Победа демократа Джо Байдена на президентских выборах в США, вероятно, ослабит некоторую нестабильность на финансовом рынке на этой неделе, даже несмотря на то, что Дональд Трамп отказывается уступать и продолжает судебные баталии против исхода выборов. Но с учетом того, что вопрос о контроле над Сенатом все еще остается подвешенным в воздухе, а возобновление роста заражений коронавирусом и рыночные риски продолжаются, то перспектива получения дополнительных экономических стимулов до января маловероятна. Позже на этой неделе инвесторы будут следить за выступлениями нескольких официальных лиц из Федеральной резервной системы США, включая ее председателя Джерома Пауэлла. Между тем сезон отчетности начинает подходить к концу, но пока еще десятки компаний готовы отчитаться, а для переговоров по Brexit потребуется дополнительное время.
Вот что нужно знать о событиях на финансовом рынке в начале недели.
1. Байден выиграл гонку за пост президента США
Крупнейшие СМИ в субботу объявили демократа Джо Байдена победителем президентских выборов в США, и хотя нынешний президент Дональд Трамп сказал, что будет оспаривать результаты в суде, его шансы на отмену результатов выборов невелики.
Фондовые индексы США на прошлой неделе продемонстрировали самый большой еженедельный рост, начиная с апреля, исходя из ставки на то, что выиграет Байден, а республиканцы сохранят контроль над Сенатом. Такой сценарий укрепит позиции Овального кабинета и Конгресса, которые удержат Байдена от повышения налогов или принятия многих новых правил.
Таким образом, внимание инвесторов теперь будет обращено на две гонки в Сенат Джорджии, когда начнется второй тур выборов в начале января.
Значимость этих гонок, которые потенциально могут закончиться тем, что демократы будут контролировать Белый дом, Сенат и Палату представителей, означает, что январь станет «новым ноябрем» с точки зрения риска волатильности из-за выборов, как заявил Майкл Первс, основатель и генеральный директор Tallbacken Capital.
2. Возрождение вируса
В субботу США сообщили о рекордном росте случаев заболеваний коронавирусом четвертый день подряд, при этом было зарегистрировано не менее 131 420 новых случаев заражения, в результате чего общее количество заболевших в стране достигло около 9,91 млн человек, согласно подсчетам Reuters. В субботу в стране пятый день подряд число смертей по всей стране превысило 1000 человек.
Но несмотря на возобновление распространения вируса, перспективы принятия крупного пакета финансовых стимулов до января остаются туманными.
У демократов имеется потенциальный стимул, чтобы подождать, пока после второго тура выборов в Джорджии в январе они смогут вернуть себе контроль над Сенатом. Это позволило бы им протолкнуть свой собственный большой пакет расходов.
Республиканцы в Сенате, со своей стороны, смогут блокировать крупномасштабные расходы, к которым призывают демократы. В пятницу лидер большинства в Сенате США Митч Макконнелл заявил, что экономические данные, включая снижение уровня безработицы, показали, что Конгресс должен принять меньший пакет стимулов.
3. Уолл-стрит приветствует победу Байдена
Инвесторы и видные деятели с Уолл-стрит заявили в субботу, что они довольны окончательным исходом выборов, что положило конец нескольким дням неопределенности, в течение которых Трамп неоднократно заявлял о фальсификации результатов выборов без предоставления доказательств.
«Настало время единства, — говорится в заявлении исполнительного директора JPMorgan Джейми Даймона. — Мы должны уважать результаты президентских выборов в США, и как и на всех выборах, уважать решение избирателей и поддержать мирную передачу власти».
Инвестор-миллиардер Билл Акман написал в Twitter: «В битве наступает момент, когда нужно успокоиться».
«Байден — хорошая новость для рынка, — сказал в субботу Кристофер Стэнтон, главный инвестиционный директор Sunrise Capital Partners. — Мы все так устали от волатильного движения на рынке из-за сообщений Трампа в Twitter».
4. Докладчики из ФРС, данные по инфляции
В американском экономическом календаре появились обновленные данные об инфляции и потребительской уверенности, а также отчет в четверг о первичных заявках на пособие по безработице.
Отчет в прошлую пятницу о новых рабочих местах показал, что в октябре в экономике США было создано минимальное количество рабочих мест за пять месяцев. Все больше американцев работают неполный рабочий день, что является четким свидетельством того, что восстановление после спада, вызванного эпидемией, теряет динамику, так как фискальные стимулы иссякают, а количество новых случаев заражения вирусом растет.
На этой неделе должны выступить несколько спикеров ФРС, в том числе глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер, глава ФРБ Далласа Роберт Каплан, глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, заместитель председателя ФРС Рэндал Куорлз и управляющий ФРС Лаэль Брейнард.
Председатель ФРС Джером Пауэлл должен выступить в четверг в рамках панели на ежегодном форуме ЕЦБ для центральных банков.
5. Эндшпиль Brexit
Британия и Европейский Союз до 15 ноября должны попытаться еще раз прийти к соглашению о торговой сделке по Brexit. Подобные дедлайны назначались и заканчивались и раньше, но данный дедлайн важен, так как в переходный период, в рамках которого Британия осталась в таможенном союзе и едином рынке, заканчивается 31 декабря.
Обе стороны говорят, что сделка может быть достигнута, но главный переговорщик ЕС предупредил об «очень серьезных расхождениях».
Это подчеркивает неопределенность, с которой сталкивается экономика Великобритании после того, как Банк Англии буквально на прошлой неделе объявил о более значительном, чем ожидалось, увеличении стимулов, чтобы смягчить последствия разрушительных последствий новых ограничений из-за коронавируса и Brexit.
По мере того, как переговоры будут требовать дополнительного времени, рынок также получит обновленную информацию о состоянии экономики из данных по ВВП за третий квартал в четверг, наряду с данными по промышленному производству.