Новости рынка

Goldman Sachs ожидает снижения мирового ВВП в 2020 году на 1%, и это будет более сильное сокращение, чем после финансового кризиса 2008 года.

Правительства различных стран принимают беспрецедентные меры, чтобы сдержать эпидемию коронавируса. Эти же меры могут спровоцировать рецессию мировой экономики.

“Коронакризис – или, если быть более точными, ответ на кризис – является физическим (в отличие от финансового) сдерживающим фактором для экономической активности, беспрецедентным в послевоенной истории”, – написал инвестбанк клиентам.

Goldman Sachs ожидает, что развитые экономики “очень резко сократятся” во втором квартале, включая падение экономической активности в США на 24%. Это в два с половиной раза больше предыдущего послевоенного антирекорда.

Член совета управляющих Европейского центробанка Иньяцио Виско сказал в понедельник, что меры, принятые ЕЦБ в ответ на влияние вспышки коронавируса, достаточны и эффективны, но регулятор готов сделать больше при необходимости.

“Принятый комплекс мер оказался эффективным для ослабления напряженности. Мы полагаем сегодня, что этого достаточно, но мы готовы сделать больше, если потребуется”, – сказал Виско в интервью газете La Stampa.

Он добавил, что ЕЦБ готов увеличить размер объявленной на прошлой неделе программы экстренного выкупа облигаций (PEPP), а также изменить ее структуру и длительность.

Последствия вспышки коронавируса повлекут за собой рецессию в Европе, но она должна быть краткосрочной, и регион должен вернуться к положительному росту ВВП во втором полугодии, сказал в воскресенье вице-председатель Европейского центрального банка Луис де Гиндос.

“Эти последствия будет очень тяжелыми и приведут к рецессии в Европе”, – сказал де Гиндос в интервью испанскому телеканалу La Sexta.

“Я думаю, что первое полугодие будет очень плохим. Европа скатится в рецессию, и это повлечет за собой отрицательные темпы роста в европейской экономике в целом в этом году, но во втором полугодии, я полагаю, мы увидим положительные темпы роста для Европы”, – добавил он.

Де Гиндос заверил, что ЕЦБ будет действовать так, как необходимо, для борьбы с воздействием коронавируса на экономику, и подчеркнул важность предотвращения долгового кризиса в Европе.

Вице-председатель ЕЦБ также сказал, что для Европы очень важно выпустить панъевропейские облигации, о чем просят некоторые страны, такие как Испания.

Китай зафиксировал снижение числа новых случаев заболевания коронавирусами за день, в то время как в Пекине активизировались меры по сдерживанию числа инфицированных, прибывающих из-за границы.

В Китае в воскресенье было зарегистрировано 39 новых случаев заболевания, по данным Национальной комиссии по здравоохранению КНР, по сравнению с 46 днем ранее. Все они относились к путешественникам, прибывшим из-за границы, многие из которых – китайские студенты, возвращающиеся домой.

Пекин расширил меры по сдерживанию распространения инфекции, перенаправив все международные рейсы в аэропорты других городов, где пассажиры будут проходить проверку на вирус.

Общее число подтвержденных случаев заражения коронавирусом в материковом Китае составило 81.093 по состоянию на воскресенье, число погибших достигло 3.270.

Цены на нефть снова упали до самого низкого уровня, начиная с 2003 года.

В понедельник утром на рынках Азии международные фьючерсы на нефть марки Brent упали на 4,09% до $26,06 в 21:31 по восточному времени (01:31 ночи по Гринвичу), в то время как фьючерсы на сырую нефть марки WTI выросли на 0,75% до $22,83, немного оправившись от потерь.

В пятницу генеральный секретарь ОПЕК Мухаммад Баркиндо пригласил комиссара Техасской железнодорожной комиссии (TRC) Райана Ситтона на летнее заседание организации в июне. Хотя это приглашение вскоре породило надежды на сделку, которая приведет к стабилизации цен на нефть, Ситтона раскритиковали, так как он впервые с 1970 года призвал к снижению добычи американской нефти.

Ни Саудовская Аравия, ни Россия пока не отступают от балансирования на грани войны за цены на нефть; между тем кремлевские наблюдатели заявляют, что российский президент Владимир Путин вряд ли уступит так называемому саудовскому «нефтяному шантажу».

Увеличение предложения, на котором настаивают обе страны, может вскоре привести к еще большему падению цен, поскольку непрекращающееся распространение эпидемии коронавируса еще больше снижает спрос.

Доллар удерживал позиции по отношению к большинству валют в понедельник, так как новый спад на рынках акций ускорил бегство инвесторов в наличные, но подешевел к евро и иене, поскольку американские законодатели не смогли принять пакет стимулов для борьбы с коронавирусом.

Законодатели в Вашингтоне не смогли утвердить меры стимулирования в воскресенье, при этом голосование в понедельник исключено, так как республиканцы и демократы спорят о деталях предлагаемого пакета более чем на $1 триллион.

К иене американская валюта снизилась на 0,87% до 109,84 к 9.13 МСК.

К евро доллар подешевел на 0,5% до $1,0748 после подъема до максимума с апреля 2017 года.

Почти каждому третьему американцу было предписано оставаться дома в воскресенье, чтобы замедлить распространение болезни, в то время как Италия запретила внутренние поездки, так как число жертв вируса в стране достигло 5.476.

Доллар снизился на 0,5% к фунту стерлингов до $1,1696, но торговался вблизи максимума с 1985 года.

Он также приблизился к многолетним максимумам по отношению к австралийскому и новозеландскому доллару, в то время как экономические последствия мер борьбы с коронавирусом спровоцировали самый большой внутридневной спад акций Новой Зеландии в истории.

Доллар также вырос по отношению ко многим валютам развивающихся рынков, что свидетельствует об усилении бегства от риска во всем мире.

Доллар вырос до рекордно высокого уровня к мексиканскому песо и пика с декабря 2018 года к тайскому бату.

С начала года доллар вырос на 26% к бразильскому реалу, примерно на 11% к южнокорейской воне и на 20% к индонезийской рупии.

Экономисты ведущих инвестбанков, опрошенные Wall Street Journal, резко скорректировав макропрогнозы, ожидают потери миллионов рабочих мест в США в ближайшие месяцы и резкого падения ВВП во втором, и возможно, в третьем кварталах. По пессимистическому сценарию, спад ВВП во втором квартале будет 10%, по оптимистическому – 4%. При этом Goldman Sachs, например, закладывает на ближайший квартал снижение на 24% при росте безработицы до 9% с нынешних 3,5%.

Спад, который продлится минимум несколько месяцев, будет сравним по глубине с финансовым кризисом 2007-2009 годов или превзойдет его. В самом плохом квартале 2008 года снижение ВВП США достигало 8,8% в пересчете на годовые темпы.

Однако ожидаемый в ближайшие месяцы обвал сменится затем активным подъемом, считает большинство опрошенных.

Те же эксперты Goldman Sachs прогнозируют снижение ВВП США в этом году в итоге только на 3,1%.

Оптимистический сценарий, согласно средним оценкам 34 опрошенных экономистов, предусматривает увеличение ВВП на 1,7% в третьем квартале, в конце года – на 3,1%.

Коллективный пессимистический сценарий, однако, исходит из продолжения спада в третьем квартале на 3,8%, в четвертом – еще на 0,5%.

Экономист Джоел Праккен из IHS Markit исходит из обвала на 13% во втором квартале, но видит рост в конце года и ускорение экономики до 3,8% в 2021 году.

Брюс Касман из JPMorgan ожидает падения ВВП США на 1,8% в этом году и потери весной 7-8 млн рабочих мест. Хорошая новость состоит в том, что, в отличие от спада 2007-2009 годов, экономика может восстановиться быстро, если распространение вируса прекратится, так как фундаментально она сбалансирована, считает он.

Уже на этой неделе число заявок на получение пособий по безработице может вырасти до рекордного уровня – 875 тыс., ожидают эксперты. Самый пессимистичный прогноз составляет даже 2 млн.

Котировки фьючерсов на природный газ выросли во время европейской сессии в пятницу.

На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на природный газ с поставкой в апреле торгуются по цене 1,666 долл. за млн БТЕ, на момент написания данного комментария поднявшись на 0,73%.

Максимумом сессии выступила отметка долл. за млн БТЕ. На момент написания материала природный газ нашел поддержку на уровне 1,555 долл. и сопротивление — на 1,854 долл.

Фьючерс на индекс USD, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, снизился на 1,53% и торгуется на отметке 102,015 долл.

Что касается других товаров, торгующихся на NYMEX, фьючерс на нефть WTI с поставкой в мае вырос на 7,29%, достигнув отметки 27,80 долл. за баррель, а фьючерс на мазут с поставкой в апреле вырос на 4,83%, дойдя до уровня 1,0920 долл. за галлон.

В пятницу европейские рынки поднимутся на более высокий уровень, чему способствует сильный тон, заданный энергетическим сектором после того, как цены на нефть вновь подросли. Трейдеры по-прежнему оценивают, помогут ли усилия по стимулированию экономики смягчить последствия вспышки вируса.

В 03:15 ночи по восточному времени (07:15 по Гринвичу) фьючерсные контракты на DAX торговались на 360 пунктов выше, или на 4,2% выше. Французские фьючерсы CAC 40 выросли на 125 пунктов, или на 3,2%, в то время как фьючерсный контракт FTSE 100 в Великобритании увеличился на 112 пунктов, или на 2,2%. Фьючерсы еврозоны Euro Stoxx 50 поднялись на 12 пунктов, или на 0,5%.

В конце недели участники рынка, скорее всего, подведут итоги многочисленных и разнообразных планов по стимулированию мировой экономики с учетом разрушений, вызванных эпидемией коронавируса.

Беспрецедентное количество центральных банков мира — 31 — снизили процентные ставки, а многие из них пошли дальше, покупая облигации, осуществляя интервенции на валютных рынках и устанавливая чрезвычайные кредитные программы для банков и компаний.

Календарь экономических данных по Европе невелик, хотя публикация ежеквартального бюллетеня Банка Англии, ожидаемая в 08:00 по восточному времени (12:00 по Гринвичу), может быть интересна, учитывая неожиданное снижение центральным банком процентных ставок в четверг.