Новости рынка

Доллар США торгуется без внятной динамики во вторник, так как трейдеры ожидают подсказок о сроках и темпах нормализации денежно-кредитной политики от главы ФРС Джерома Пауэлла.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:10 МСК снизился на 0,15% до 95,843​.

Во вступительных заметках к выступлению в банковском комитете Сената, опубликованных в понедельник, Пауэлл обещает предотвратить закрепление высокой инфляции, но не сообщает о планах относительно денежно-кредитной политики.

Во вторник Пауэлл будет участвовать в слушаниях об утверждении его кандидатуры на второй четырехлетний срок в качестве главы ФРС и ответит на вопросы сенаторов.

Похоже, ФРС настроена на более высокие ставки и более быстрое сокращение баланса после окончания экстренных покупок облигаций, считают стратеги TD Securities.

Они ожидают первого повышения ставки ФРС в июне, но говорят, что, возможно, оно произойдет уже в марте.

Евро вырос на 0,15% до $1,134​. Фунт стерлингов поднялся на 0,16% до $1,3597​.

Швейцарский франк подорожал на 0,14% до $0,9259​. В паре с евро валюта мало менялась и торговалась вблизи 1,0501.

Азиатские фондовые индексы снижаются сегодня, слабую позитивную динамику показывает только гонконгский индикатор.
Негативное влияние на настроения инвесторов оказало снижение американского рынка акций, а также растущее число заражений штаммом “омикрон” в мире, особенно в Китае, сообщает MarketWatch.

Крупные компании, в том числе автопроизводители, такие как Toyota (T:7203), рассчитывали на восстановление поставок полупроводников и других продуктов из КНР и других стран Азии по мере расширения вакцинации и проведения других масштабных мер по профилактике COVID-19. Однако недавний всплеск заболеваемости, вызванный новым штаммом, разрушает эти надежды, отмечают эксперты.

“Рынок немного потрясен общей неопределенностью, – полагает главный аналитики TD Ameritrade Джей Джей Кинахан. – Я ожидаю сохранения высокой волатильности, по крайней мере, до конца первого квартала”.

Японский индекс Nikkei 225 к 8:42 мск уменьшился на 0,87%.

В число лидеров снижения котировок входят акции производителя промышленного оборудования Keyence Corp. (-8%), косметической Shiseido Co. (-5,5%) и выпускающей электронные компоненты Taiyo Yuden Co. (-4,9%).

Также дешевеют бумаги производителя потребительской электроники Sony (T:6758) (-0,6%), инвестиционно-технологической SoftBank Group (T:9984) (-2,2%) и крупнейшего розничного продавца одежды в Азии Fast Retailing (T:9983) (-1,9%).

Между тем растет стоимость представителей финансового сектора, включая Sompo Holdings Inc. (+4,9%), Fukuoka Financial Group Inc. (+4,6%), Shinsei Bank Ltd. (+3,4%). Кроме того, на 2,7% подорожали бумаги горнодобывающих компаний Pacific Metals Co. и Sumitomo Metal Mining Co. на фоне повышения цен на цветные металлы.

Китайский индекс Shanghai Composite к 8:46 мск снизился на 0,45%, в то время как гонконгский Hang Seng увеличился на 0,06%.

Наиболее существенно на торгах в Гонконге дорожают акции биотехнологической Wuxi Biologics (Cayman) Inc. (+6,5%), представителей сферы недвижимости CK Asset Holdings (+3%) и Country Garden Services Holdings Co. (+3%). Помимо этого в число лидеров подъема входят бумаги интернет-компаний JD.com Inc. (NASDAQ:JD) (+2,4%) и Tencent Holdings Ltd. (HK:0700) (+1,9%).

При этом теряют в цене акции автопроизводителей Great Wall Motor (-5,1%), Geely Automobile Holdings Ltd. (HK:0175) (-3,2%) и BYD Co. (-1,9%), страховщиков Ping An Insurance (Group) Co. of China (-1,7%) и AIA Group (-1,6%), а также производителя потребительской электроники Xiaomi Corp. (HK:1810) (-1,5%).

Южнокорейский индекс Kospi к 9:01 мск прибавил 0,03%, тогда как до этого минусовал.

При этом рыночная стоимость одного из крупнейших в мире производителей чипов Samsung Electronics Co. (KS:005930) выросла на 0,9%, автопроизводителя Hyundai Motor (KS:005380) – практически не изменилась.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 уменьшился на 0,76%.

Акции крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP подешевели на 0,3%, в то время как бумаги другого представителя отрасли Rio Tinto (LON:RIO) поднялись в цене на 0,4%.

Розничные продажи в Австралии в ноябре подскочили на 7,3% относительно предыдущего месяца и достигли рекорда, сообщило статуправление страны во вторник. Это обусловлено распродажами в “черную пятницу”, а также предпраздничными покупками.

Фондовые индексы стран Западной Европы завершили торги в понедельник снижением, при этом сводный индикатор Stoxx Europe 600 потерял около 1,5%.
Инвесторы избегают рисков в ожидании публикации важных макроэкономических показателей, в том числе данных об инфляции в США, которые будут обнародованы в среду, сообщает Trading Economics.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 к закрытию торгов опустился на 1,48% и составил 479,04 пункта.

Германский индикатор DAX снизился на 1,13%, французский CAC 40 – на 1,44%, испанский IBEX 35 – на 0,51%, британский FTSE 100 потерял 0,53%, итальянский FTSE MIB – 0,96%.

В пятницу стало известно о том, что потребительские цены в еврозоне в декабре взлетели на 5% относительно того же месяца годом ранее. Таким образом, темпы их подъема ускорились по итогам шестого месяца подряд и достигли рекорда.

Тем временем безработица в 19 странах еврозоны в ноябре опустилась до 7,2% с 7,3% месяцем ранее, свидетельствуют данные Статистического управления Европейского союза. Количество безработных в еврозоне в позапрошлом месяце сократилось на 222 тыс. по сравнению с октябрем – до 11,829 млн человек.

Лидером падения котировок выступили акции французской ИТ-компании Atos SE – они подешевели на 16,8%.

Второй по величине в мире производитель спортивных товаров Adidas AG (DE:ADSGN) объявил о том, что проведет в первом квартале buyback на сумму до 1 млрд евро. Цена бумаг германской компании снизилась на 1,3%.

Нефтепроизводитель BP Plc (LON:BP) сообщил о том, что планирует выкупить свои акции на сумму до $500 млн до 7 февраля. Стоимость бумаг британской компании повысилась на 0,1%.

Акции Microsaic Systems Plc рухнули на 12,8% после первоначального подъема. Выручка британской технологической фирмы продолжила рост и составила порядка 900 тыс. фунтов стерлингов ($1,2 млн) в прошлом году по сравнению с 200 тыс. фунтов в 2020 году.

После резкого скачка доходности американских казначейских облигаций в начале этого года такие важные события, как рост ставки, выступление главы ФРС Пауэлла во вторник и отчеты по инфляции потребительских цен и цен производителей в стране может задать тон фондовому рынку на этой неделе, пишет CNBC.

Эта неделя также даст старт сезону отчетности на Уолл-стрит за четвертый квартал, и в пятницу свои результаты сообщат крупные банки: JPMorgan Chase, Citigroup (NYSE:C) и Wells Fargo (NYSE:WFC).

Джером Пауэлл во вторник предстанет на слушаниях по утверждению его кандидатуры на пост главы ФРС перед банковским комитетом Сената, а слушания по кандидатуре его заместителя — Лаэль Брейнард — состоятся в четверг.

По мнению Лео Гроховски, главного инвестиционного директора BNY Mellon Wealth Management, «Инфляция и ФРС продолжат быть главной темой на этой неделе, но я думаю, что мы с нетерпением будем ждать результатов по доходам. Мы полагаем, что это будут хорошие результаты по доходам за квартал и за год и оптимистично смотрим на перспективы».

Но основное внимание рынка, тем не менее, будет сосредоточено на утверждении кандидатур Пауэлла и Брейнард, и индексе потребительских цен в среду и цен производителей в четверг, так как, по словам того же Граховски, «денежно-кредитная политика ФРС не может оставаться на второй странице, тогда как доходы — на первой».

Для рынка акций первую неделя 2022 года была нелегкой, поскольку доходность облигаций выросла как из-за высоких ожиданий повышения процентной ставки ФРС, так и из-за бытующего мнения о том, что омикрон штамм приблизится к пику в течение нескольких недель. Доходность росла, тогда как облигации распродавались.

Особенно пострадал сектор Big Tech: индекс Nasdaq Composite за неделю снизился на 4,5%, а индекс Dow Jones чуть не перешел в отрицательную зону, снизившись на 0,3%. Фонд Technology Select Sector SPDR Fund потерял 4,6% по состоянию на прошлую пятницу. Но акции банков выросли в надежде на то, что повышение процентной ставки поможет увеличить их прибыль. Фонд SPDR финансового сектора вырос за неделю на 5,4%. А индекс S&P 500 завершил первую неделю года на отметке 4677 пунктов, снизившись на 1,9%.

«Такое начало года стало „тревожным звоночком“, напомнив о том, с чем мы будем иметь дело в 2022 году, — сказал Гроховски. — Меньшая доходность и больший риск».

Резкое изменение эталонных 10-летних облигаций больше всего обеспокоило инвесторов, так как именно 10-летние бонды, которые влияют на ипотечные и прочие кредиты, выросли с 1,51% в последний час торгов 2021 года до 1,80% в минувшую пятницу.

По данным Wells Fargo, это был второй по величине рост доходности за первую неделю года за последние 20 лет.

«Это более драматично, чем мы ожидали, и переход ФРС к более „ястребиной“ позиции стал неожиданностью», — сказал Гроховски.

В этой связи слушания в Сенате по утверждению на посту главы ФРС Джерома Пауэлла во вторник станут ярким событием недели не потому, что от него ждут каких-то новостей, а потому, что он, вероятно, повторит тон посленего протокола ФРС, в котором центральный банк сообщил, что его официальные лица обсуждают сроки начала сокращения баланса почти на $9 трлн. ФРС уже спрогнозировала 3 повышениями процентной ставки в этом году на четверть пункта, и сокращение объемов покупки облигаций приведет к еще большему ужесточению ее монетарной политики.

Последний отчет по занятости также разочаровал: в декабре в США было создано всего 199 тыс. рабочих мест, то есть меньше половины ожидаемого. Зато уровень безработицы упал больше, чем ожидалось: с 4,2% до 3,9%, а средняя почасовая заработная плата выросла на 0,6%, или на 4,7% в годовом исчислении.

По мнению Дайан Суонк, главного экономиста Grant Thornton, «это говорит, что у нас полная занятость, и хотя разрыв все еще существует, но рост заработной платы был намного больше, чем кто-либо ожидал, и в значительной степени он был сконцентрирован на низкооплачиваемых рабочих местах».

Также во главе стола на этой неделе останется инфляция: ожидается публикация отчетов по индексу потребительских цен (CPI) и цен производителей (PPI). Некоторые экономисты считают, что инфляция близка к своему пику. Ноябрьский показатель CPI 6,8% был самым высоким с 1982 года.

Инвесторы продолжают следить за кривой доходности и повышением ставки. Лео Гроховски ожидает, что к концу года доходность 10-летних облигаций достигнет 2,25%, хотя она росла быстрее, чем ожидалось, и более раннее достижение этого уровня вызывает больше проблем для более долгосрочных акций, таких как технологии и компании индексу Nasdaq.

Скорее всего, в 2022 году возможно падение рынка на 10%, однако такой спад вряд ли произойдет в ближайшем будущем, как прогнозирует специалист BNY Mellon Wealth Management.

На этой неделе еще одним важным событием станут 3 крупных аукциона казначейских облигаций: аукцион 3-летних облигаций на $52 млрд во вторник, аукцион 10-летних облигаций на $36 млрд в среду и аукцион 30-летних бондов на $22 млрд в четверг.

Цены на нефть слегка поднимаются в понедельник на фоне перебоев с поставками в Казахстане и Ливии, которые перевешивают беспокойство, вызванное стремительным распространением омикрона.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,05% до $81,79 за баррель к 09:18 МСК, марки WTI – на 0,06% до $78,95 за баррель.

Цены на нефть выросли на 5% на прошлой неделе после того, как протесты в Казахстане нарушили железнодорожное сообщение и нанесли ущерб добыче на крупнейшем в стране месторождении Тенгиз, а ремонт трубопровода в Ливии привел к снижению производства до 729.000 баррелей в сутки с прошлогоднего максимума в 1,3 миллиона баррелей в сутки.

“Растущие перебои с поставками в таких местах, как Ливия и другие, вновь привлекли внимание к вопросу наличия предложения”, – написали аналитики RBC Capital.

Если Россия вторгнется в Украину, это может нарушить экспорт российской нефти в Европу и толкнуть цены вверх, добавил банк.

Доллар начал неделю ростом, так как трейдеры сделали ставку на то, что данные об инфляции в США и комментарии нескольких чиновников Федеральной резервной системы могут послужить основанием для повышения процентных ставок.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:15 МСК вырос на 0,24% до 95,946​.

Евро снизился на 0,26% до $1,133​, в то время как японская иена подешевела на 0,23%​ к доллару до 115,82 иены.

Объем торгов на азиатской сессии был низким в связи с праздником в Японии.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и входящая в совет управляющих Лейл Брейнард выступят в Сенате на этой неделе на слушаниях в комитетах, рассматривающих их кандидатуры на пост главы и заместителя председателя ФРС соответственно.

Данные об инфляции в США будут опубликованы в среду, и ожидается, что они покажут скачок индекса потребительских цен до рекордных 7% в годовом исчислении.

“Индекс доллара, вероятно, отыграет часть своих пятничных потерь на этой неделе из-за вероятного ястребиного комментария Пауэлла и роста инфляции в США”, – сказал Ци Гао из Scotiabank.

Однако он добавил, что подъем доллара, вероятно, закончится, и индекс приблизится к 94, как только денежные рынки полностью заложат в цены мартовское повышение ставки ФРС.

Трейдеры проявляют осторожность на фоне переговоров между США и Россией по поводу растущей напряженности в Украине.

“Осси” подорожал на 0,21% до $0,7193​. Новозеландский доллар снизился на 0,13% до $0,6771​.

Согласно данным FedWatch CME, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки ФРС в марте в 80%, а вероятность дополнительного повышения ставки к июню – более чем в 70%.

Федеральная резервная система (ФРС) может поднять базовую процентную ставку четыре раза в этом году и начать сокращение объема активов на балансе уже в июле, если не раньше, полагают эксперты Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS)

Быстрый прогресс в восстановлении рынка труда США и “ястребиные” сигналы, которые можно было увидеть в протоколе декабрьского заседания ФРС, позволяют предположить, что нормализация денежно-кредитной политики американским ЦБ будет происходить быстрее, чем ожидалось, отмечает аналитик Goldman Ян Хатциус. “В этих условиях мы переносим наш прогноз для сроков старта сокращения объема активов на балансе ФРС на июль с декабря и видим возможность еще более раннего старта”, – говорится в обзоре Goldman.

“Мы, как и прежде, ожидаем подъема ставки Федрезервом в марте, июне и сентябре, однако также добавили к своим прогнозам еще и декабрьский подъем”, – отмечает Хатциус.

Протокол декабрьского заседания ФРС, опубликованный на прошлой неделе, показал “ястребиный” настрой руководителей американского ЦБ на фоне высокой инфляции и улучшения ситуации на рынке труда.

“Участники заседания в основном отмечали, что с учетом их собственных прогнозов для экономики, рынка труда и инфляции может потребоваться более скорое, чем ожидалось ранее, повышение ставки или более быстрые темпы ее подъема”, – говорится в опубликованном в среду протоколе. Кроме того, в документе отмечается, что на момент заседания, прошедшего 13-14 декабря, “несколько участников считали, что условия на американском рынке труда в основном соответствуют понятию о полной занятости”.

Некоторые из руководителей ФРС также обращали внимание на то, что уже в скором времени после увеличения ставки Федрезерву, возможно, придется приступить к сокращению объема активов на балансе.

Статданные по американскому рынку труда, обнародованные в минувшую пятницу, показали менее существенный, чем ожидалось, рост числа рабочих мест в США в декабре.

Основные индексы американского фондового рынка завершили торги в пятницу снижением на фоне статистических данных о числе рабочих мест в США, оказавшихся хуже ожиданий аналитиков.

Количество рабочих мест в экономике США в декабре 2021 года увеличилось на 199 тыс., свидетельствуют данные министерства труда. Согласно пересмотренным данным, в ноябре показатель вырос на 249 тыс., а не на 210 тыс., как сообщалось ранее. Безработица в стране в декабре упала до 3,9%, минимума с февраля 2020 года, по сравнению с 4,2% в ноябре.

Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали роста количества рабочих мест в декабре на 450 тыс. Безработица, по их ожиданиям, должна была снизиться до 4,1%.

В центре внимания на минувшей неделе также была доходность US Treasuries. Доходность 10-летних гособлигаций подскочила примерно до 1,8%. Устойчивый рост доходности усиливает давление на чувствительный к ее изменениям технологический сектор, что негативно сказывается на динамике Nasdaq Composite, пишет MarketWatch.

Тем временем председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Мэри Дейли сказала в пятницу в ходе ежегодной встречи Американской экономической ассоциации (AEA), что поддерживает идею о постепенном повышении ключевой ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США параллельно с сокращением объема активов на балансе регулятора. “Я бы предпочла, чтобы мы постепенно корректировали ставку и приступили к сокращению баланса раньше, чем сделали в предыдущем цикле”, – сказала она.

Индекс Dow Jones Industrial Average к закрытию рынка в пятницу снизился на 4,81 пункта (0,01%) и составил 36231,66 пункта.

Standard & Poor’s 500 опустился на 19,02 пункта (0,41%) – до 4677,03 пункта.

Nasdaq Composite потерял 144,96 пункта (0,96%) и составил 14935,90 пункта.

За неделю Dow Jones опустился на 0,3%, S&P 500 – на 1,9%, Nasdaq Composite – на 4,5%, при этом недельное падение последнего стало максимальным с февраля.

Акции GameStop Corp (NYSE:GME). выросли на 7,3% на сообщении газеты The Wall Street Journal, что владелец сети магазинов видеоигр и потребительской электроники планирует выйти на рынки криптовалют и невзаимозаменяемых токенов.

Акции ритейлера Boot Barn Holdings Inc. подорожали на 0,6% на фоне публикации предварительных финансовых показателей за третий финансовый квартал, которые превзошли ожидания аналитиков.

Цена бумаг биофармацевтической CinCor Pharma Inc. не изменилась по итогам дебютных торгов. Компания разместила акции по цене $16 за бумагу, что соответствует середине диапазона в $15-17 за бумагу.