсудил ситуацию на нефтяном рынке с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммадом ибн Салманом во время телефонного звонка 9 марта. Госдепартамент сообщил, что три дня спустя посол США в Саудовской Аравии Джон Абизаид обсудил положение на нефтяном рынке с министром энергетики Саудовской Аравии Абдулазизом ибн Салманом аль-Саудом.

Доллар может зафиксировать максимальный со времен мирового финансового кризиса 2008 года недельный рост из-за бегства инвесторов в наличные на фоне пандемии коронавируса.

К 9.11 МСК индекс доллара к корзине основных валют сбавил 0,93%, но с начала недели вырос на 3,7%.

Австралийский доллар в пятницу подорожал на 2,13% до $0,5865. Фунт стерлингов прибавил 1,3% до $1,164.

Японская иена выросла на 0,6% до 110,05 за доллар.

Несмотря на меры центробанков по всему миру, страхи на рынках сохраняются, поэтому ралли доллара, вероятно, продолжится.

“Люди продают все, и главная идея заключается в том, что они хотят только наличные деньги”, – сказал Стюарт Оукли из Nomura.

“Людям нужны только наличные, потому что в конце концов, люди не знают, откуда они получат следующую выручку, и у них есть платежи, которые они должны погасить. Я не думаю, что это изменится”.

Настроения на рынках остаются мрачными из-за новостей о распространении вируса. Чиновник в Тегеране написал в твиттере, что коронавирус убивает одного человека каждые 10 минут. В Италии были вызваны военные, чтобы перевезти погибших с переполненного кладбища.

“Мы ожидаем, что доллар сможет удержать свою вновь обретенную устойчивость еще несколько месяцев”, – сообщил Рэй Аттрилл из NAB.

“Чем глубже глобальный спад, тем ниже уровень падения AUD и NZD”, – сказал он, причем прогнозы в худшем случае указывают на минимум в $0,53 для “австралийца” и в $0,45 для “киви”.

Главный исполнительный директор американского производителя электромобилей Tesla Inc. Илон Маск объявил о планах приостановить работу завода компании в городе Фримонт, штат Калифония под давлением местных властей, обеспокоенных темпами распространения коронавируса.

Производство на заводе Tesla будет остановлено 23 марта к концу дня, что позволит компании “завершить работу надлежащим образом”, говорится в сообщении Tesla. При этом завод продолжит выполнять “базовые операции” в соответствии с указаниями властей.

Кроме того, компания прекратит работу своего завода по производству солнечных батарей в Нью-Йорке. Между тем ее предприятие Gigafactory в Неваде, а также сеть станций для зарядки аккумуляторов электромобилей продолжат функционировать.

В начале этой недели власти сразу шести округов области залива Сан-Франциско, включая округ Аламида, объявили режим укрытия на местах (shelter-in-place), который предусматривает запрет на работу всех предприятий, не являющихся жизненно важными. Эта мера призвана замедлить распространение коронавирусной инфекции COVID-19.

Акции Tesla в ходе дополнительных торгов в четверг подешевели на 7,86%.

Дефицит счета текущих операций платежного баланса США в четвертом квартале 2019 года сократился до $109,8 млрд с пересмотренных $125,4 млрд в предыдущем квартале, сообщается в отчете министерства торговли страны.

Ранее сообщалось, что в третьем квартале этого года отрицательное сальдо равнялось $124,1 млрд.

Аналитики в среднем прогнозировали сокращение дефицита в октябре-декабре до $109 млрд с предварительно объявленного уровня третьего квартала.

Уменьшение дефицита счета текущих операций в четвертом квартале отражает, главным образом, снижение отрицательного сальдо баланса внешней торговли товарами.

В минувшем квартале дефицит составил 2% ВВП по сравнению с 2,3% ВВП в третьем квартале.

По итогам всего 2019 года дефицит счета текущих операций США увеличился на $7,4 млрд (1,5%) – до $498,4 млрд, что эквивалентно 2,3% американского ВВП (2,4% ВВП в 2018 году).

Фондовые индексы стран Западной Европы умеренно повышаются в ходе торгов в четверг на новостях о запуске Европейским центральным банком (ЕЦБ) беспрецедентной по масштабу программы покупки облигаций на 750 млрд евро, в рамках которой будут приобретаться как государственные, так и корпоративные бумаги.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 к 12:41 МСК поднимается на 0,82%, до 281,95 пункта.

Британский индекс FTSE 100 вырос на 0,15%, германский DAX – на 0,22%, французский CAC 40 – 2,43%. Итальянский FTSE MIB и испанский IBEX 35 прибавляют соответственно на 3,35% и 1,77%.

Программа, получившая название Pandemic Emergency Purchase Programme, должна поддержать финансовые рынки и стабилизировать рынок госдолга стран Южной Европы, который оказался под сильным давлением в последние дни.

“Чрезвычайные времена требуют чрезвычайных действий”, – заявила председатель ЕЦБ Кристин Лагард в Twitter после объявления этих мер.

“Мы полны решимости использовать весь потенциал наших инструментов в рамках нашего мандата”, – отметила Лагард, подчеркнув твердую волю поддержать евро.

Программа будет действовать до конца года и станет – при объеме покупки почти в 120 млрд евро в месяц – рекордной по объему. Портфель активов ЕЦБ уже превышает 2,6 трлн евро.

Президент Франции Эммануэль Макрон выразил поддержку решению ЕЦБ и написал в Twitter, что теперь настала очередь правительств стран Европы начать действовать более агрессивно в части использования бюджетных мер.

Тем временем Сенат США приступает к изучению предложения Белого дома о выделении $1 трлн на поддержку экономики, включая прямую помощь американским домохозяйствам и финансовую помощь авиакомпаниям. Предполагается, что деньги (обсуждается сумма $1000 на человека) будут выделяться гражданам в два этапа – в начале апреля и середине мая, размер помощи будет зависеть от доходов и размера семьи.

Опубликованные в четверг данные показали, что индекс настроений в деловых кругах Германии, рассчитываемый исследовательским институтом IFO, по предварительным оценкам, в марте снизился до 87,7 пункта по сравнению с 96 пунктами месяцем ранее. Это максимальное падение с 1991 года.

Акции германского производителя одежды и аксессуаров Hugo Boss AG дешевеют на 6%, а цена бумаг авиакомпания Deutsche Lufthansa AG (DE:LHAG) снижается 6,4%, после того как обе компании отозвали прогнозы на 2020 год из-за пандемии, вызванной коронавирусной инфекцией COVID-19.

Бумаги британской Burberry (LON:BRBY) Group Plc теряют в цене около 2%, так как один из ведущих мировых производителей товаров класса “люкс” понизил прогноз продаж на четвертый квартала 2020 финансового года на фоне закрытия магазинов из-за коронавируса.

Котировки акций ArcelorMittal снижаются на 1,1%, после того как крупнейший сталепроизводитель мира объявил о сокращении объемов производства на некоторых европейских заводах из-за снижения спроса на выпускаемую продукцию.

В то же время акции британской сети магазинов одежды Next Plc (LON:NXT) дорожают на 6,9%, поскольку компания отчиталась о росте доналоговой прибыли в 2020 финансовом году.

Цена бумаг Credit Suisse Group (SIX:CSGN) AG поднимается на 3,4%, так как швейцарский банк сообщил об улучшении рентабельности в первом квартале 2020 года, несмотря на сложные условия на рынке из-за коронавируса.