Новости рынка

Цены на нефть слабо поднимаются во вторник после падения по итогам предыдущей сессии, несмотря на информацию о планах дополнительного сокращения добычи нефти Саудовской Аравией и некоторыми другими странами ОПЕК.

Министерство энергетики Саудовской Аравии предписало госкомпании Saudi Aramco (SE:2222) сократить добычу нефти в июне еще на 1 млн баррелей (б/с) в сутки в дополнение к обязательствам страны в рамках сделки ОПЕК+. Таким образом, по сравнению с апрелем снижение добычи Саудовской Аравией составит 4,8 млн б/с. Кроме того, Saudi Aramco поручено изыскать возможности по снижению нефтедобычи в мае ниже 8,492 млн б/с по договорённости с клиентами. Представитель министерства энергетики подчеркнул, что цель королевства – простимулировать другие страны-производители выполнять обязательства и обеспечить дополнительные сокращения для стабилизации мирового нефтяного рынка.

ОАЭ и Кувейт поддержали Саудовскую Аравию, также объявив о планах дополнительного снижения производства. Несмотря на то, что действия Саудовской Аравии должны подтолкнуть другие страны к дополнительному сокращению добычи, сами по себе они указывают на сохранение низкого спроса на нефть в мире, говорится в обзоре AxiCorp.

“Заявление Эр-Рияда не смогло впечатлить рынки, поскольку ясно, что добыча сокращается из-за недостаточного спроса”, – отмечает главный финансовый директор Velandera Energy Маниш Радж. “Если нет покупателей нефти, то у рынка нет причин радоваться снижению добычи”, – цитирует эксперта MarketWatch.

Кроме того, трейдеры по-прежнему обеспокоены недостатком мощностей нефтехранилищ и опасаются второй волны пандемии коронавируса, учитывая очередные скачки числа заражений в Китае, Южной Корее и Германии в последние дни, говорят эксперты AxiCorp.

Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:06 мск составляет $29,78 за баррель, что на $0,15 (0,51%) выше цены на закрытие предыдущей сессии. По итогам торгов в понедельник, 11 мая, июльские фьючерсы подешевели на $1,34 (4,33%).

Фьючерс на нефть WTI на июнь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени подорожал на $0,28 (1,16%) – до $24,42 за баррель. К закрытию предыдущих торгов цена контракта опустилась на $0,6 (2,43%).

Котировки фьючерсов на золото выросли во время азиатских торгов во вторник.

На COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи, фьючерсы на золото с поставкой в июне торгуются по цене 1.704,55 долл. за тройскую унцию, на момент написания данного комментария поднявшись на 0,39%.

Максимумом сессии выступила отметка долл. за тройскую унцию. На момент написания материала золото нашло поддержку на уровне 1.683,90 долл. и сопротивление — на 1.735,50 долл.

Фьючерс на индекс USD, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, вырос на 0,04% и торгуется на отметке 100,315 долл.

Что касается других товаров, торгующихся на COMEX, фьючерс на серебро с поставкой в июле вырос на 0,37%, достигнув отметки 15,738 долл. за тройскую унцию, а фьючерс на медь с поставкой в июле снизился на 0,17%, дойдя до уровня 2,376 долл. за фунт.

Нефтяное ралли продолжается, скорости ему придает ошеломляющее падение количества американских буровых установках. Но некоторые видят еще один сбой на рынке, поскольку спроса на сырую нефть марки WTI, который возобновился после семинедельного карантина, недостаточно для поддержания цен на уровне $30 за баррель или выше.

«То, что мы сейчас видим — это главный обмен перед очередным всплеском объема сырой нефти, который подталкивает нефтехранилища к максимальной загрузке, а цены на нефть — к новым минимумам», — написал в эти выходные в Twitter Арт Берман, у которого почти 22 тыс. подписчиков, состоящих, в основном, из профессионалов в нефтегазовой отрасли.

Нефтяной геолог-аналитик с более чем 35-летним стажем работы, Берман специализируется на изучении сравнительных запасов сырой нефти.

Берман перечисляет пять нефтяных ралли с середины 2018 по 2020 год, которые потерпели неудачу: 1. отказ Ирана от экспорта нефти в октябре 2018 года; 2. нападения на суда в Персидском заливе в апреле 2019 года; 3. сокращение ОПЕК+ добычи в июле 2019 года; 4. нападение на НПЗ Саудовской Аравии в сентябре 2019 года; 5. расширение ОПЕК+, торговая сделка между Китаем и США и нападение на Касема Солеймани.

«Каковы шансы на шестое ралли» — спросил он, прогнозируя, что за потенциальным повышением цены на американскую нефть WTI свыше $30 за баррель последует снижение к уровню чуть выше $20.

Это не значит, что цены на сырую нефть не испытают очередного всплеска после окончания текущего ралли. Снижение количества американских нефтяных установок и ожидаемое закрытие скважин означают, что наибольшее несоответствие спроса и предложения в какой-то момент, вероятно, останется позади, как предполагают в Morgan Stanley (NYSE:MS). Но это на будущее. Проблема нефтяного рынка, однако, заключается в «настоящем моменте». Объем поставок все еще слишком велик по сравнению с масштабом производственных потерь, и в конечном счете это приведет к максимальной загрузке складских мощностей. И это уничтожит текущее ралли в скором времени.

Активное бурение нефти упало до невиданных со времен финансового кризиса минимумов, достигнув на этой неделе 292 буровых установок — это стремительное падение на 57% по сравнению с 683 установками, которые имелись 8 недель назад. Траектория закрытия скважин позволяет предположить, что к июню добыча нефти может упасть ниже 3 млн баррелей в сутки. Тем не менее добыча сырой нефти в среднем составляла 12,8 млн баррелей в неделю в течение последних 6 недель — это примерно в четыре раза выше нормы для этого времени года. В то время как работа хранилища в Кушинге, штат Оклахома (месте доставки истекающих контрактов на поставку сырой нефти марки WTI), замедлилась, самому хранилищу остается всего около 11 млн баррелей, чтобы достигнуть максимального объема загрузки. И большая часть площадей в Кушинге, по словам информированных источников, уже сдана в аренду.

Администрация Трампа пытается передать больше американской нефти в стратегический нефтяной резерв, где еще осталось место в подземных соляных пещерах. Но в то же время в США ждут поставки иностранной нефти в гораздо большем объеме.

Около 28 танкеров с саудовской нефтью, включая 14 крупнотоннажных танкеров, перевозящих в общей сложности 43 млн баррелей, поэтапно прибывают на побережье Мексиканского залива и западного побережья США.

Саудовская флотилия присоединится к десяткам других танкеров, ожидающих разгрузки в портах США. 34 танкера находятся у западного побережья США и имеют на борту около 25 млн баррелей сырой нефти. Еще 31 танкер, перевозящий аналогичный груз, ждет разгрузки на побережье Мексиканского залива.

Администрация Трампа вынуждена отменить импортные тарифы или принять другие карательные меры в отношении поступающей саудовской нефти, чтобы не дать ей прибавиться к уже имеющейся американской нефти. Но это будет трудно, учитывая, что саудовцы уже начали «игру» с Дональдом Трампом, согласившись сначала на новый раунд снижения добычи, а затем подняв свои официальные отпускные цены на нефть для Азии в попытке повысить рыночную цену на нефть (эта стратегия сработала).

Все это указывает на то, что таймер нефтяного ралли уже стартовал.

С точки зрения драгоценных металлов золото скорее всего продолжит рост до $1 750, также как и падение коротких позиций.

Даже самые худшие в истории США показатели безработицы на рынке труда не смогли бы привести к тому, как на прошлой неделе, когда на золото делали такие ставки.

«Золото продолжает парить в районе $1 700, продолжая искать направление», — сказал Крейг Эрлам, стратег нью-йоркской биржевой компании OANDA. «Оно консолидировалось в течение большей части прошлого месяца, и сегодняшние ценовые колебания не предполагают, что что-то изменится».

Золото проиграло акциям, а торги золотом закрылись на фоне оптимизма по поводу того, что крупнейшая экономика мира оправится от беспрецедентного удара эпидемии коронавируса.

Обзор энергетических рынков

Цены на сырую нефть WTI закончили торги вторую неделю подряд двузначным ростом после того, как количество нефтяных буровых установок в США достигло минимумов времен финансового кризиса.

West Texas Intermediate, эталон американской сырой нефти, в пятницу вырос на $1,19, или на 5%, остановившись на уровне $24,74 за баррель.

За неделю WTI вырос на 25%, а на предыдущей неделе рост составил около 17%, так как трейдеры и инвесторы делали ставку на падение добычи нефти и зарождающееся восстановление спроса после восстановления американской экономики по окончании карантина.

«WTI все еще является самой дешевой в Северной Америке», — сказал Скотт Шелтон, брокер по энергетическим фьючерсам в ICAP (LON:NXGN) из Дарема, штат Северная Каролина.

Торгующаяся в Лондоне марка Brent, являющаяся мировым эталоном нефти, завершила пятничную сессию ростом на $1,51, или на 5%, остановившись на уровне $30,97. За неделю Brent выросла почти на 17%, после того как на прошлой неделе прирост составил более 23%.

Количество американских нефтяных буровых установок, по данным компании Baker Hughes, упало на 33 на этой неделе и достигло 292. Ранее их количество никогда не опускалось ниже 300 после финансового кризиса 2008/09 годов.

Рекордно низкий показатель американских нефтяных буровых установок составлял 98, что было зафиксировано в ноябре 2002 года. Но комбинация нефтяных и газовых буровых установок, известная как общее количество буровых установок, достигла рекордного минимума в 374, после падения еще на 34 штуки на прошлой неделе, по словам компании, которая отслеживает эти цифры с 1940 года.

Календарь энергетики

Понедельник, 11 мая

Частные данные Genscape по оценке запасов нефти на складах в Кушинге

Вторник, 12 мая

Еженедельный отчет Американского нефтяного института (API) о запасах нефти

Среда, 13 мая

Еженедельный отчет Управления энергетической информации (EIA) по запасам нефти

Четверг, 14 мая

Еженедельный отчет EIA по природному газу

Пятница, 15 мая

Еженедельный подсчет Baker Hughes числа буровых установок

Обзор рынка драгоценных металлов

Министерство труда сообщило, что еще 3,17 млн американцев потеряли работу за неделю, завершившуюся до 2 мая, в результате чего число уволенных момента начала пандемии в США превысило 33 млн человек.

Тем не менее рост аппетита инвесторов к риску на фондовом рынке привел к падению как золота, так и доллара, несмотря на зловещие предупреждения о том, что потери рабочих мест в апреле еще не закончились, и что во втором квартале американскую экономику ждет ухудшение состояния.

Американские золотые фьючерсы за июнь сократились на 11,90, или на 0,7%, до уровня $1713,90 за унцию, так как индексы Dow S&P 500 и Nasdaq на Уолл-стрит выросли более чем на 1%, делая ставку на то, что американский бизнес вновь откроется после принудительного режима карантина, вызванного эпидемией Covid-19.

Несмотря на падение в этот день, июньские фьючерсы на золото выросли за неделю, поднявшись на 0,4%.

Спотовое золото, отслеживающее непосредственно торги слитками в реальном времени, упало на $10,75, или 0,6%, до $1 705,84.

Поддержка, обещанная китайскими переговорщиками на первой фазе торговой сделки с США, также укрепила настроения на Уолл-стрит.

Обращение торговых чиновников из Пекина к своим коллегам в Вашингтоне в пятницу стало первым в своем роде после ратификации сделки в январе. Это произошло после того, как администрация Трампа обвинила Китай в том, что он якобы создал коронавирус в лаборатории в Ухани и распространил его по всему миру.

Потребительская активность в США сократилась на 4,8% в первом квартале. Хотя это уже было самое резкое падение за квартал со времен финансового кризиса 2008/09 годов, экономисты предсказывают, что в текущем квартале все будет хуже, так как экономическая активность, в основном возобновляющаяся в настоящее время, вряд ли продемонстрирует значительное восстановление вплоть до периода июль-сентябрь.

Европейская комиссия рассматривает возможность начать санкционную процедуру против Германии, потому что считает, что Конституционный суд ФРГ нарушил приоритет законодательства ЕС. Европейская комиссия, заявила в воскресенье ее председатель Урсула фон дер Ляйен, придерживается трех основных принципов:

– денежно-кредитная политика Союза является вопросом исключительной компетенции ЕС;

– законодательство ЕС имеет приоритет над национальным законодательством;

– постановления Европейского Суда в Люксембурге обязательны для всех национальных судов.

Конфликт, угрожающий основам единой европейской валюты евро, разгорелся в связи с тем, что Федеральный конституционный суд в Карлсруэ 5 мая объявил о том, что скупки государственных облигаций стран ЕС Европейским центральным банком являются нарушением германского законодательства.

Европейский Суд в Люксембурге – на стороне Еврокомиссии. Глава Еврокомиссии отметила, что это решение Конституционного суда Германии затронуло два вопроса ЕС: систему евро и европейскую правовую систему. “Мы принимаем к сведению четкое заявление Европейского Суда от 8 мая, – заявила она. – Последнее слово в законодательстве ЕС всегда говорят в Люксембурге. Нигде более”.

“Сейчас мы детально анализируем решение Конституционного суда Германии. И мы рассмотрим возможные последующие шаги, которые могут включать в себя вариант санкционной процедуры”, – сказала фон дел Ляйен. Европейский Союз – это сообщество ценностей и закона, которые должны всегда соблюдаться и защищаться. Это то, что держит нас вместе”, – заявила она.

Котировки фьючерсов на природный газ выросли во время европейской сессии в пятницу.

На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на природный газ с поставкой в июне торгуются по цене 1,901 долл. за млн БТЕ, на момент написания данного комментария поднявшись на 0,37%.

Максимумом сессии выступила отметка долл. за млн БТЕ. На момент написания материала природный газ нашел поддержку на уровне 1,886 долл. и сопротивление — на 2,162 долл.

Фьючерс на индекс USD, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, снизился на 0,12% и торгуется на отметке 99,785 долл.

Что касается других товаров, торгующихся на NYMEX, фьючерс на нефть WTI с поставкой в июне вырос на 2,89%, достигнув отметки 24,23 долл. за баррель, а фьючерс на мазут с поставкой в июне вырос на 1,84%, дойдя до уровня 0,8525 долл. за галлон.
Фьючерсы на природный газ подорожали во время европейской сессии

Фондовые индексы стран Западной Европы растут в пятницу на фоне оптимизма инвесторов в связи с новостями о переговорах между торговыми представителями США и Китая.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 к 11:03 мск вырос на 0,54%, до 339,8 пункта.

Германский DAX повысился на 0,9%, французский CAC – на 0,6%. Итальянский FTSE MIB и испанский IBEX 35 прибавили 0,15% и 0,2% соответственно.

Британский фондовый рынок закрыт по случаю праздника.

Китай и США подтвердили готовность способствовать выполнению условий первой фазы торгового соглашения, заключенного ранее, сообщило Минторговли КНР.

В сообщении говорится, что в пятницу вице-премьер Госсовета КНР, глава китайской делегации на переговорах с США по торговле Лю Хэ провел телефонную беседу со своими американскими коллегами по переговорам – торговым представителем США Робертом Лайтхазером и министром финансов Стивеном Мнучином.

“Стороны отметили необходимость укрепления сотрудничества в области макроэкономики и общественного здравоохранения, а также усилий по созданию благоприятной атмосферы и условий для реализации первого этапа торгово-экономического соглашения между США и Китаем”, – сообщило ведомство на своем сайте.

Опубликованные в пятницу статданные свидетельствуют, что объемы германского экспорта и импорта резко снизились в марте на фоне пандемии коронавирусной инфекции COVID-19.

Экспорт упал на 11,8% по сравнению с предыдущим месяцем – максимальными темпами с начала публикации этих данных в августе 1990 года, до 108,9 млрд евро, сообщило Федеральное статистическое агентство страны (Destatis). Сокращение импорта составило 5,1%, став максимальным с января 2009 года. Объем импорта равнялся 91,6 млрд евро.

Аналитики в среднем прогнозировали снижение германского экспорта в марте на 5%, импорта – на 4%, свидетельствуют данные Trading Economics.

Трейдеры ждут апрельских данных о безработице в США, чтобы оценить последствия пандемии коронавируса для американского рынка труда. Министерство труда страны опубликует данные в 15:30 МСК.

Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозируют сокращение числа рабочих мест в американской экономике на 22,1 млн в прошлом месяце. Для сравнения: в марте экономика США потеряла 701 тыс. рабочих мест. Безработица в Штатах выросла в апреле до 15,2%, прогнозируют аналитики.

Бумаги Rheinmetall AG снижаются на 3,8%. Операционная EBIT германского военно-промышленного концерна сократилась в первом квартал 2020 года из-за негативных последствий пандемии коронавируса.

Акции ING Groep NV прибавляют в цене 5,9%, хотя нидерландский банк отчитался о падении чистой прибыли в первом квартале на 40%, более чем втрое увеличив резервы на потенциальные потери по кредитам.

Капитализация Siemens AG растет на 5,3%. Германский промышленный конгломерат сократил прибыль во втором финансовом квартале и отозвал прогноз на весь финансовый год в связи с последствиями пандемии коронавируса. Компания также сообщила, что планирует выделить подразделение Flender занимающееся производством приводной техники, в отдельный бизнес и разместить его акции на публичном рынке.

Азиатские индексы завершили неделю на высокой ноте.

Японский индекс Nikkei 225 лидирует по росту: он поднялся на 2,07% в 22:53 по восточному времени (03:53 по Гринвичу) после того, как Япония дала свое «исключительное одобрение» препарату Remdesivir фирмы Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) для лечения коронавируса. Препарат получил разрешение Агентства США по надзору за качеством продуктов и лекарств для экстренного использования в начале недели.

Японская компания Fujifilm Holdings (T:4901) объявила о разработке реагента PCR для ускорения тестирования коронавируса с 4-6 часов до 75 минут.

Между тем расходы домашних хозяйств Японии за март упали до −4%, в соответствии с прогнозами аналитиков, подготовленных Investing.com. В то же время, расходы домохозяйств за год упали на 6%, что меньше прогноза аналитика −6,7%.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 вырос на 0,73% после того, как Резервный банк Австралии опубликовал заявление о денежно-кредитной политике ранее в тот же день. РБА подчеркнул, что «ожидается резкое падение мирового ВВП в первой половине 2020 года, и что снижение ВВП в марте было вызвано сокращением активности в Китае и еврозоне, а также развертыванием мер в конце квартала по сдерживанию коронавируса в других странах».

В заявлении был сделан вывод о том, что «дальнейшее падение мирового ВВП ожидается в следующем квартале, при этом во многих странах ожидается ежеквартальное снижение ВВП».

Индекс KOSPI из Южной Кореи вырос на 1,27%, а индекс Hang Seng из Гонконга — на 1,02%.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,62%, в то время как Shenzhen Component — на 0,91% после того, как ведущие переговорщики США и Китая пообещали поддержать первый этап торговой сделки между двумя странами.

Между тем отчет о том, что 3,169 млн американцев подали заявки о выплате пособий по безработице, повысил уровень безработицы в США до 16%, при этом более 31 млн американцев потеряли работу начиная с конца марта.

Несмотря на мрачные данные, некоторые инвесторы питают оптимизм в отношении восстановления фондовых индексов по мере того, как страны продолжат снимать карантин на фоне замедления темпов роста числа заболевших. Но есть и другие инвесторы, которые продолжают подсчитывать экономические издержки.

«Хотя крах экономической активности является историческим, историческими являются и ответные меры глобальной политики для смягчения воздействия вируса и поддержки восстановления экономики», заявили стратеги из JPMorgan Chase (NYSE:JPM) & Co., включая Марко Колановича, в записке от 7 мая.

«Мы ожидаем, что рисковые активы будут продолжать рост по мере восстановления экономики», хотя темпы роста, скорее всего, будут медленными, сказали они.