Новости рынка

Европейские рынки акций выросли во вторник на фоне оптимизма трейдеров, связанного с постепенным смягчением ограничений, которые были введены с целью сдерживания распространения коронавирусной инфекции COVID-19, в государствах региона.

Рынок практически проигнорировал неожиданное решение Федерального конституционного суда ФРГ, поставившего под угрозу реализуемую Европейским центральным банком (ЕЦБ) программу выкупа активов (QE), пишет MarketWatch. Германский суд посчитал, что ЕЦБ превысил полномочия, запустив эту программу в 2015 году, и предписал Бундесбанку прекратить свое участие в ней в течение трех месяцев, если Европейский ЦБ не сможет доказать, что действовал “соразмерно” своим целям, запуская QE.

Ранее германский суд согласился с мнением Европейского суда, что реализуемая ЕЦБ программа выкупа облигаций не является формой так называемого “монетарного финансирования” государств Центробанком, которое категорически запрещено в еврозоне. Во вторник, однако, он заявил, что реализация этой программы имеет негативные побочные эффекты, в том числе вредит вкладчикам и позволяет оставаться на плаву “компаниям-зомби”.

Фокус внимания трейдеров смещается на то, смогут ли европейские государства поддерживать восстановление экономической активности, не провоцируя второй волны эпидемии, отмечают эксперты. Среди стран, уже объявивших о смягчении ограничений, – Италия, Испания, Германия и Финляндия.

“Май-июнь будет ключевым периодом в плане перезапуска экономической активности, и это именно то, на чем фокусируются трейдеры, – отмечает аналитик MUFG Bank Ли Хардман. – Что нас действительно интересует больше всего, так это темпы, которыми можно успешно наращивать экономическую активность, не провоцируя новый всплеск заболеваемости”.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 к закрытию рынка во вторник поднялся на 2,15% и составил 335,50 пункта.

Британский индикатор FTSE вырос на 1,7%, германский DAX – на 2,5%, французский CAC – на 2,4%. Итальянский FTSE MIB и испанский IBEX 35 прибавили 2,1% и 1,1% соответственно.

Подъем цен на нефть, обусловленный сигналами сокращения добычи вне ОПЕК+, поддержал котировки акций нефтяных компаний. “Остается множество вопросов относительно перспектив энергетического сектора, однако есть ощущение, что траектория движения цен на нефть нормализуется с учетом постепенного увеличения спроса и снижения добычи”, – говорит аналитик IG Джошуа Махони.

Стоимость бумаг Royal Dutch Shell увеличилась на 5,6%, испанской Repsol (MC:REP) – на 13,2%, французской Total (PA:TOTF) – на 7,9%.

Акции BNP Paribas (PA:BNPP) подорожали по итогам торгов на 4,1%, несмотря на то, что банк, крупнейший во Франции по объему активов, сократил чистую прибыль на треть в первом квартале 2020 года. Банк зарезервировал больше денежных средств на покрытие потенциальных проблемных кредитов в связи с пандемией коронавируса. Резервы на возможные потери по кредитам подскочили на 85%, до 1,43 млрд евро.

Стоимость акций германской Infineon Technologies увеличилась на 6,2%. Один из крупнейших в Европе производителей полупроводников сократил чистую прибыль во втором финансовом квартале, в то время как его выручка незначительно выросла.

Цена бумаг Hugo Boss упала на 4,2%. Германский производитель одежды и аксессуаров зафиксировал убыток в минувшем квартале в связи с негативными последствиями пандемии коронавируса и предупредил, что ждет более существенного падения продаж и прибыли в следующем квартале.

Резервный банк Австралии (RBA) не стал менять ключевые параметры денежно-кредитной политики по итогам заседания во вторник и сообщил, что ожидает существенного падения ВВП в первом полугодии текущего года. RBA сохранил ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0,25% годовых, целевой показатель доходности трехлетних гособлигаций – также на уровне 0,25%, говорится в сообщении RBA. “Совет управляющих привержен сделать все возможное для поддержания занятости, доходов населения и бизнесов в этот сложный период”, – сказал глава RBA Филип Лоу.

Австралийский ЦБ ожидает, что ВВП страны упадет примерно на 10% в первой половине 2020 года и примерно на 6% – за весь год. При этом в следующем году экономика, вероятно, вырастет на 6%, отметил Лоу. Уровень безработицы, согласно прогнозу банка, вырастет вдвое, примерно до 10% в ближайшие месяцы и будет оставаться выше 7% на конец следующего года.

“Более активное восстановление экономики будет возможно в случае достижения более существенного прогресса в борьбе с коронавирусом в ближайшей перспективе и быстрого возвращения к нормальной экономической активности”, – заявил Лоу. Регулятор сохраняет уверенность в том, что инфляция в Австралии останется в пределах целевого показателя на уровне 2-3%, сказал глава RBA.

Во вторник утром фондовые рынки азиатских стран выросли, пока некоторые американские штаты и европейские страны возобновляют свою экономическую активность после ослабления карантина, призванного сдержать эпидемию коронавируса.

Австралийский индекс ASX 200 вырос на 0,97% в 23:14 по восточному времени (04:14 по Гринвичу), при этом Резервный банк Австралии должен объявить о своем политическом решении сегодня позднее.

Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng вырос на 0,37%, несмотря на то, что инвесторы продолжают «переваривать» сокращение экономики города на 8,9% в первом квартале этого года по сравнению с первым кварталом прошлого года.

Комментируя спад ВВП, крупнейший в Гонконге с 1974 года, финансовый секретарь Пол Чан заявил, что «внешняя среда все еще очень сложная», несмотря на то, что вирусная ситуация в городе «похоже, находится под контролем».

«В дальнейшем, во втором квартале, мы считаем, что даже если и будет улучшение, то оно будет постепенным и небольшим», — добавил он.

Инвесторы также следят за американо-китайским конфликтом по поводу происхождения вируса, а Всемирная организация здравоохранения потребовала доказательств в ответ на обвинения американских чиновников против Китая в том, что вирус появился в лаборатории в Ухане.

«На данный момент мы считаем, что это скорее риск с точки зрения мониторинга, чем нарушение фундаментальной экономической истории», — сказал в интервью Bloomberg Четан Ахья, главный экономист Morgan Stanley (NYSE:NYSE:MS).

«Мы больше концентрируемся на том, какие политические реакции принимают каждое правительство и каждый центральный банк; я думаю, что сейчас это более важный драйвер для экономики».

Доллар США торгуется без существенных изменений по отношению к евро и японской иене во вторник, австралийский доллар активно растет после итогов заседания Резервного банка Австралии.

Резервный банк Австралии (RBA) не стал менять ключевые параметры денежно-кредитной политики по итогам заседания во вторник. RBA сохранил ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0,25% годовых, целевой показатель доходности трехлетних гособлигаций – также на уровне 0,25%, говорится в сообщении RBA. Австралийский ЦБ ожидает, что ВВП страны упадет примерно на 10% в первой половине 2020 года и примерно на 6% – за весь год. При этом в следующем году экономика, вероятно, вырастет на 6%.

Трейдеры продолжают опасаться усиления противоречий между США и Китаем. Эти опасения накануне спровоцировала информация о том, что Вашингтон рассматривает возможность повышения пошлин на китайские товары в качестве одной из мер привлечения Пекина к ответственности за несвоевременное информирование мировой общественности о появлении коронавирусной инфекции COVID-19.

По состоянию на 9:47 мск евро торгуется на уровне $1,0908 против $1,0907 на закрытие прошлой сессии.

Стоимость единой европейской валюты находится в районе 116,40 иены по сравнению со 116,42 иены по итогам предыдущих торгов. Курс доллара составляет 106,70 иены против 106,74 иены.

Индекс ICE Dollar, показывающий стоимость доллара США относительно шести основных мировых валют, снижается на 0,08% по сравнению с предыдущим днем. Индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, теряет 0,15%.

Фунт стерлингов растет по отношению к доллару США. Британская валюта выросла на 0,11% -до $1,2457 против $1,2443 в предыдущий рабочий день. По отношению к евро фунт находится на уровне 1,1423 евро против 1,1410 евро. Австралийский доллар во вторник дорожает к американскому на 0,4% и торгуется около $0,6452.

Утром во вторник доллар США упал на азиатских рынках, пока фондовые рынки росли по мере возобновления экономической активности в некоторых странах.

Индекс доллара США, который отслеживает курс этой валюты по отношению к корзине других валют, упал на 0,04% до 99,528 в 00:02 по восточному времени (05:02 по Гринвичу).

Пара USD/JPY упала на 0,11% до 106,62, так как накануне Япония продлила чрезвычайное положение до 31 мая.

Пара USD/CNY осталась стабильной на отметке 7,0622, при этом инвесторы с осторожностью восприняли возобновление деловой активности в Китае после вспышки Covid-19 на фоне усиления напряженности в отношениях между США и Китаем по поводу происхождения вируса.

«Китайский юань — это бельмо на глазу у всех», — сказал Стивен Иннес, главный стратег AxiCorp по глобальному рынку, в интервью CNBC.

Трамп угрожает Китаю импортными тарифами или даже отказом от долговых обязательств США в качестве потенциальных ответных мер против него.

Поскольку Китай продолжает опровергать обвинения высокопоставленных должностных лиц США в том, что вирус был создан в лаборатории в Ухане (Пекин столкнулся с растущей волной враждебности во всем мире после вспышки вируса, которая может перевести отношения с США в плоскость конфронтации)

Пара AUD/USD выросла на 0,38% до 0,6451 в связи с тем, что Резервный банк Австралии (РБА) объявит о своей процентной политике чуть позже.

«Заявление РБА после заседания может спровоцировать некоторую волатильность пары AUD/USD, если оно даст дополнительные сведения о последних экономических прогнозах банка», — заявил в интервью CNBC аналитик по валютным операциям Банка Содружества Австралии (OTC:CMWAY) Ким Манди.

Пара NZD/USD также выросла на 0,34% до 0,6067, так как эта валюта вернула свои убытки от предыдущей сессии на фоне возросшего аппетита инвесторов к риску.

Пара GBP/USD выросла на 0,16% до 1,2462.

Цены на нефть уверенно растут в ходе торгов во вторник на фоне надежд на восстановление спроса, когда будут сняты ограничения, введенные в связи с пандемией коронавируса.

Поддержку котировкам также оказали данные компании Genscape, которая сообщила о росте запасов нефти на терминале в американском Кушинге, где хранится торгуемая на NYMEX нефть, на 1,8 млн баррелей. Если официальные данные в среду покажут аналогичное значение, это будет наименьший прирост с середины марта, пишет Bloomberg.

Улучшению настроений также способствуют признаки того, что падение спроса на ряде рынков могло достигнуть дна, однако для устранения избытка предложения потребуется определенное время. Восстановление потребления нефти также, вероятно, будет очень постепенным, при этом напряженность между США и Китаем может осложнить этот процесс.

По мнению экономиста Oversea-Chinese Banking Corp. Хоуи Ли, хотя худшее для нефтяного рынка, похоже, уже позади, у котировок все еще нет существенного драйвера для роста.

Давление на нефтяной рынок накануне оказала информация о том, что США рассматривают возможность повышения пошлин на китайские товары в качестве одной из мер привлечения КНР к ответственности за несвоевременное информирование мировой общественности о появлении коронавирусной инфекции COVID-19.

Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:17 мск составляет $28,62 за баррель, что на $1,42 (5,22%) выше цены на закрытие предыдущей сессии. По итогам торгов в понедельник, 4 мая, июльские фьючерсы подорожали на $0,76 (2,87%), до $27,2 за баррель.

Фьючерс на нефть WTI на июнь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени вырос в цене на $1,42 (8,19%) – до $22,06 за баррель. К закрытию предыдущих торгов цена контракта составила $20,39 за баррель, поднявшись на $0,61 (3,08%).

Американский концерн General Electric Co. (NYSE:GE) сократит примерно 13 тыс. сотрудников подразделения, занимающегося производством авиационных двигателей. GE сообщила сотрудникам в понедельник, что планирует сократить 25% глобального штата своего авиационного подразделения в ближайшие месяцы.

Подразделение, в котором на конец 2019 года работали около 52 тыс. человек, производит двигатели для Boeing Co . (SPB: NYSE:BA) и Airbus SE. Его крупнейшие покупатели сократили производство на фоне приостановки полетов сотен самолетов в связи с ограничениями на передвижение из-за пандемии COVID-19. Компания расширяет запланированные меры по сокращению расходов на фоне негативных последствий пандемии коронавируса для авиационной отрасли.

В марте компания сообщила о планах сократить примерно 10% сотрудников в авиастроительном подразделении, которые работают в США, то есть порядка 2,5 тыс. человек.

GE на прошлой неделе отчиталась о падении выручки в первом квартале на 8% из-за сокращения доходов в сфере выпуска комплектующих для авиации. Компания сократит операционные расходы более чем на $2 млрд, а также зарезервирует денежные средства в размере $3 млрд, чтобы смягчить негативные последствия пандемии.

Во вторник в Азии золото упало в цене, пока некоторые страны ослабляют карантинные меры и возобновляют экономическую активность.

Фьючерсы на золото снизились на 0,52% до $1 704,40 в 00:37 по восточному времени (05:37 по Гринвичу), так как Италия и некоторые американские штаты снова открыли некоторые секторы экономики.

Рост аппетита инвесторов привел к росту акций, которые обычно движутся в направлении, противоположном золоту.

Швейцарские компании Valcambi и Argor-Heraeus заявили, что почти вернулись к сделкам, существовавшим до эпидемии, после того, как днем ранее Швейцария также ослабила карантинные меры. Эти компании являются двумя крупнейшими в мире золотообрабатывающими предприятиями.

Но продолжающееся напряжение между США и Китаем по поводу спора о происхождении вируса помогло удержать «желтый металл» выше отметки в $1700 и сохранить его статус «безопасного убежища».

Китай опроверг утверждения, сделанные высокопоставленными чиновниками США в выходные, о том, что вирус появился в лаборатории в Ухане.

Опрос аналитиков, проведенный Европейским центральным банком (ЕЦБ), указал на резкое ухудшение их ожиданий для ВВП еврозоны, а также инфляции и безработицы на 2020 год, вызванное негативными последствиями пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 и ограничительных мер, введенных с целью сдерживания ее распространения. Прогнозы являются результатом опроса экспертов, а не собственным прогнозом ЕЦБ, как сообщалось ранее.

Согласно результатам опроса 57 экспертов, опубликованных на сайте ЕЦБ, ВВП еврозоны сократится на 5,5% в текущем году, инфляция составит 0,4%.

В январе эксперты прогнозировали рост экономики региона на 1,1% и инфляцию на уровне 1,2% в годовом выражении.

В 2021 году, согласно консенсус-прогнозу экспертов, ВВП еврозоны увеличится на 4,3% (январский прогноз предполагал рост на 1,2%). В 2022 году ВВП региона, как ожидается, повысится на 1,7%.

Прогноз роста экономики еврозоны в долгосрочной перспективе остался на уровне 1,4%.

Инфляция в 2021 году, как ожидается, составит 1,2% (январский прогноз – 1,4%), в 2022 году – 1,4%. Прогноз для инфляции на долгосрочную перспективу оставлен на уровне 1,7%.

Прогноз безработицы в еврозоне на текущий год повышен до 9,4% с ожидавшихся ранее 7,5%, на 2021 год – до 8,9% с 7,4%, на 2022 год – до 8,4% с 7,3%. Прогноз безработицы в долгосрочной перспективе (на период до 2024 года) повышен до 7,7% с 7,3%.

Председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила в ходе пресс-конференции по итогам заседания 30 апреля, что падение ВВП еврозоны в текущем году может составить от 5% до 12% в связи с пандемией коронавируса.

“Экономика еврозоны столкнулась с экономическим спадом, масштаб и скорость которого являются беспрецедентными. Меры, принимаемые с целью ограничения распространения коронавируса, практически остановили экономическую активность во всех странах еврозоны и по всему миру”, – заявила Лагард. Она отметила высокую неопределенность в отношении того, каким будет реальный масштаб экономического спада, заявив, что его глубина будет зависеть от продолжительности действующих в настоящее время локдаунов.

Лагард, однако, выразила уверенность в том, что экономика еврозоны начнет восстанавливаться в 2021 году, и темпы роста нормализуются в последующие годы.

В сообщении ЕЦБ отмечается, что результаты опроса экспертов, проведенного в период с 31 марта по 7 апреля, не являются прогнозом ЕЦБ.