Новости рынка

Фондовые индексы стран Западной Европы в четверг преимущественно снизились на итогах заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ).

ЕЦБ по итогам заседания не стал менять объем экстренной программы выкупа активов Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP), оставив его на уровне 1,350 трлн евро, как и ожидали эксперты. Регулятор также ожидаемо сохранил базовую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне, ставку по депозитам – на уровне минус 0,5%.

Председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила на пресс-конференции, что ситуация в экономике еврозоны улучшилась в мае и июне, на что указывают статистические данные и опросы, однако темпы и масштабы восстановления остаются крайне неопределенными.

Помимо этого, на настроения инвесторов влияли сообщения о напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином. Администрация Дональда Трампа рассматривает возможность полного запрета на въезд в США членов Коммунистической партии Китая (КПК) и членов их семей в соответствии с подписанным президентом законом “Об автономии Гонконга”, сообщило издание The New York Times, ссылаясь на информированные источники.

Эти меры могут привести к тому, что Соединенные Штаты аннулируют визы и тех членов КПК, которые уже находятся в территории США. Запрет на въезд может также коснуться военнослужащих Народно-освободительной армии Китая и членов их семей, сообщает газета. Отмечается, что эти “шаги почти наверняка вызовут ответные меры против американцев, стремящихся въехать или остаться в Китае, и обострят напряженность между двумя странами”.

Кроме того, участники рынков оценивали последние экономические данные.

Число новых заявок на пособие по безработице в Великобритании в июне 2020 года неожиданно снизилось после существенного роста месяцем ранее на фоне пандемии коронавируса. Снижение составило 28,1 тыс. Эксперты в среднем прогнозировали рост числа заявок в июне на 250 тыс. Безработица в Великобритании в марте-мае 2020 года составила 3,9%, как и в феврале-апреле. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал рост безработицы до 4,2%.

Потребительские цены во Франции, гармонизированные со стандартами Европейского союза, в июне выросли на 0,2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Инфляция замедлилась по сравнению с 0,4% в мае. Предварительные данные оценивали июньскую инфляцию на уровне 0,1%. Аналитики не ожидали пересмотра.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился на 0,47% и составил 372,13 пункта.

Британский индикатор FTSE 100 снизился на 0,67%, германский DAX – на 0,43%, французский CAC 40 – на 0,4%, испанский IBEX 35 – на 0,17%. В то же время, итальянский FTSE MIB вырос на 0,37%.

Акции GVC Holdings Plc подешевели на 3,7% после того, как британская букмекерская компания отчиталась о падении чистого игрового дохода на 22% и объявила об отставке генерального директора Кеннета Александера.

Цена бумаг нидерландского пивоваренного концерна Heineken опустилась почти на 2%, так как компания сообщила о снижении объема продаж на 13% в первом полугодии, в результате чего ее прибыль упала на 76%.

Бумаги швейцарской Compagnie Financiere Richemont SA потеряли в цене 4,6%, так как один из крупнейших мировых производителей ювелирных изделий зафиксировал падение продаж на 47% в первом финансовом квартале.

Котировки акций германского онлайн-ритейлера Zalando SE поднялись на 2,1%, поскольку компания повысила годовой прогноз прибыли на фоне хороших показателей во втором квартале.

Котировки фьючерсов на нефть WTI выросли в ходе азиатской сессии в пятницу.

На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть WTI с поставкой в августе торгуются по цене 40,78 долл. за баррель, на момент написания данного комментария поднявшись на 0,07%.

Максимумом сессии выступила отметка долл. за баррель. На момент написания материала нефть WTI нашла поддержку на уровне 39,07 долл. и сопротивление — на 41,26 долл.

Фьючерс на индекс USD, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, вырос на 0,08% и торгуется на отметке 96,245 долл.

Что касается других товаров, торгующихся на ICE, фьючерс на нефть Brent с поставкой в сентябре вырос на 0,02%, достигнув отметки 43,36 долл. за баррель, а разница в цене между контрактами на нефть Brent и нефть WTI составила 2,58 долл. за баррель.

В четверг утром азиатский фондовый рынок упал, пока инвесторы размышляют над данными из Китая, которые указывают, что стране предстоит еще долгий путь к восстановлению экономики после эпидемии коронавируса.

Китай сообщил о росте ВВП за второй квартал на 3,2% в годовом исчислении, превысив ожидания аналитиков, которые ждали роста на 2,5% после сокращения китайской экономики в первом квартале на 6,8%. Но он также сообщил о падении розничных продаж во втором квартале на 3,9% по сравнению с тем же периодом 2019 года, а в первом полугодии падение составило 11.4% в годовом выражении, сообщило агентсво Синьхуа.

Между тем напряженность в отношениях между США и Китаем продолжает нарастать. И хотя президент США Дональд Трамп в среду отдал распоряжение исключить дальнейшие санкции против китайских чиновников, ответственных за принятие законов о национальной безопасности Гонконга и Макао, Китай, тем не менее, угрожает США санкциями за отмену особых торговых привилегий Гонконга и за указ Трампа о первоначальных санкциях против предприятий.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на 1,74% в 23:19 по восточному времени (04:19 по Гринвичу), а индекс Shenzhen Component упал на 0,60%.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1,41%.

Японский Nikkei 225 снизился на 0,75%. А KOSPI в Южной Корее упал на 0,77%, тогда как Банк Кореи сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,50% в четверг. Центральный банк не предпринимает дальнейшие меры стимулирования для помощи экономике, а страна пытается сдержать рост цен на недвижимость.

Австралийский индекс ASX 200 снизился на 0,80%. Страна объявила о создании 210 800 рабочих мест в июне, превзойдя ожидавшиеся аналитиками 112 500 рабочих мест. Но повторное введение карантина в некоторых частях страны может привести к рецессии в экономике страны.

В четверг утром азиатский фондовый рынок упал, пока инвесторы размышляют над данными из Китая, которые указывают, что стране предстоит еще долгий путь к восстановлению экономики после эпидемии коронавируса.

Китай сообщил о росте ВВП за второй квартал на 3,2% в годовом исчислении, превысив ожидания аналитиков, которые ждали роста на 2,5% после сокращения китайской экономики в первом квартале на 6,8%. Но он также сообщил о падении розничных продаж во втором квартале на 3,9% по сравнению с тем же периодом 2019 года, а в первом полугодии падение составило 11.4% в годовом выражении, сообщило агентсво Синьхуа.

Между тем напряженность в отношениях между США и Китаем продолжает нарастать. И хотя президент США Дональд Трамп в среду отдал распоряжение исключить дальнейшие санкции против китайских чиновников, ответственных за принятие законов о национальной безопасности Гонконга и Макао, Китай, тем не менее, угрожает США санкциями за отмену особых торговых привилегий Гонконга и за указ Трампа о первоначальных санкциях против предприятий.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на 1,74% в 23:19 по восточному времени (04:19 по Гринвичу), а индекс Shenzhen Component упал на 0,60%.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1,41%.

Японский Nikkei 225 снизился на 0,75%. А KOSPI в Южной Корее упал на 0,77%, тогда как Банк Кореи сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,50% в четверг. Центральный банк не предпринимает дальнейшие меры стимулирования для помощи экономике, а страна пытается сдержать рост цен на недвижимость.

Австралийский индекс ASX 200 снизился на 0,80%. Страна объявила о создании 210 800 рабочих мест в июне, превзойдя ожидавшиеся аналитиками 112 500 рабочих мест. Но повторное введение карантина в некоторых частях страны может привести к рецессии в экономике страны.

Доллар укрепился в четверг, поскольку сохраняющаяся напряженность между США и КНР и слабые данные о розничных продажах в Китае подорвали веру инвесторов в относительно быстрое восстановление глобальной экономики после коронавирусного кризиса.

ВВП КНР вырос на 3,2% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщило Национальное бюро статистики в четверг. Однако неожиданное падение розничных продаж – пятый месяц подряд – стало нежелательным предвестником возможных проблем для остального мира, в то время как все больше стран смягчают карантин и дают возможность бизнесу возобновить активность.

“Хотя в целом справедливо сказать, что цифры превзошли ожидания, цифры также показывают, что мы видим, что китайский потребитель остается слабым”, – сказал Родриго Катрил из National Australia Bank в Сиднее.

“Эта осторожность – то, на что рынок смотрит с точки зрения стран, где потребитель играет более значимую роль, так что это, очевидно, относится и к США”.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют вырос на 0,11% до 96,187​ к 09:20 МСК. Австралийский доллар подешевел на 0,27% до $0,6988​. “Киви” опустился на 0,29% до $0,6551​. Евро сбавил 0,15% до $1,1393​.

Юань на материковом рынке снизился на 0,11% до 6,9965, на офшорном рынке – сбавил 0,25% до 6,9994 за доллар.

Резкое увеличение числа случаев заражения вирусом в США также ухудшило настроения и оказало давление на фондовые рынки по мере того, как внимание переключилось на Европу и планы восстановления региона, а также в связи с ростом глобальной напряженности.

Основные фондовые индексы США закрылись в среду резким ростом, при этом индекс S&P 500 достиг максимума с начала июня, после многообещающих данных о потенциальной вакцине от COVID-19 и хорошего квартального отчета от Goldman Sachs.

Бумаги Moderna Inc подскочили на 6,9% после сообщения о том, что ее экспериментальная вакцина от COVID-19 вызвала иммунный ответ у всех 45 здоровых добровольцев на ранней стадии испытаний.

Акции компаний, связанных с туризмом, – Carnival Corp (LON:CCL), Royal Caribbean Cruises Ltd, Marriott International и Wynn Resorts – выросли на 7-21%, при этом индекс авиакомпаний S&P 1500 прибавил более 10%.

“Новости Moderna снова разбудили всех, (напомнив) что это не будет длиться вечно, и есть свет в конце туннеля. Именно поэтому сегодня вы видите такой сильный переход в экономически чувствительные акции”, – сказал Тим Гриски из Inverness в Нью-Йорке.

Американские компании увидели восстановление активности в начале июля, когда штаты смягчили ограничения, направленные на сдерживание пандемии коронавируса, показал опрос Федеральной резервной системы в среду.

Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) отчитался о росте квартальной прибыли благодаря хорошим показателям основного бизнеса торговли облигациями и андеррайтинга.

Акции банка выросли на 1,4%.

Индекс Dow Jones закрылся ростом на 0,85% до 26.870,03 пункта, индекс S&P 500 прибавил 0,91% до 3.226,55 пункта​, в то время как ​Nasdaq – 0,59% до 10.550,49 пункта​.

Европейские акции в четверг снизились с месячных максимумов, поскольку растущая напряженность в американо-китайских отношениях ослабила надежды на быстрое восстановление мировой экономики, в то время как инвесторы ожидали новостей от Европейского центробанка.

Панъевропейский индекс STOXX 600 снизился на 0,51% к 10.25 МСК.

На настроения рынка также негативно повлиял ряд слабых отчетов компаний. Акции пивоваренной компании Heineken NV опустились на 4,1%, а бумаги производителя товаров класса люкс Richemont упали на 5,1%, поскольку их продажи пострадали из-за коронавирусного карантина. Усиление напряженности в отношениях Пекина и Вашингтона в сфере торговли, технологий и геополитики затмило данные, указавшие на восстановление экономики Китая во втором квартале.

В фокусе инвесторов – итоги заседания ЕЦБ, которые будут обнародованы в 14.45 МСК. Регулятор почти наверняка оставит политику без изменений, сделав паузу после серии беспрецедентных шагов и сосредоточившись на анализе эффективности и любых нежелательных побочных эффектов антикризисных мер.

Акции немецкой Zalando SE выросли на 2,2%, после того как компания повысила годовой прогноз прибыли.

Страны ОПЕК+ пришли к выводу, что спрос на нефть восстанавливается и можно следовать намеченным курсом – увеличивать нефтедобычу с августа на 2 млн баррелей в сутки (б/с).
Сделка по снижению нефтедобычи странами ОПЕК+, заключенная в начале апреля на фоне беспрецедентного падения спроса на нефть из-за пандемии COVID-19, предполагает, что в мае-июне сокращения производства составляют 9,7 млн б/с (на 23% от уровня октября 2018 года, для России и Саудовской Аравии установлены отдельные базы отсчета), с июля предполагалось чуть ослабить ограничения – 7,7 млн б/с (на 18%), а с начала 2021 года до мая 2022 года планируется снизить добычу на 5,7 млн б/с (на 14% от базы).

Если в июне министры ОПЕК+ воспользовались назначенным полгода назад заседанием и приняли решение продлить самые строгие ограничения в 9,7 млн б/с, которые действовали в мае и июне, еще на один месяц, то теперь восстановление спроса на нефть позволяет говорить даже о возможном дефиците, и вопрос о продлении ограничений на август был свернут.

Но было поставлено строгое условие – либо все исполняют свои обязательства и компенсируют в будущем то, что не сократили, либо сделка распадается. Министерский мониторинговый комитет (JMMC) был уполномочен собираться каждый месяц и следить не только за ситуацией на рынке, но и за строгим исполнением обязательств.

В ходе заседания министерского мониторингового комитета (JMMC) оба сопредседателя – министры энергетики России и Саудовской Аравии Александр Новак и принц Абдулазиз бен Сальман заявили, что спрос на нефть восстанавливается, и можно увеличить добычу, но остро стоит вопрос компенсаций со стороны государств, которые не полностью выполняли свои обязательства в мае и июне.

В мае страны ОПЕК+ исполнили свои обязательства на 89%, то есть “недосдача” составила почти 1 млн б/с, в июне сделка исполнена на 95%, то есть на рынок поступали “лишние” 485 тыс. б/с. В целом за два месяца – около 1,5 млн б/с. Согласно отчету ОПЕК, только страны картеля должны в будущем дополнительно к своим квотам снизить добычу еще на 1,3 млн б/с. Среди самых злостных нарушителей – Ирак, Нигерия, Ангола, Габон, Конго. Среди стран не-ОПЕК публично назывался только Казахстан.

Агентство Bloomberg со ссылкой на свои источники, написало, что в ходе встречи комитета странам-“двоечникам” было рекомендовано сократить добычу на 842 тыс. б/с в августе и сентябре, в частности, что Ирак согласился компенсировать порядка 700 тыс. б/с – 70 тыс. б/с в июле и по 314 тыс. б/с в августе и сентябре.

Однако в опубликованном пресс-релизе ОПЕК, никаких цифр не прозвучало. В ходе последовавшей пресс-конференции, принц бен Сальман сказал, что с учетом компенсаций, сокращение добычи нефти в августе составит не 7,7 млн б/с, а около 8,1-8,2 млн б/с. Позднее он уточнил, что 8,1 млн б/с – это нижний предел сокращения в августе, а потолок, рассчитанный на основе данных вторичных источников – 8,343 млн б/с. Он также добавил, что еще не все страны представили свои графики, поэтому цифра в 8,1 млн б/с – предварительная.

Таким образом, в августе может быть компенсировано 400-600 тыс. б/с. Нигерия пообещала довести исполнение сделки к концу июля до 100%. По условиям сделки Нигерия должна была снизить добычу нефти с 1,83 млн б/с на 417 тыс. б/с, однако в мае выполнила соглашение лишь на 57%, в июне – на 78%.

Свою приверженность соглашению и намерение компенсировать “недосдачу” также подтвердили Ангола, Габон, Конго и не входящий в ОПЕК Южный Судан, говорится в пресс-релизе.

Комитет также ждет до конца июля графиков “погашения задолженности” за июнь со стороны тех стран, которые их еще не представили. Следующий JMMC состоится 18 августа.

Министр Саудовской Аравии подчеркнул, что, конечно, существуют риски второй волны пандемии, но тогда министры ОПЕК+ смогут оперативно собраться и принять соответствующие меры, пока же небо на горизонте чистое. “Хотя в некоторых регионах могут возникнуть карантины, очевидны признаки восстановления как на физическом рынке, так и на фьючерсном”, – говорится в пресс-релизе ОПЕК.

Комитет подчеркнул, что дополнительные объемы добычи будут поглощены рынком – спрос восстанавливается. В частности, во многих странах-участниках соглашения ОПЕК+ наблюдается рост спроса со стороны энергетиков, а также растет потребление бензина и дизтоплива по мере того, как люди начинают путешествовать. Поэтому, экспорт из стран ОПЕК+ будет ограничен и рост почти не почувствуется. В частности, Саудовская Аравия не отправит на экспорт ни одного дополнительно добытого барреля и планирует поглотить все приращенные 500 тыс. б/с добычи на внутреннем рынке.

Принц уверен, что Россия и другие страны ОПЕК+ направят дополнительные объемы добычи на внутренние рынки, поскольку растет спрос на бензин.

Российский министр согласился с этим утверждением, не уточнив цифр.

По словам Новака, снижение мирового спроса на нефть сократилось с пиковых 25 млн б/с в апреле до 10 млн б/с в июне, а в августе будет меньше 10% (от уровня, который был до пандемии – порядка 100 млн б/с).

“Максимальные трудности, связанные с падением спроса, позади. Наметились признаки восстановления спроса, числа перелетов, продаж автомобильного топлива, при этом существует вероятность второй волны, что может повлечь риски для потребления”, – сказал он.

Новак считает, что “запуск согласованного второго этапа корректировок в объеме 7,7 млн баррелей в сутки в полной мере соответствует актуальным рыночным тенденциям и позволит избежать волатильности, во многом в связи с тем, что фактически весь объем наращиваемой добычи будет потреблен на внутреннем рынке стран-производителей по мере восстановления спроса”.

По словам российского министра, Россия увеличит добычу в августе на 400 тыс. б/с, то есть на 20% от установленной квоты. “Общий объем, который приходится по увеличению для России – примерно 400 тыс. баррелей в сутки, то есть плюс 20% от уровня, который мы сократили”, – сказал Новак.

Согласно сделке ОПЕК+, Россия должна была в мае-июле снизить добычу нефти (без учета конденсата) на 2,5 млн б/с – до 8,5 млн б/с, с августа предполагается увеличение добычи до 9 млн б/с, с 2021 года по май 2022 года целевой уровень добычи – 9,5 млн б/с.

Согласно обязательствам по сделке ОПЕК+, Россия должна была в мае и июне добывать 8,5 млн б/с. Согласно расчетам на основе данных ОПЕК, Россия исполняла сделку в мае на 91%, а в июне – почти на 94%.