ФРС приняла решение о сохранении капитала банков США путем приостановки buyback и ограничения на выплату дивидендов в 3-м квартале
Крупнейшие банки США в случае длительного экономического спада могут понести убытки в размере до $700 млрд из-за потерь по безнадежным кредитам, свидетельствуют результаты стресс-тестов Федеральной резервной системы (ФРС).
Руководство Федрезерва приняло решение о сохранении капитала банков путем приостановки выкупа собственных акций (buyback) и ограничения на выплату дивидендов в 3-м квартале. За это проголосовали 4 члена совета управляющих, против высказалась Лейл Брейнард, выступавшая за полное прекращение дивидендных выплат, сообщает MarketWatch.
Дивиденды за июль-сентябрь будут выплачиваться в размере средней чистой прибыли за последние 4 квартала.
ФРС опубликовала два исследования – результаты традиционных стресс-тестов, проведенных в феврале перед пандемией, и анализ банковского капитала по трем сценариям развития экономики в ближайшие кварталы в условиях кризиса в системе здравоохранения (V-образная, U-образная и W-образная форма восстановления экономики).
Традиционный стресс-тест показал, что все крупные банки остаются хорошо капитализированными. Федрезерв заявил, что банки достаточно сильны, чтобы противостоять кризису, и что он ограничивает дивидендные выплаты и buyback для уверенности в том, что они таковыми и останутся.
При наихудшем сценарии, когда безработица остается высокой и экономика не приходит в норму на протяжении нескольких кварталов, крупнейшие банки понесли бы большие потери по просроченным кредитам, которые разрушили бы буферы капитала.
В рамках трех различных сценариев рассматривался пиковый уровень безработицы от 15,6% до 19,5%, что существенно выше, чем в каких-либо предыдущих стресс-тестах.
Совокупные потери по кредитам 34 банков варьируются от $560 млрд до $700 млрд за рассматриваемые ФРС девять кварталов. Совокупный коэффициент достаточности капитала первого уровня (Tier 1) может упасть до 7,7-9,5% по сравнению с 12% в 4-м квартале 2019 года, говорится в сообщении ФРС.
Ограничение выплат акционерам поможет сохранить здоровое состояние банков во время рецессии. Анализ текущей пандемии показывает, что если восстановление экономики затянется, финорганизации могут понести убытки, сопоставимые с финансовым кризисом 2008 года. Сюда входят потери по потребительским кредитам, таким как ссуды на покупку автомобилей и ипотека, а также корпоративные долги.
В связи с неопределенностью, с которой столкнулась банковская отрасль, Федрезерв обязал банки повторно предоставить обновленные планы капиталовложений позднее в этом году.
ЦБ не публиковал результаты анализа влияния коронавируса COVID-19 на отдельные банки. Однако среди шести самых крупных финорганизаций страны только Wells Fargo (NYSE:WFC) & Co. собиралась выплатить дивиденды, которые превышают установленный ФРС порог, свидетельствуют расчеты Wolfe Research. Их размер в третьем квартале составил бы 150% от средней чистой прибыли за последний год.
Представители Wells Fargo отказались от комментариев результатов стресс-тестов, пишет Dow Jones.
Результаты очередного раунда тестирования банков, размещенные на сайте ФРС, являются частью проверок, которые американский ЦБ проводит в отношении всех крупнейших национальных, а также зарубежных кредитных организаций с крупным бизнесом в США. На основании результатов тестирования регулятор дает разрешение банкам на выплату дивидендов и проведение выкупа собственных акций. Стресс-тесты в США – проверки согласно закону о финансовой реформе Додда-Фрэнка, проводятся с 2012 года. Главной целью их введения была проверка готовности банков к следующему кризису и повышение доверия общества к ним.