Новости рынка

Фондовые индексы стран Западной Европы опустились по итогам торгов в пятницу после скачка доходности US Treasuries накануне.

В четверг доходность десятилетних US Treasuries превышала 1,6% – максимум более чем за год. К закрытию рынка 25 февраля доходность бумаг составила 1,525%. В пятницу она снизилась до 1,501%. Росту доходности американских казначейских облигаций способствуют ожидания ускорения экономического роста и инфляции вследствие вакцинации от COVID-19, перспективы принятия новых масштабных мер поддержки экономики США и отложенный потребительский спрос, отмечает CNBC.

Тем временем оценка снижения ВВП Франции в четвертом квартале 2020 года была пересмотрена до 1,4% с 1,3%, свидетельствуют окончательные данные национального статистического института Insee. Аналитики в среднем не ожидали пересмотра показателя, сообщает Trading Economics.

Потребительские расходы во Франции в январе 2021 года упали на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило Insee. Эксперты, опрошенные Bloomberg, ожидали снижения показателя на 4%, респонденты Trading Economics – на 3,5%.

Рост потребительских цен во Франции в феврале составил 0,4% в годовом выражении по сравнению с 0,6% месяцем ранее.

Инвесторы в пятницу также оценивали очередную порцию финансовых отчетов европейских компаний.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 снизился на 1,64% и составил 409,99 пункта.

Британский индикатор FTSE 100 опустился на 2,53%, его дневное падение стало максимальным с конца октября. Германский DAX снизился на 0,67%, французский CAC 40 – на 1,39%, итальянский FTSE MIB – на 0,93%. Испанский IBEX 35 потерял 1,12%.

Франко-швейцарский производитель строительных материалов LafargeHolcim Ltd. в четвертом квартале увеличил прибыль от основной деятельности до вычета процентов и налогов (EBIT) до 1,04 млрд швейцарских франков ($1,15 млрд) с 1,02 млрд франков годом ранее. Однако аналитики, опрошенные FactSet, в среднем ожидали повышения показателя до 1,5 млрд франков. В 2021 году LafargeHolcim ожидает увеличения показателя как минимум на 7%. Квартальная выручка компании снизилась до 5,99 млрд с 6,52 млрд франков. Котировки бумаг LafargeHolcim снизились на 2,5%.

Французский оператор коммунальных услуг Suez SA в 2020 году получил чистый убыток в 228 млн евро по сравнению с чистой прибылью на уровне 352 млн евро годом ранее. Выручка компании упала до 17,21 млрд евро с 18,02 млрд евро. Suez рассчитывает в текущем году вернуться к органическому росту выручки, при этом, согласно прогнозу компании, показатель превысит 16 млрд евро. Компания ожидает роста EBIT до 1,4-1,6 млрд евро с 780 млн евро, полученных в минувшем году. Акции Suez в пятницу подорожали на 0,5%.

Авиагруппа International Consolidated Airlines Group S.A. (IAG) в 2020 году получила чистый убыток в 6,92 млрд евро по сравнению с чистой прибылью в 1,72 млрд евро годом ранее. Аналитики ожидали, что чистый убыток компании составит 6,47 млрд евро. Выручка упала до 7,8 млрд евро с 25,51 млрд евро при прогнозе на уровне 8,08 млрд евро. Несмотря на это, цена акций компании выросла на 3,1%.

Телекоммуникационная Deutsche Telekom AG (DE:DTEGn) в четвертом квартале увеличила чистую прибыль до 1,67 млрд евро с 654 млн, полученных за аналогичный период 2019 года. Выручка подскочила до 27,62 млрд евро с 21,36 млрд евро. Рыночная стоимость компании выросла на 0,4%.

Американские фондовые индексы снизились в четверг, а Nasdaq показал максимальное падение за четыре месяца, поскольку техсектор остается под давлением на фоне роста доходности госбондов США.

Dow и S&P 500 снизились максимально с конца января.

Доходность индикативных 10-летних гособлигаций США достигла годового пика в 1,614%, спровоцировав фиксацию прибыли в некоторых сегментах фондового рынка из-за опасений о завышенной стоимости акций.

Доходность казначейских облигаций превысила дивидендную доходность S&P 500, стерев сильное преимущество доходности фондового рынка.

“Ставки имеют значение. При (значении) 1,5% доходность (облигаций) сопоставима с дивидендной доходностью S&P 500, – сказал Питер Туз, президент Chase Investment Counsel. – И нет никакого риска для капитала в случае 10-летних (бондов), вы получите вашу основную сумму обратно. Внезапно они конкурируют с акциями”.

Бумаги Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT), Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) Inc, Facebook Inc (NASDAQ:FB) и Netflix Inc (NASDAQ:NFLX) снизились на 1,2-3,6%.

При этом акции GameStop Corp (NYSE:GME) вновь подскочили, возглавив восстановление фаворитов розничных инвесторов. Бумаги компании росли почти на 90% в ходе сессии, но затем растеряли преимущество и закрылись подъемом на 18,6%.

Индекс Dow Jones закрылся снижением на 1,75% до 31.402,01 пункта, индекс S&P 500 – на 2,45% до 3.829,34 пункта​, в то время как ​Nasdaq – на 3,52% до 13.119,431 пункта​.

Данные показали, что число обращений за пособием по безработице на прошлой неделе упало сильнее, чем ожидалось.

Однако среднесрочный прогноз остается неопределенным после аномальных холодов на юге США в середине февраля.

Цены на нефть снизились в пятницу, так как падение стоимости гособлигаций привело к укреплению доллара. Ожидания вероятного роста предложения на рынке также оказали давление на цены.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 0,79% до $66,35 за баррель к 09:17 МСК, марки WTI – на 0,99% до $62,9 за баррель.

“Нефть немного отошла от недавних максимумов на фоне бегства от риска, в то время как акции Азиатско-Тихоокеанского региона в целом перешли к снижению вслед за Уолл-стрит”, – сказала Маргарет Янг из DailyFX.

Распродажа на рынках госдолга, способствовавшая укреплению доллара и росту доходности, оказывает давление на недоходные сырьевые товары, добавила она.

Несмотря на падение цен в пятницу, Brent и WTI выросли почти на 20% в феврале из-за перебоев добычи в США и надежд на восстановление спроса на фоне вакцинации.

Инвесторы также ждут некоторого увеличения уровня предложения на рынке после встречи ОПЕК и союзников на следующей неделе.

Ослабление спроса со стороны НПЗ после закрытия нескольких установок на побережье Мексиканского залива из-за аномальных холодов на прошлой неделе также оказало давление на цены на американскую нефть.

Мощности объемом почти 4 миллиона баррелей в сутки все еще приостановлены и восстановление может произойти не раньше 5 марта, но есть риск задержек, сообщили аналитики J.P. Morgan ранее на этой неделе.

Twitter сообщил о появлении двух новшеств в сервисе. Компания объявила о разработке механизма создания групп и взимания платы за эксклюзивный контент с подписчиков того или иного аккаунта в пользу его владельца. Об этом говорилось на презентации Twitter для инвесторов.

Новая функция Communities позволит пользователям создавать сообщества, аналогичные группам в Facebook (NASDAQ:FB). Они также смогут подписываться на интересующие их тематические группы, чтобы читать размещаемые там сообщения и комментировать их.

Еще одна функция — Supper Follows — даст возможность владельцам учетных записей в Twitter взимать плату за доступ к эксклюзивному контенту. Такой контент не будет виден обычным фолловерам в соцсети, но будет доступен подписчикам. Они также смогут получать за плату рассылку новостей.

Пока дата введения новшеств неизвестна.

В ходе сегодняшних торгов доллар США дорожает относительно евро и фунта стерлингов, но ослабляется в паре с иеной.

Рассчитываемый ICE индекс, отслеживающий динамику доллара относительно шести валют (евро, швейцарский франк, иена, канадский доллар, фунт стерлингов и шведская крона), прибавляет в ходе торгов 0,3%. Более широкий WSJ Dollar Index увеличился на 0,2%.

Поддержку доллару оказывает общий уход инвесторов от рисков на фоне роста доходностей казначейских облигаций США: процентная ставка десятилетних US Treasuries в четверг поднялась выше 1,6% впервые за год. К закрытию рынка 25 февраля доходность бумаг составила 1,525%, в пятницу она опустилась до 1,487%.

Рост доходностей американских госбумаг традиционно поддерживает доллар: чем выше ставки, тем более привлекательна для покупателей американская валюта. При этом, он является тревожным сигналом для рискованных активов, которые в значительной степени выигрывали от исключительно мягких финансовых условий в период пандемии коронавируса, пишет агентство Bloomberg.

Прогнозы более быстрого, чем ожидалось, восстановления экономики, подогревают опасения, связанные с возможностью ускорения инфляции в США, которое может подтолкнуть Федеральную резервную систему (ФРС) к подъему базовой процентной ставки.

Федрезерв пока не ожидает усиления инфляции в США “до тревожных уровней”, заявил ранее на этой неделе председатель американского ЦБ Джером Пауэлл.

Тем временем, президент Федерального резервного банка (ФРБ) Канзас-сити Эстер Джордж предупредила, что инфляция в США может быстро ускориться, когда большее число американцев будет вакцинировано от COVID-19.

Джордж заявила в четверг, что в настоящее время слишком рано обсуждать возможность сворачивания стимулирующих программ Федрезерва. Существенный рост процентных ставок долгосрочных облигаций в США не требует ответных действий со стороны монетарной политики, добавила она. Этот рост, по ее словам, в значительной мере отражает растущий оптимизм в отношении перспектив восстановления экономики, и может расцениваться как позитивный сигнал”.

По состоянию на 9:27 мск евро стоил $1,2158 по сравнению с $1,2175 на закрытие рынка в четверг.

Курс американской валюты относительно иены опустился на то же время до 106,17 иены против 106,21 иены накануне.

Фунт стерлингов к 9:27 мск подешевел до $1,3949 по сравнению с $1,4015 накануне.

Американские акции закончили торги среды ростом, при этом распродажа технологических акций и ротация циклических бумаг продолжились после того, как выступление главы ФРС смягчило инфляционные беспокойства.

Инфляции может потребоваться более трех лет, чтобы достичь ориентира Федеральной резервной системы, сказал глава американского центробанка Джером Пауэлл.

Рынки ожидают, что ФРС, возможно, придется ужесточить денежно-кредитную политику раньше, чем прогнозирует сам регулятор, однако руководители американского центробанка послали простой сигнал инвесторам, нацеленным на рост доходности американских облигаций и ценовых рисков: не ждите никаких изменений до тех пор, пока состояние экономики не начнет явно улучшаться.

“Что движет фондовым рынком, так это фискальный стимул, голубиная ФРС, реально сильная, сильная отчетность компаний, которую мы видим, а также тот факт, что у нас будет третья вакцина”, – сказал Ричард Саперштейн из Treasury Partners.

Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся ростом на 1,35% до 31.961,86 пункта, S&P 500 – на 1,14% до 3.925,43 пункта, а Nasdaq Composite – на 0,99% до 13.597,97 пункта.

Цены на нефть растут четвертую сессию подряд в четверг и достигли максимума более чем за 13 месяцев при поддержке мягкой монетарной политики и сокращения добычи в США.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,51% до $67,38 за баррель к 08:52 МСК, марки WTI – прибавили 0,38% до $63,46 за баррель.

Ранее в ходе сессии оба бенчмарка достигли максимума с января 2020 года: Brent – $67,44, WTI – $63,67.

Обещания Федерального резерва США на некоторое время сохранить процентные ставки на низком уровне поддержали мировые финансовые рынки и аппетит инвесторов к риску.

“Комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла ранее на этой неделе о необходимости сохранения аккомодационной политики, вероятно, помогли, но настроения на нефтяном рынке также стали более бычьими, учитывая ожидания улучшения баланса нефти”, – говорится в записке аналитиков банка ING.

Аномальные морозы в Техасе сократили нефтедобычу в США более чем на 10%, или на 1 миллион баррелей в сутки на прошлой неделе, согласно данным Управления энергетической информации.

Заседание Организации стран-экспортеров нефти и ее союзников, включая Россию, состоится 4 марта.

В ходе встречи группа обсудит незначительное смягчение ограничений на добычу с апреля на фоне восстановления цен, сказали источники в ОПЕК+. Тем не менее некоторые участники предлагают пока сохранить объемы добычи из-за риска возникновения новых трудностей в борьбе с пандемией.

Рынки ожидают, что Федеральной резервной системе США, возможно, придется ужесточить денежно-кредитную политику раньше, чем прогнозирует сам регулятор, однако руководители американского центробанка послали простой сигнал инвесторам, нацеленным на рост доходности американских облигаций и ценовых рисков: не ждите никаких изменений до тех пор, пока состояние экономики не начнет явно улучшаться.

Председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая в среду перед комитетом Палаты представителей по финансовым услугам, подчеркнул обещание центрального банка США вернуть экономику к полной занятости, не беспокоясь по поводу инфляции, пока рост цен не станет устойчивым и угрожающим.

“Мы честны в отношении вызова, стоящего перед нами”, – сказал Пауэлл членам комитета Палаты представителей по финансовым услугам в ответ на просьбу прокомментировать прогноз ФРС, согласно которому инфляция будет держаться на уровне или ниже ориентира ФРС в 2% до конца 2023 года.